Предыдущий прогноз реализовался -https://smart-lab.ru/blog/701858.php — и сейчас начинается новый этап в жизни нефти. Этап, связанный с проторговкой, переходящей в коррекцию.

Причин этому много, и, возможно, попозже об этом будет дополнительный, более развернутый пост. В качестве же основных можно назвать — скопившийся на рынке огромный объем незадействованных добывающих возможностей (ок. 9 мбд ОПЕК+ и ок. 2.5 мбд американские сланцы), намерение ОПЕК+ поддерживать в первую очередь не цену, а баланс на нефтяном рынке, и, медленно, но верно идущая к завершению история с иранской ядерной сделкой. Скоро на рынок придет достаточно большой объем нефти, который покроет образовавшийся дефицит.

Полагаю, что в рамках 2-3 недель нефть уйдет ниже 70, а в рамках лета — в район 60.

Пока все идет в рамках общего сценария — https://smart-lab.ru/blog/701730.php. Уже произведенное нефтью движение дает около 30% профита на фьюч. Немного, но зато всего за один день.Да и основная цель, скорее всего, будет исполнена.

Позитив в нефти пока только нарастает. Индии во многом удалось справится с пандемией коронавируса и экономика страны постепенно возвращается к нормальной жизни. Это позволит уже в ближайшие недели увеличить спрос на нефть до 1 мбд.


В США, Европе и на Ближнем Востоке наблюдается существенное сокращение запасов. В Америке запасы нефти вплотную подходят к уровню, который был определен в качестве показателя возврата страны к докризисному уровню нефтепотребления. Одновременно с этим снова зафиксировано сокращение буровых, которое показывает, что даже при столь высоких ценах сланецевые компании не способны интенсивно наращивать добычу.

Текущее падение нефти было вызвано отчетом об уровне потребления нефти в Китае, которое упало по сравнению с предшествующим месяцем. Но поскольку падение незначительно, а отчеты о потреблении нефти в других странах мира продолжают показывать неуклонный рост потребления, а также увеличивающийся дефицит предложения, то следует ожидать, что нефть снова вернется в аптренд. Более того, как известно, Китай запретил своим инвесткомпаниям открывать длинные позиции по нефти и, скорее всего, негласно стимулировал открытие коротких, поэтому сегодняшний пролив мог быть вызван чисто искусственными причинами.



В среду возобновится активная фаза иранских ядерных переговоров — главного определяющего события для нефтяного рынка. За прошедшую неделю там произошли драматические изменения. Слабое, популистское правительство Байдена не смогло долго противится давлению «ястребов» и окончательно выбрало позицию strong

Переговорный процесс в Вене по заключению ядерного соглашения с Ираном подошел к решающей стадии. Практически все проблемы урегулированы, кроме нескольких, но именно по ним отмечается глобальное расхождение.Что это за проблемы напрямую не говорится, но ясно, что это вопрос сохранения за Ираном возможности быстрого создания ядерного оружия.

Вряд ли Иран откажется от этой идеи, не покочевряжившись. Ожидается, что в среду или в четверг переговоры снова прервутся и иранская делегация возвратится в Тегеран за консультациями. За это время выйдет два отчета по запасам нефти, которые обещают быть весьма позитивными, что позволит нефти порасти на 1-2 доллар

Но потом иранская делегация вернется и — в этом практически не осталось сомнений — ядерная сделка будет заключена. У Ирана не осталось ресурсов для дальнейшего противостояния с Западом.Помимо острого недовольства молодежи идут постоянные волнения в исконно мятежных провинциях Хузистан и Белуджистан, которые грозят перерасти в вооруженного противостояние. Но, главное, иранское руководство не желает попадать в одностороннюю зависимость от Китая и России и им нужен второй центр отношений для возможности политического лавирования.

Ко всем нам приходят глупые мысли. Почему я должен быть исключением? Вот они и ко мне пришли.

Я вот думаю, а почему Лукашенко назвал Хамас? Хамас никогда не взрывал самолеты, да и вообще не действовал за рамками Израиля. У Хамас очень теплые отношения с Европой, от которой он получает основную политическую и, главное, финансовую поддержку. У Хамас четкая система управления, и было понятно, что через несколько часов они выступят с опровержением. Лука мог бы назвать Исламское государство, у которого концов не найдешь, и вот там можно было бы о чем то подискутировать.Более того, существовала ненулевая вероятность, что какая нибудь голожопая банда из Сомали, грабящая моряков и для понта называющая себя ячейкой ИГ, взяла бы на себя ответственность за этот «теракт» для поднятия местного авторитета. Но он назвал Хамас.

И после этого начали происходить не очень заметные, но захватывающие вещи.Сначала в западных СМИ и соцсетях началась яростная дискуссия о том, что Запад не должен больше уступать под давлением агрессивных авторитарных режимов, поскольку таким образом он теряет свое будущее. Потом дискуссия вступила на заботливо и предусмотрительно построенный мостик под названием «Хамас» — как образец следующего, после Лукашенко, подобного агрессивного режима — и по нему плавно перешла к Ирану, являющемуся основным спонсором и покровителем Хамас.

Но, правда, она и должна была вырасти согласно плана — smart-lab.ru/blog/694942.php — хотя большинство было уверено в падении. На какое то время сам почувствовал себя не очень уверенно, но посмотрел комментарии к посту, и понял, что прав.

Перед ростом было два пролива, что стало подарком, поскольку в обоих случаях удалось взять лои.

Предыдущий среднесрочный прогноз — smart-lab.ru/blog/693176.php#comments — обещал движение нефти к уровню 70. Срослось.
После чего, несмотря на беспрецедентное сокращение запасов в объеме 8 мб по отчету EIA, нефть неожиданно развернулась и рухнула к уровню 68, что позволило многим начать говорить о возврате к даунтренду.

Прежде всего — почему упала нефть? Потому что масштабное сокращение запасов было обусловлено аномальным стечением обстоятельств — таким же масштабным аномальным ростом экспорта и сокращением импорта, что случается невероятно редко. С учетом этого, участники рынка отнеслись к сокращению запасов как к случайности, и отказались рассматривать его как показатель оздоровления рынка.



Плюс наложилась новость, что рост добычи ОПЕК+ увеличился, так как не все участники соблюдали выделенные квоты, что еще сильнее надавило на нефтяные цены.

Сценарий сегодняшнего движения нефти был написан рано утром — https://smart-lab.ru/blog/694211.php Сейчас идет завершающая часть реализации. Конечно, тут нет никакой «руки Бога»)), но на отдельных отрезка движение нефти прогнозируется весьма просто.

За счет утреннего пролива удалось взять даже немного больше, потому что удалось нащупать лои.



Кстати, движение в доллар составляет прибыль около 15% на фьюч за пол дня. При том, что тут часто идут кровавые холливары — 7% или 9% годовых составят дивиденды на какие-то акции.

Дальше нефть будет идти в рамках среднесрочно логики, о которой уже писалось.

В прошлом посте — smart-lab.ru/blog/693176.php — говорилось о среднесрочном движении нефти вверх к уровню 70, но отмечалось, что все это будет происходить через «американские горки». Ровно это и произошло.

Резко пробив уровень 69, нефть также резко ушла в коррекцию, которая завершилась примерно в районе 67.40 прошлого контракта. Так рынок отреагировал на усиление пандемии коронавируса в Индии, в результате которого уровень потребления нефти в Индии сократился на 7% с перспективой сокращения до 10%, а также ( что гораздо важнее) начались новые отмены значительного объема внутренних и международных авиаперевозок, чтобы блокировать очаг эпидемии.

Но уже сейчас видно, что реакция рынка была избыточной и нефть должна опять вернуться к росту. Если не считать отдельных проблемных стран, в остальной части мира человечество успешно справляется с ковидом, что приводит к резкому росту спроса на нефть и нефтепродукты. Так в Штатах спрос уже сейчас вернулся к докризисному уровню.

Мировой объем «плавучих запасов» нефти снизился практически до уровня 2017 года, после которого, как мы помним, нефть в течение следующего года выросла до $85.

Плюс ядерная сделка с Ираном уже не перестала быть серьезным сдерживающим «медвежьим» фактором, поскольку в рамках переговорного процесса выкристализовался целый ряд как внутренних, так и международных конфликтов, что угрожает значительно растянуть процесс во времени. Сегодняшний взрыв на иранском химическом комбинате, возможно, является практическим выражением серьезности этих конфликтов. Сейчас эксперты говорят, что «рамочное» соглашение следует ждать не раньше середины лета, а о реальной отмене санкций можно будет говорить только к концу года.

Таким образом следует ожидать выноса нового контракта к общему уровню закрытия старого в районе 67.40 с высокой вероятность пробития данного уровня и ухода к 67.67+.