Всем привет

Предлагаю Вашему вниманию видео с прогнозом нефтяного рынка.
1) Фундаментальный анализ
2) Технический анализ
3) Анализ ожиданий


( Читать дальше )

Всем привет. 
Движение нефтяных цен оторвалось от фундаментальных факторов. по моим оценкам и наблюдениям рынок нефти имеет все шансы развернуться в бычий тренд до начала зимы. Отчасти перенес свои соображения из своего телеграмм-канала https://t.me/khtrader

---------------------------------------
На рынке нефти  последние четыре недели выдались весьма волатильными, причем в обе стороны. Конечно, мы понимаем, что спрос\предложение носит менее волатильный характер, чем нам «рисуют» цены, скорее это эмоции участников рынка, которые транслируют свои ожидания через свои торговые действия.

И действительно, если взглянуть на ценовую динамику нефти марки WTI, то на недельном графике отмечаем сильной рост и дальнейшее падение нефтяных цен. Информационный фон способствовал данным колебаниям, но отображает ли он факты, или больше относиться к слухам? Это главный вопрос на сегодня, на который я попробую ответить в данной статье.

Первым делом посмотрим на ценовые модели через призму фрактальных каналов Мандельброта. На картинке недельный масштаб

( Читать дальше )

https://t.me/khtrader

Снова Минэнерго США транслирует рост запасов, в то время как баланс на рынке указывает на дефицит.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ
▪️Добыча нефти на 27.09. снизилась на 100 тб\д, и составляет 12,4 мб\д… что на 11,7% выше чем за аналогичный период годом ранее.
▪️Буровая активность неуклонно снижается, на 27 сентября потеряли еще 6 буровых и сейчас на рынке 713 быровых, что на 17% ниже чем годом ранее. Минэнерго США продолжает ждать рост добычи в 2019 году, которая уперлась в 12,5 мб\д, и не может пройти этут отметку со средины августа.
▪️Чистый импорт немного вырос на 30 тб\д, и составляет 3,424 мб\д, что на 45% ниже чем в 2018 году.
❗️ Похоже, что США уверенно шагает в сторону энергонезависимости, задача была поставлена в далеком 1973 году.
ИТОГО предложение упало на 70 тб\д.

СПРОС
Объем нефтепереработки сократился на 496 тб\д и на 27 сентября составляет 16,017 мб\д., что на 3,5% ниже чем годом ранее. Производство бензина остается на высоких уровнях, НПЗ пока не ушли на ТО.

( Читать дальше )

Всем привет! 
Давно не задевал тему нефти, решил чуть набросать по текучке

Приглашаю в свой канал телеграмм https://t.me/khtrader много оперативной информации по рынку нефти. Запустили обзор сценариев интрадей на премаркете США. 

Итак, первым делом метаморфозы с форвардной кривой

▪️На конец прошлой недели форвардная кривая усилилась в бэквордации, что соответствует дефициту наличного рынка (желтая линия), но мы видим, что запасы на хабе Кушинг (голубая область) немного подросли, как и коммерческие запасы в США, если конечно верить Минэнерго.
▪️Фронтальный спред (красная гисто) держится выше ноля и немного прибавил относительно прошлой недели.
▪️Там же и остается базис (черная гисто). Т.е. цены физического рынка выше чем финансового рынка.

✔️ВЫВОД: мы наблюдаем резонанс показателей, т.к. запасы растут, а ценообразование спот-фьючерс указывает на дефицит. Мои просчеты баланса рынка США на 20.09.2019г. показали дефицит, в то время как Минэнерго выдало профицит.
Так или иначе, либо цены наличного рынка обрели поддержку на дефиците наличной нефти, скрываемом Минэнерго, дабы не нагнитать, либо спекулятивно продавцы давят на фьючерсы. Оба эти сценария указывают на скорый рост нефтяных цен.

А вот, собственно и баланс физического рынка нефти в США

( Читать дальше )

Всем привет. 
Нефтяные котировки на текущей недели снизились. Многие западные и отечественные аналитики пытаются объяснить это, но получается плохо. 

Более оперативная информация в моем телеграмм-канале https://t.me/khtrader

Что удивительно, но западные трейдеры сосредоточены на положении форвардной кривой по брент. Мол рынок ожидает дефицит в будущем, и причин для этого не мало, с учетом того, что начинается высокий сезон:
1) Проблемы с «Дружбой» продолжаются и РФ в мае сократила добычу почти на 1 мб\д;
2) Выбытие иранской нефти;
3) Ремонтные работы в северном море;
4) Ливия, там продолжаются бои;
5) Добыча и экспорт в Венесуэле неуклонно падают;
6) Экспорт из Мексики в мае -11%. 

Короче говоря есть над чем подумать. Но разве ожидания рынка когда-нибудь сбывались, когда дело идет об оценках, так сразу же запускается иррациональное (субъективное), а это сразу искажает оценку будущих событий. 

На мой взгляд:
1)Несмотря на выбытие 5,4 мб\д с начал года, запасы продолжают расти в странах ОЭСР, что констатирует Фалих и братва в арафатках (почему еще Новак не в арафатке, я бы давно уже тусил в ней). Это результат томрожение делового цикла и в пятницу предварительные данные по PMI в США вышли росто ужасные, мы подошли впритык к отметке 50, а это точка рецессии. 

( Читать дальше )

Всем привет. 
На неделе рынок нефти немного подрос. Впрочем, как и было спрогнозировано. 

Что дальше?
На неделе выдали свои отчеты МЭА  ОПЕК
Подробнее тут https://t.me/khtrader/1097 запасы с апреля растут, а с начала мая еще больше ускорились вот тут про США https://t.me/khtrader/1101 
там же, в моей телеге и данные по запасам в Японии.
МЭА выдало запасы на март, хорошо хоть март 2019 года. 
На следующей неделе выдаст свое мнение Минэнерго США. Пока буровая активность снижается, соответственно, вместе с добычей. 
О форвардной кривой в США тут https://t.me/khtrader/1102

В общем и целом, мировой рынок нефти остается в избытке. и с начала мая запасы увеличиваются. При этом выбытие нефти из баланса серьезное (Дружба, остановка нефтепровода на ремонт на Северном море, Иран, Венесуэла, сокращение добычи в США, сокращение Азербайджан+Казахстан), короче говоря, замедление экономики дает о себе знать. 
Сегодня Фалих констатировал роста мировых запасов и сказал что нет необходимости наращивать добычу. Завтра будет вердикт техкоммитета ОПЕК, пока слухи ходят, что заявление будет рекомендовать придерживаться соглашение на 100% выполнения. Сейчас соглашение о сокращение добычи исполняется на 170%, т.е. убрали с рынка не 1 мб\д, 1,7 мб\д (примерно), если добавить 700 тб\д, то переизбыток вырастит. 

( Читать дальше )

Все привет.
На неделе нефть все-таки смогла обновить лои, как того и ожидал. 
На сейчас ситуация на рынке нефти подошла к катарсису, сильное расхождение физического и финансового рынков. 

Обо все по порядку:
Баланс рынка США по ссылке https://t.me/khtrader/1084  в моей телеге более оперативная информация
В двух словах баланс на 3 мая качнулся в сторону дефицита, но это пока локальный характер.

Вот здесь https://t.me/khtrader/1086 обзор форвардной кривой фьючерсы WTI биржа СМЕ. 
В США в Мексиканском заливе идут сильные ливни, сегодня остановлено ряд крупных НПЗ. При этом в канале Хьюстона произошло столкновение танкера и баржи, канал перекрыт из-за утечки нефти. 

На физическом рынке Европы вакханалия набирает вселенских масштабов. Ситуация с  «Дружбой» только сейчас начинает проявляться, Венгрия, Польша выбросили допобъемы из резервов. И совсем не ясно что будет дальше, при этом резервы в России, судя по просьбе Новака остановить добычу на 900 тб\д на этой неделе, забиты до краев. 

( Читать дальше )

Всем привет. 
Нефть вторую неделю подряд продолжает спускаться. Все это очень подозрительно, т.к. фон и слухи дико бычьи. 
1) Выпало около 1 мб\д из-за загрязнения «Дружбы». Это сильно повлияло на баланс рынка Европы. 
2) Ливия, военные действия продолжаются, но нефтянка не пострадала, риск остается. 
3) В Венесуэле неудачная попытка захватить власть. Санкции против  Венесуэлы ужесточили, а США продолжают закупать по 150-200 тб\д. Тяжелая нефть нынче в дефиците. 
4) Иран. Санкции ужесточили, предложение сократили. Ноль будет вряд ли, но под 1мб\д точно упадет, хотя это 500 тб\д с апрельского уровня. 
5) Что любопытно, ОПЕК вначале рынок успокоил ростом добычи и экспорта, а потом сказал, что добыча останется в рамках соглашения ОПЕК+. 

Вот с решением ОПЕК все очевидно, не смотря на все сокращения связанные  с санкциями и т.д. продолжается рост запасов в США. Важный показатель «дней потребления» выше на 10% чем в год назад. 


( Читать дальше )

Всем привет. 

Нефтяной рынок притормозил с темпами роста, Брент хоть и обновил максимум, но закрыл неделю ниже, при этом Лайт так и не смог поставить новый хай года. 
Собственно, мои оценки уже давно медвежьи, но я напоминаю о том, что рынок сейчас иррациональный, чего стоят предварительные данные по темпам делового цикла в США и ЕС, они хуже ожиданий, при этом нефть аж никак не хочет падать. Сказываются слухи вокруг Иран+Ливия+Венесуэла. 

По Венесуэле. Гаудо собирается провести попытку свержения Мадуро 1-го мая через новые митинги. Трамп позвонил Хафтару (бунтарь из Ливии) в понедельник и поблагодарил за борьбу с терроризмом, что-то здесь явно завязывается, скорее всего для введения более жестких санкций против Ирана нужна нефть. По Ирану пока не ясно, но экспорт сокращают. 

Итак, что произошло внутри недели:

https://t.me/khtrader/1020  — здесь сводка экватора недели, которую я еженедельно публикую в своем телеграмм-канале.

( Читать дальше )

Всем привет. 
Нефть продолжает свой рост, вопреки моему скорингу, который строится на 40-а рыночных показателях. Впрочем, на это я указывал, что сейчас нефтяной рынок вошел в стадию «пузыренея» и инерционный рост может продолжиться еще несколько недель. Что мы и наблюдали

На неделе выпустили свои прогнозы ведущие энергетические агенства, все они вышли более медвежьи (да, именно  медвежьи, не смотря на сокращение добычи ОПЕК), подробные сводки можно почитать в моем канале Телеграмм, в который приглашаю всех желающих, там Вы найдете оперативную информацию по финыркам и экономической ситуации. 

Кому интересно ниже ссылки с обзорами отчетов:
https://t.me/khtrader/1001  — отчет Международного энергетического агенства.
https://t.me/khtrader/998  — отчет ОПЕК.
https://t.me/khtrader/996  — отчет Минэнерго США (ежемесячный прогноз). 
https://t.me/khtrader/1000  — отчет Минэнерго США (еженедельная статистика). 

( Читать дальше )