Для компании с CAGR(по выручке) в 20% и маржинальностью в 10%. Считаю оптимальными параметрами P/S = 2, P/E = 20.

Перейяд в отчет компании и сделав необходимые вычисления, получаем, что справедливая оценка:
По P/S = 38 000 000 000 рублей.
По P/E = 37 400 000 000 рублей.

И обязательно надо сделать совершенно «тупой» подсчет, перемножив количество машин на среднюю стоимость, при грубой оценке получаем:
25 000 * 2 000 000 = 50 000 000 000 рублей.

В итоге справедливая цена составляет от 38 до 50 млрд рублей.

Если IPO все же случится, тогда акций станет 208 000 000 штук. Нормальная цена: 200 рублей за акцию. 
Но я думаю, что они переоценивают свою компанию и как всегда получится какая-то фигня. 

Слишком много позитива в адрес Совкомфлота.

Я Считаю, что цена в 122 рубля вполне нормальная и большого апсайда там нет. 

Я не хочу делать ставку и надеиться на большие дивиденды. На 99% уверен, что вместе с Совкомлотом потонет не один депозит на фондовом рынке. 

Конечно будет забавно, если ситуация с дорогим фрахтом затянется на несколько лет и стоимость акции сделает несколько иксов...
 

В 2023 году выплатили 4.84 рублей дивидендов. Всего 30% от прибыли. А в 2022 вообще 0. 

Возможно в 2024 акционеров наградят специальным дивидендом, учитывая, что сейчас прибыли МАКСИМАЛЬНЫЕ за всю историю. 

1) Долг более 487 млрд. рублей.
2) Капитал без учета нематериальны активов: — 200 млрд. рублей.

1) Покупаем на Казахстанвсокй бирже со скидкой в 30%.
2) Ждем.
3) PROFIT!



Я дума, что хитрое обесценение активов вводит инвесторов в заблуждение. 
 
Есть ощушения, что вся эта большая ширма и никто не собирается продавать активы в РФ.

По данным за первое полугодие 2023 года: 
Чистые активы: 595.4 млрд рублей.
Наличность: 150.9 млрд рублей.

Рыночная капитализация: 588 млрд рублей.

Если и есть апсайд, то очень не большой...

Причины для роста:
1) Лучшие кварталы по прибыли за всю историю.
2) Ушло 80 000 000 000 рублей долга.
3) Крутая идея по удвоению прибыли за счет СТМ.

Разобрал ФосАгро. Очевидно, что если не будет потрясений с удобрениями, то падать еще процентов 30 легко.
Основные тезисы:
1) Цена на удобрения, совпадает с ценой ФосАгро, если наложить графики. 
2) Компания любит терять деньги, отчетность не на 100% прозрачная. 
3) Планируется очень много затрат.