Я понимаю, что у всех сейчас эйфория после отскока российской фонды, но просто хотел сказать, что нефть успешно исполнила предначертанное.
В целом этот сценарий виделся еще с лета, позволил взять около 10 долларов движения.



При этом существует очень большая вероятность, что это еще не конец. EIA, которая делает достаточно точные прогнозы по нефти, предполагает падение Брент к уровню 50 в среднем, то есть локально нефть может ходить и еще ниже.



( Читать дальше )

Нефть марки Брент совершила падение с $70/бар до $62+/бар, после чего пошла вверх, вернув многим оптимизм, что на этом коррекция закончилась. На самом деле мы, возможно, лишь в начале большой волны, которая отправит нефть на 50 и ниже, что было бы обидно упустить.

Причиной падения нефти стало не мирный план по Газе, а огромный избыток нефти, который сейчас формируется на рынке и пик которого ориентировочно придется на февраль '26. По оценкам EIA, которая не очень часто ошибается, средний уровень избытка предполагается на уровне 2-2.5 мбд, на пике — до 4 мбд., что очень и очень много, даже несмотря на низкий сезон



Правильность оценок на физического рынка нефти подтверждается системными изменениями, произошедшими на финансовом рынке нефти. Впервые за долгие годы фьючерсная кривая преломилась в контанго (на дальнем конце), что исторически, это всегда служила системным индикатором даунтренда. Ближний конец правда пока сохраняется беквордации, но лишь благодаря сложной геополитической ситуации. При малейшей разрядке и здесь мы увидим контанго.

( Читать дальше )

Несмотря на неожиданное для всех решение ОПЕК резко нарастить добычу нефть, как и говорилось, ушла только на символическую коррекцию, после чего опять вернулась к росту, взлетев в цене почти на 3 доллара. Соболезнования, для кого стало неожиданностью, и не волнуйтесь — коррекция начнется, правда только сейчас.

Цена нефти Brent в ближайшие две недели опустится до $66,5 за баррель, несмотря на недавний рост до $71.
Основная причина — схлопывание геополитической премии: перемирие между Израилем и Ираном снизило риски поставок.
Одновременно ОПЕК+ усиливает давление на рынок, вводя с августа дополнительные 548 тыс. баррелей в сутки.

Это подтверждают данные по запасам США, где коммерческие резервы нефти выросли на рекордные 7,1 млн баррелей за неделю. Технические индикаторы усиливают медвежий тренд: котировки сталкиваются с сопротивлением у $70,7 при перекупленности (RSI >70), что формирует нисходящий импульс. Ключевые институции — от Минэнерго США до Barclays — ожидают коррекцию.

( Читать дальше )

Саудовская Аравия, Россия и еще шесть ключевых участников альянса стран-экспортеров нефти ОПЕК+ в субботу, 5 июля, объявили, что в августе они дополнительно увеличат добычу нефти на 548 тысяч баррелей в сутки. Аналитики ожидали, что альянс примет решение о новом увеличении добычи на 411 тысяч баррелей в сутки — то есть на том же уровне, который был утвержден для мая, июня и июля.

Решение, безусловно, неожиданное, которое не прогнозировал никто. Новая картина квот ОПЕК теперь выглядит вот так:


Нефть с открытия, безусловно, ждет коррекция, но весьма весьма умеренная, а совсем не критическая, как многие тут уже начали обещать. Первая цель 66.40, базовая — 63.20 (если дотянет), а там уже нужно снова будет искать точку для лонга.

Пока цена на нефть ведет себя слабо и неуверенно, но кмк мы находимся в самом начале значительного роста нефтяных цен, которые принесут хороший профит, если успеть захватить самое начало движения. Уровень 81.50, который давался в моем телеграм канале, как хороший уровень захода, может, как минимум в среднесроке, показать рост от 10 до 15 долларов движения. 

Мир вступает в автомобильный сезон, который предполагает значительное увеличение спроса на нефть и нефтепродукты (в среднем на 1-1.5 мбд), при том, никто из крупных производителей не демонстрирует пока готовности при текущем уровне цен резко наращивать добычу. Определенная активность заметна только на месторождениях Гайаны, но она не выходит за рамки 100-150 тбд, при том, что это сверхновый проект требующей активного бурения чтобы оправдать инвестиции. Даже сверхагрессивные американские сланцевые компании, которые утверждали, что достигли уровня безубытка в районе 40 долларов, пока лишь дисциплинировано поддерживают свою добычу на текущих уровнях.

( Читать дальше )

Сердечно извиняюсь, если кто ожидал обратного, но нефть снова выросла, выполнив UPD план и добавив еще пару долларов движения к прежним 14-15. Сейчас в нефти золотая пора, когда направление движения и целевые уровни абсолютно ясны, а также понятны уровни для промежуточных заходов для присоединения к тренду или улучшения позиции. 

Почти нет сомнений, что второй базовый целевой уровень тоже будет исполнен, после чего золотая пора кмк закончится. Дальше всё будет варриативно. Весьма вероятно, что впереди у нас серьезная коррекция, на которой можно будет взять движение от 5 до 10 долларов, но для этого необходимо чтобы произошел ряд определенных событий.



Что касается прогнозирования нефти по ТА, то оно конечно же возможно, если знать как. Более того, когда нефть во флете именно спекулятивная торговля по техническим сигналам является основной стратегией работы с ней. Периодически, как это делается в режиме онлайн, можно видеть у меня в телеге.

В связи с вышеизложенным весьма перспективными выглядят акции российской нефтянки — Лукойл, Ростнефть и т.д.

( Читать дальше )

Нефть поставленную задачу выполнила — уже сейчас имеем движение более чем 3 доллара менее чем за 2 дня. По математике это почти 40% профита на фьюч, чего ни от какого биткоина ждать не приходится на таком уровне прогностичности.
И на этот раз уровень 84 ее скорее всего не остановит, позволив наконец выполнить окончательно ранее данный среднесрочный прогноз. После того, как ОПЕК продлила соглашение о сокращении добычи, EIA также пересмотрела свой прогноз на 24г, подняв среднюю цену на Брент до 87. Кто мы такие, чтобы с этим спорить.
При этом нефть остается достаточно техничной и все еще позволяет присоединиться к движению на откатах. Впрочем о таких мелочах (уровни захода, тайминг) я стараюсь писать у себя в Телеге, чтобы не отвлекать.

В газе ситуация снова стала проблемной, в том числе из за вышеуказанного роста цен на нефть. В настоящее время больше 15% газа на рынке это попутный газ, получаемый при добыче сланцевой нефти и ни стоящей добывающей компании ни копейки. Следовательно, чем больше добывается нефти, благодаря росту цен на нее, тем больше бесплатного попутного газа, оказывающего негативное давление на цены газовых хабов.

( Читать дальше )

Поскольку обещанный многими шорт в нефти как то не очень задался, наверное было бы логично попытаться сыграть в обратом направлении. Цели общего лонгового трендового движения уже были указаны, поэтому отдельно писать об этом смысла нет. Единственно, что тут можно отметить, март для нефти может быть очень жарким — лучше бы это не пропустить. 

Драйверов для роста не хватит и часа чтобы перечислить, но главным, пожалуй, является «просыпающийся» Китай, который несмотря на многочисленные экономические некрологи текущего года, похоже очень даже живой.




Рост нефти должен вытянуть за собой наиболее связанные с собой активы. Рубль должен перейти в коридор 86-88, ММВБ в коридор 3360-3400, Роснефть в коридор 605-610, Лукойл в коридор 6700+.

На прошлой, а также позапрошлой неделях не появилось ни одного фактора, позволяющего говорить о каком либо падении цен на нефть. Наоборот число лонговых аргументов только растет и не последним из них станет восстановление на следующей неделе работы 2х российских НПЗ, поврежденных налетами украинских беспилотников.

Потому следует ожидать, что в краткосроке  нефть снова развернется к росту, вернется на свои прежние хаи в районе 84 и уйдет выше к 85.

Что касается пролива нефти в конце недели, то это является ее типичным рефлекторным поведением на любое обсуждение будущего ставок ФРС, причем не зависимо от того, в каком ключе — позитивном или негативном — это обсуждение проходит. Традиционно такие проливы быстро выкупаются. 

Если нужна подтверждающая картинка, то можно привести вот эту:




Рост в нефти опосредованно должен вытянуть за собой ряд других активов — в частности ММВБ, Роснефть и Лукойл. Пока целевые уровни для  ММВБ — 3210, Роснефти -573 и Лукойла -7105.

Прежний прогноз по нефти в нижней части исполнился, рост цены на нефть составил более 6 долларов (с улучшением позиции, более 7 долларов)

Тем не менее, взгляд на нефть продолжает оставаться лонговым. В частности, ожидается начало роста с текущих с первой целью на уровне 82.20.

Вчерашние данные по запасам EIA не выглядят такими уж медвежьими. Рост запасов нефти в США компенсировался падением запасов в других географических точках планеты, а также запасов на воде. Плюс отмечалось некое расхождение по объемам потребления нефти между EIA и агентством  мониторинга работы бензоколонок. Скорее всего EIA все таки немного сгустила краски, что тоже будет учитываться в динамике цены на нефть.

В целом же рынок пока активно ориентируют на рост. В СМИ активно разгоняется идея, что февраль и март будут очень жесткими и дефицит нефти  составит до 1.5 мбд, что до фига.

Ну в общем к вечеру увидим, насколько данный взгляд верен.