▫️ Капитализация: 73,5 млрд ₽
▫️ Выручка 9м 2022г: 87 млрд ₽ (+28% г/г)
▫️ OIBDA 9м 2022г: 20 млрд ₽ (-7% г/г)
▫️ Чистая прибыль 9м 2022г: 7 млрд ₽ (-37% г/г)
▫️ P/E fwd 2022: 35
▫️ P/B: 1,75

👉 Отдельно выделю результаты компании в 3к 2022г:
Выручка:24,1 млрд ₽ (+13% г/г)
Себестоимость: 18,8 млрд ₽ (+59,2% г/г) ❗️
OIBDA: 2,6 млрд ₽ (-75,5% г/г)❗️
Чистый убыток: 5 млрд ₽ (против прибыли в 3,5 млрд в 3к 2021г)❗️

Как и предупреждал, тренд 2кв2022г только ускорился и компания ушла в приличный убыток в размере 5 млрд ₽ (3 млрд если сделать корректировку на курсовые разницы). Рост себестоимости, обусловленный значительно возросшими расходами на логистику, продолжает убивать рентабельность компании.

❌ В 3кв2022 реализовался вполне очевидный сценарий, на который многие долгое время не обращали внимание. В ЕС вступил в силу запрет на импорт пиломатериалов из РФ и Сегежа была вынуждена полностью отказаться от поставок в этот регион. Теперь компании необходимо налаживать поставки в новые регионы.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 451 млрд (61,5 р/акция)
▫️Выручка 2021: 327 млрд
▫️Операционная прибыль 2021: 115 млрд
▫️Прибыль 2021:92 млрд
▫️P/B: 2
▫️Чистый долг: 61 млрд


Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Алроса до сих пор сохраняет полную закрытость. Нет никаких комментариев о результатах деятельности в 2022м году.

( Читать дальше )

 

После добавления акций China Hongqiao на СПБ Биржу решил сделать сравнительный анализ.

Rusal:
▫️Капитализация: 600 млрд ₽ / 9,5 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 1 трлн ₽ / 16 млрд $
▫️Чистая прибыль ТТМ: 156 млрд ₽ / 2,5 млрд $
▫️P/E fwd 2022: 3,75
▫️fwd Дивиденд 2022: 4%
▫️Объём реализации алюминия за 2021: 3,9 млн тонн

China Hongqiao:
▫️Капитализация: 68 млрд HK$ / 9 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 156 млрд HK$ / 20 млрд $
▫️Чистая прибыль ТТМ: 19 млрд HK$ / 2,4 млрд $
▫️P/E fwd 2022: 4
▫️fwd Дивиденд 2022: 14,5%
▫️Объём реализации алюминия за 2021: 5 млн тонн

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 3,5 трлн ₽ / 335₽ за акцию
▫️ Выручка 9м: 7,2 трлн ₽ (+15,7% г/г)
▫️ EBITDA 9м: 2 трлн ₽ (+21,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль 9м: 0,59 трлн ₽ (-24% г/г)
▫️ P/E fwd 2022: 4,5
▫️ fwd дивиденд 2022: 10%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Компания всё ещё не публикует свою отчётность, а ограничивается лишь избранными финансовыми показателями — это важно учитывать при анализе. Тем не менее, ряд выводов можно сделать.

👉 Отдельно выделю результаты за 3кв2022:
▫️ Выручка: 2 трлн ₽ (-12,5% г/г)

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 45 млрд руб / 2875 руб за акцию
▫️Выручка за 9м 2022: 66,3 млрд (+32,2% г/г)
▫️EBITDA за 9м 2022: 12 млрд (+71,3% г/г)
▫️Чистая прибыль за 9м 2022:5,2 млрд (+87,5% г/г)
▫️P/E fwd 2022: 7 ▫️P/B: 3,5
▫️fwd Дивиденд 2022: 10,5%
▫️fwd Дивиденд 2023: 12-13%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 «Белуга Групп» — одна из лидирующих компаний российского алкогольного рынка, стратегическим направлением деятельности которой является выпуск ликероводочной продукции.

( Читать дальше )

  По данным Росреестра, продажи квартир в московских новостройках в октябре 2022 упали на 54% г/г и на 40,1% м/м. Это серьезное падение, продаж, которое не может не сказаться на ценах на недвижимость. Соответственно, в регионах ситуация не сильно отличается.

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

Причины происходящего, я думаю и так всем понятны. Цены на недвижимость начали очень медленно снижаться. Очень медленно, потому что продавать в убыток недвижимость, которая «всегда растёт» не хочет никто. Однако, иногда продавать в убыток приходится, цены на недвижимость тоже иногда корректируются, поэтому немного поговорим о рисках и возможностях, которые есть на данный момент.

📊 Льготная ипотека сейчас под вопросом. Напомню, что льготную ипотеку вводили в апреле 2020 года, во многом из-за этого цены на недвижимость (первичку) в 2020м выросли примерно на 23% к 2019 году.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: $206B / 58,5$ за расписку
▫️Выручка TTM: $365B
▫️Скор. EBITDA ТТМ: $80B
▫️Чистая прибыль ТТМ:$43B
▫️P/E ТТМ: 6,5
▫️P/E fwd 2022: 5,5
▫️P/E fwd 2023: 6
▫️P/B: 1,06
▫️дивиденд 2022: 3,5%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Сегменты скор. прибыли в 3кв 2022г и динамика г/г:

▫️Газовый сегмент: $2,3B (+38% г/г)
▫️ Нефтедобыча:

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 121,6 млрд / 2880 рублей за акцию
▫️Выручка за 6м: 89 млрд (+20% г/г)
▫️Валовая прибыль (скор.) за 6м: 20,5 млрд (+14% г/г) 
▫️Операционная прибыль (скор.) за 6м:9,2 млрд (+7% г/г)
▫️EBITDA за 6м: 12,3 млрд (+12% г/г)
▫️Чистая прибыль за 6м: 8,3 млрд (+17% г/г)

▫️Net debt/EBITDA:3
▫️P/B: 1,43
▫️fwd P/E 2022: 7
▫️fwd дивиденд 2022: 0% / 7%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 334 млрд
▫️Выручка 9м: 302,5 млрд (+2,75% г/г)
▫️EBITDA 9м: 76 млрд (-17% г/г)
▫️Прибыль 9м: 26,6 млрд (-49% г/г)
▫️Net debt/EBITDA: 1,7
▫️fwd P/E 2023: 8-9
▫️P/B:0,5
▫️fwd дивиденд 2022: 5-6%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031



( Читать дальше )

▫️Капитализация: 5,1 трлн тенге или 665 млрд ₽ (8 406 тенге или 1090 рублей) / акция)
▫️Выручка 9м2022: 6,7 трлн тенге (+47,4% г/г)
▫️EBITDA 9м2022: 2 трлн тенге (+41,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 9м2022: 634 млрд тенге (+16% г/г)
▫️fwd P/E 2022: 5
▫️fwd дивиденд 2022:5%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Компания централизованно управляет государственными пакетами предприятий нефтегазового комплекса Казахстана, руководит их производственной, коммерческой, финансовой и инвестиционной деятельностью.

👉 Выручка компании включает 3 основных сегмента (за 9м2022г):

Продажа сырой нефти и газа — 3,7 трлн тенге (56% выручки)

( Читать дальше )