Д) Маленькая ликвидность, акции могут летать туда-сюда — это хорошо... 

А в целом — цена соответствует качеству. Свой покупатель на любое г найдется по соответственной цене. По дешевке иногда интересно.

FIRE Роман Рагуля, раньше Тимофей сводил рекомендации аналитиков в единую таблицу каждый год. Я на них не ориентируюсь. Как-то слушал в БКС от них выступление и у меня сложилось впечатление что они иногда рекомендуют то что надо разогнать ранее дешево купленное, и то что надо им скинуть дорого, к покупке своим клиентам… 

Как уже давно известно обезьяна Лукерья лучше акции выбирает чем аналитики брокерские...

Мультитрендовый, за какой период? Так-то в долгосрок, продавать то что больше всех выросло — сомнительно, так же как и покупать то что больше всех упало. Если продавать, то что выросло, то в итоге останешься с говном. Надо более разумные правила. И непонятен таймфрейм обсуждаемой системы в целом. Я вот роботам сгрузил спекуляцию. А типо инвестиционные покупки вел сам по системе фундаментальной. В этом году с этим попал в просак пока что… Так что и инвестиционные наладил у роботов. Если бы ты дал поконкретнее таймфрейм и критерии я бы попытался это проверить на истории. А так — пустой разговор.

Многие думают что у них система и чуйка. Но на истории длительно не проверили и при смене фазы рынка ничего не работает...  Я просто по началу ходил по курсам и проверял тут же на роботах. Столько заблуждений вокруг...

MATEMATNK, Вот для России лучше на 50% фонд золота к 50% индекса потому что дикие кризисы периодически и индекс летает сильно. Спросим ИИ и об этом, обгоняет ли индекс в России депозиты:

Исторически (кризисы 1998, 2008, 2014, 2020, 2022):

• Индекс Мосбиржи / РТС

  • просадки: –50…–80% (в валюте особенно)

• Золото (в рублях)

  • почти всегда растёт именно в эти периоды

• 50/50 акции РФ + золото

  • типичные просадки: –20…–35%

➡ В России золото работает даже лучше, чем на Западе, потому что:

• девальвации резкие

• доверие к фиату периодически ломается

• кризисы носят режимный характер

По снижению просадок — утверждение однозначно верно.

Что важно понять про Россию:

• депозиты часто выглядят хорошо номинально

• но инфляция + девальвация съедают почти всё

• реальные 30-летние доходности депозитов близки к 0%

Условная оценка (длинно, с реинвестированием):

• 100% индекс РФ (реально):
  высокая волатильность, результат сильно зависит от точки входа

• 50/50 индекс РФ + золото (реально):
  ~3–5% годовых на длинной дистанции

• депозит (реально):
  ~0% или отрицательно

➡ Да, портфель чаще всего обгоняет депозит,
➡ но разрыв меньше, чем в США.

В России портфель НЕ гарантированно лучше депозита, если:

❌ Слишком короткий горизонт

• 3–7 лет

• особенно если попали в пик ставок (15–20%)

❌ Номинальное сравнение

• «депозит 12%, индекс + золото 10%» — ошибка

• считать нужно реально, а не в рублёвых цифрах

❌ Плохая реализация золота

• НДС

• огромные спреды

• псевдо-золото без привязки к мировым ценам

Байкал, Ха Ха Ха… Я вообще когда слушаю Зеленского у меня все время ощущение что он шутит что-то снова… Юморит бред свой… По началу американцы рассказывали что он анекдоты им смешные травил: про то что украина у всех берет, как проститутка…

Нашел цитату: «Украина, если честно, между нами, напоминает актрису из немецких фильмов для взрослых: готова принять в любом количестве, с любой стороны».

Зеленский сам это комментировал позже: что имел в виду критическую сатиру о финансовой несамостоятельности, а не буквальное сравнение Украины с проституткой с целью оскорбить свою страну. 

MATEMATNK, вы же представляетесь как матиматик. Откройте ИИ или посчитайте:

утверждение неверно в общем виде, но может быть верным в отдельных странах и периодах. В России если считать с дивидендами, то индекс ный фонд обходит депозиты. Если допускать что вовремя перекладываться под высокую ставку, что сложно, то можно обойти индексный фонд периодически ныряя в депозиты...

В США однозначно индексные фонды обходят депозиты… Причем за 30 лет кратно:

Если взять последние ~30 лет (1994–2024):

США (S&P 500, с реинвестированием дивидендов)

• Номинальная доходность: ~9–10% годовых

• Реальная (после инфляции): ~6–7% годовых

Банковские депозиты (USD)

• Номинально: ~2–3% годовых

• Реально: около 0% или отрицательная

➡ Индексные фонды депозит обгоняют кратно.
Здесь спорить вообще не о чем.

• Номинально: ~7–8% годовых

• Реально: ~4–5%

➡ Тоже уверенно выше депозитов.

📉 Просадки

Исторически (на развитых рынках, 30–50 лет наблюдений):

• 100% индекс

  • max drawdown: –50…–60%

• 50% индекс / 50% золото

  • max drawdown: –20…–30%

➡ Просадка снижается примерно в 2 раза
Это ключевой эффект золота — некоррелированный защитный актив.

📈 Доходность

Оценочно (реальная, после инфляции):

• 100% индекс: ~6–7% годовых

• 50/50 индекс + золото: ~4–5% годовых

• депозит (реально): ~0% (часто отрицательно)

➡ Потеря доходности 1.5–2% в год,
➡ но депозит всё равно обгоняется с большим запасом.