Ведущий оборонный подрядчик Lockheed Martin уже более десяти лет является отличной долгосрочной инвестицией. Акции выросли на 687% по сравнению с дном в марте 2009 года по сравнению с ростом S&P 500 на 520% ​​за тот же период времени. Война в Украине потрясла коллективный Запад до глубины души и показала, что в XXI веке нет места самоуспокоенности.

В результате многие страны объявили о планах увеличить свои оборонные бюджеты. Без сомнения, это означает расширение бизнеса для таких компаний, как Lockheed Martin, General Dynamics и Northrop Grumman. Фондовый рынок смотрит в будущее и подтолкнул оборонные акции к новым рекордам вскоре после российского вторжения в Украину.

К счастью, российская армия оказалась намного слабее, чем предполагалось. Быки вскоре обнаружили, что они не могут сохранить динамику. На момент написания этой статьи акции оборонных компаний торгуются примерно на том же уровне, что и до 24 февраля 2022 года. В частности, акции Lockheed упали на 11% по сравнению с рекордным уровнем в 508 долларов за акцию в апреле 2023 года. Что это, падение для выкупа или начало более глубокой коррекции?

( Читать дальше )

Более трех недель назад ОПЕК присоединилась к сокращению Россией на 500 000 баррелей в сутки и объявила о значительном сокращении собственной добычи нефти. Организация стран-экспортеров нефти, возглавляемая Саудовской Аравией, с октября 2022 года сократила свою суточную добычу на 3,66 млн баррелей в сутки. После этих новостей нефть по понятным причинам открылась с восходящим гэпом в понедельник, 3 апреля.

Однако, несмотря на этот первоначальный скачок, сокращения до сих пор не привели к устойчивому ралли цен на нефть. На самом деле нефть WTI резко упала с 82,58 до 76,43 доллара за баррель менее чем за две недели. Учитывая многообещающее экономическое возрождение Китая, недавнее падение вызывает еще большее недоумение. Правда, в начале мая ожидается, что ФРС добавит еще 25 базисных пунктов к своей череде повышений процентных ставок. Это может вызвать рецессию в будущем. Но экономика США пока демонстрирует удивительную устойчивость, а инфляция уже замедляется.

Так как же объяснить падение WTI, когда все фундаментальные макроэкономические факторы оптимистичны? К счастью, нам не нужно утруждать себя такими постфактумными объяснениями, потому что анализ волн Эллиотта фактически помог нам заранее предсказать падение. График ниже, которым мы поделились с нашими подписчиками Elliott Wave Pro 12 апреля, показывает как всё происходило.

( Читать дальше )

Волновой анализ Эллиотта отличается от других видов технического анализа, потому что он ставит все в контекст. Никаких паттернов голова и плечи, просто висящих в космосе. Никакой торговли, основанной исключительно на уровнях поддержки и сопротивления. Каждое движение в анализе волн Эллиотта происходит от предыдущего и ведет к следующему. В этом вся прелесть. И нынешний резкий скачок USDCAD не исключение.

Пара преодолела отметку 1,3860 10 марта, но быки потеряли настрой и допустили заметный медвежий разворот. Чуть больше месяца спустя доллар США едва удерживался выше 1,3300 по отношению к своему канадскому аналогу. После такого большого падения более чем на 560 пунктов можно простить еще большую экстраполяцию нисходящего тренда. Однако беглого взгляда на 4-часовой график пары было достаточно, чтобы заставить нас задуматься.



( Читать дальше )

Валютная пара не должна расти на 16% за несколько месяцев. Вот для чего нужны акции и криптовалюта. Тем не менее, в период с августа 2022 г. по март 2023 г. курс EURCAD вырос с 1,2876 до 1,4939, показывая, что даже трейдеры Форекс иногда могут «купить и держать». Однако только иногда, потому что эта стратегия работает только до тех пор, пока не перестанет работать.

Поскольку пара в настоящее время колеблется около 1,4700, трейдеры задаются вопросом, может ли ее рост продолжиться. Нам интересно одно и то же. Однако правильно расшифровать множество макрофакторов, влияющих на валютный рынок, практически невозможно. Вот почему вместо этого мы полагаемся на анализ волн Эллиотта, модели которых известны своей способностью поглощать связанные с ними новости и события.



( Читать дальше )

Фондовый рынок — существо дальновидное, и ничто не иллюстрирует этот факт лучше, чем CarMax. Продавец подержанных автомобилей получил огромную выгоду во время пандемии от всплеска спроса на автомобили. Продажи в финансовом году, закончившемся в феврале 2022 года, подскочили на поразительные 68% до почти 32 миллиардов долларов. Акции, однако, уже достигли пика тремя месяцами ранее. Судя по всему, рынок уже предвидел неизбежное падение спроса. В период с ноября 2021 года по декабрь 2022 года CarMax потеряла две трети своей рыночной стоимости.

KMX упал на 67% с рекордно высокого уровня в 156 долларов до 52 долларов за акцию всего за тринадцать месяцев. При текущей цене примерно в 66 долларов многие задаются вопросом, стали ли акции выгодной сделкой. С точки зрения отношения цены к прибыли это может показаться так, но нас беспокоит другое. Давайте начнем с графика волн Эллиотта ниже.



( Читать дальше )

Цена акций Bayer AG росла до весны 2015 года, превысив 144 евро за акцию. В 2016 году компания объявила о приобретении Monsanto за 66 миллиардов долларов, после чего все пошло под откос. Мало того, что покупка была довольно дорогой, ещё против Monsanto были поданы тысячи судебных исков, в которых компанию обвиняли в производстве средства от сорняков Roundup, которое вызывает рак.

На момент написания этой статьи BAYN торгуется ниже 60 евро за акцию, а общая рыночная капитализация компании меньше, чем она заплатила за Monsanto. Еще неизвестно, сможет ли новый генеральный директор Билл Андерсон исправить ситуацию и вернуть славные дни в Bayer. На приведённом сегодня графике волн Эллиотта предполагается, что это может занять некоторое время.



( Читать дальше )

Mo-BRUK SA является лидером в области переработки промышленных отходов в Польше. В конце 2020 года компания провела повторное IPO и в марте 2022 года вошла в национальный индекс WIG 40. В настоящее время руководство инвестирует в увеличение мощностей примерно на 70% к 2024 году, что еще больше укрепляет ее конкурентные позиции. Безупречный баланс Mo-BRUK дает ей гибкость, необходимую для принятия таких рискованных ставок.

Ожидается, что снижение переработки «экологических бомб» — переработка незаконных свалок отходов по всей Польше — приведет к первому годовому снижению продаж Mo-BRUK за многие годы в 2022 году. Тем не менее, основы бизнеса остаются сильными благодаря увеличению в объемах отходов и скорости обработки. Политика ЕС и Польши в отношении переработки отходов также создает значительный попутный ветер для компании в будущем. Кажется, только вопрос времени, когда рост возобновится.

Акции за последние два года, практически никуда не направлялись. В настоящее время цена акций составляет ~ 340 польских злотых, а цена акций торгуется на том же уровне, что и в феврале 2021 года. Mo-BRUK является хорошим примером фундаментально сильной компании, торгующейся по низкой цене, акции которой до сих пор не меняются. Однако мы думаем, что скоро это изменится.

( Читать дальше )

В последний раз, когда мы писали о компании Cameco Corp, занимающейся добычей урана, акции колебались в районе $25,30. Дневной график показал сетап, похожий на полный цикл волн Эллиотта, направленный на север. Таким образом, мы думали, что вскоре последует еще один заметный подъем. Цена быстро достигла 32,49 доллара.

Тем не менее, он не может превысить этот максимум уже более года. Вместо этого CCJ торгуется в сужающемся диапазоне от 31 до 21 доллара за акцию. В прошлую пятницу цена закрылась на уровне 24,04 доллара, мы думаем, что пришло время взглянуть еще раз. На обновлённом графике видно, что формируется очень интересный и довольно необычный паттерн.



( Читать дальше )

Прошел 21 месяц с тех пор, как мы писали о ведущей инвестиционной компании REIT Essex Property Trust. Пандемия оказала ограниченное влияние на компанию, чьи продажи упали менее чем на 4% в 2021 году, а затем подскочили на 11,5% в 2022 году. Аналитики ожидают, что в начале 2023 года рост продаж и FFO продолжится в этом и следующем году. Ведь рецессия или нет, людям все равно надо где-то жить.

Учитывая стабильность и надежность бизнеса Essex Property, можно было бы ожидать и стабильной цены акций. Увы, так не произошло. Акции ESS упали ниже 200 долларов в начале этой недели, что более чем на 45% ниже рекордного уровня в 363 доллара в апреле 2022 года. Судя по всему, сильные фундаментальные показатели REIT не смогли помешать рынку сократить оценку почти вдвое, менее чем за год.

Однако наши читатели были заранее предупреждены о возможности крупного краха акций ESS. В нашей статье от 24 июня 2021 года мы рассмотрели весь путь цены акций с момента IPO компании в 1994 году. К несчастью для быков, на приведенном ниже графике показан почти полный пятиволновой импульсный паттерн. Согласно волновому принципу Эллиотта, должна была произойти заметная коррекция.

( Читать дальше )

На Уолл-Стрит сейчас в моде кибербезопасность. Пандемия Covid-19 ускорила внедрение цифровых технологий, вместе с этим возникла растущая потребность в их защите. В результате в последние годы компании этого сектора резко выросли в цене. Некоторые из них не смогли оправдать высоких ожиданий инвесторов. Наши читатели в режиме реального времени увидели, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать крах некогда горячих акций Rapid7. Zscaler — еще одна компания, занимающаяся кибербезопасностью, цена акций которой недавно снова снизилась.

С другой стороны, Palo Alto Networks по-прежнему торгуется недалеко от своего исторического максимума. Акции достигли рекордной отметки в 213 долларов в апреле 2022 года. В первые дни 2023 года они едва превышали 132 доллара за акцию, но с тех пор восстановили большую часть снижения, в настоящее время цена составляет 183,80 доллара. Кроме того, нет недостатка в причинах, объясняющих всплеск акций PANW.

С точки зрения бизнеса компания, похоже, делает все правильно. Выручка увеличилась более чем вдвое за последние пять лет без чрезмерной задолженности, а годовой свободный денежный поток приближается к 2 миллиардам долларов. По сути, Palo Alto Networks — очень надежное предприятие. Но к сожалению, это может быть проблемой.

( Читать дальше )