По чем покупать Делимобиль?
Для компании с CAGR(по выручке) в 20% и маржинальностью в 10%. Считаю оптимальными параметрами P/S = 2, P/E = 20.
Перейяд в отчет компании и сделав необходимые вычисления, получаем, что справедливая оценка:
По P/S = 38 000 000 000 рублей.
По P/E = 37 400 000 000 рублей.
И обязательно надо сделать совершенно «тупой» подсчет, перемножив количество машин на среднюю стоимость, при грубой оценке получаем:
25 000 * 2 000 000 = 50 000 000 000 рублей.
В итоге справедливая цена составляет от 38 до 50 млрд рублей.
Если IPO все же случится, тогда акций станет 208 000 000 штук. Нормальная цена: 200 рублей за акцию.
Но я думаю, что они переоценивают свою компанию и как всегда получится какая-то фигня.
И P/E = 20 выглядит как-то запредельно. Понятно, что растущий бизнес, но не айтишный же стартап. Логичнее ориентироваться на P/E схожих бизнесов типа Вуша.