Какие-то памперы разбудили мертвеца на ночь.
Диасофт уже 2 недели как сдох в районе 1830 рублей.
И тут на те на ночь глядя

Айти компании отчитались за 3 квартал и 9 мес и пришло время сделать обобщенный материал по результатам. Отмечу, что не все компании раскрывают результаты в одинаковом объеме, поэтому не все параметры удается сопоставить и сравнить: 

Предыдущий сводный обзор айти сектора я делал 1 сентября.

Тогда табличка результатов выглядела следующим образом:

Прошло 3 месяца, к инвесторам пришло осознание того, что растущий сектор перестал быть растущим, а мультипликаторы были высокие

У нас с вами на бирже буквально за последние пару лет появилось 7 компаний, производящих софт.
С нуля.
Все эти компании представляют собой тот или иной сектор разработки.
Внимание айти специалисты, вам вопрос:

Какие сектора ПО на ваш взгляд будут расти опережающими темпами в ближайшие годы?

1✅Кибербез
2✅Базы данных
3✅Операционная система
4✅Корпоративные мессенджеры
5✅Заказная разработка для финсектора
6✅Софт для серваков/облаков

Жду фидбэк в коммены👇

Прежде чем мы обратимся к языку сухих цифр, давайте я опишу на словах свои личные впечатления от посещения офиса Диасофт и общения с менеджментом, чтобы не смазать эти впечатления взглядом в отчетность. 

СЛАБЫЙ ИНТЕРЕС К КОМПАНИИ

Ну во-первых впечатление произвела численность людей на презентации Диасофта. Выглядело это примерно так:

На встрече были аналитики: Сбера, Альфы, Эйлер, ГПБ. 

Год назад, 9 декабря, Диасофт проводил день инвестора, все было гораздо эпичнее. Много людей, аналитики, блогеры, толпа людей. Но надо отдать должное, что обещания компании тоже носили гротескный характер

Компания разочаровала в 2024, показав рост выручки 10% вместо обещанных 30%. Доверие вряд ли быстро вернется, причин покупать акции не видно. Если компания выполнит свои обещания на 2025 год, то EV/EBITDA опустится до 6 (при цене 2900 руб/акц) при целевом значении EV/EBITDA=8, цена акций может вернуться к отметке 3800. Есть риск, что 2025 год станет тяжелым для банков и для Диасофта соответственно. Интересная цена для покупки — ниже 2500.

Цена упала на 51% от цены IPO и -48% с начала года.

В принципе справедливо, не имею претензий к рынку.
Новые страховые взносы с 2026 года = -20% от справедливой оценки примерно отнимут.
И это мы еще не знаем что будет с выручкой в этом году.

Главный вопрос звучит так: Как пережить факт наличия этих акций в моем портфеле без снижения уровня самооценки и уверенности в себе?

Ошибку признаю.
Остается радоваться, что это было <20% моего портфеля, что я не совершаю безумных докупок на все плечи (или остатки счета).

Далее спокойно фокусируемся на оставшейся части портфеля👍