Дисклеймер — для любознательных и пытливых опционщиков

Общеизвестно, что  если у нас есть спот и фьючерс на один БА, то при контанго или бэкварде на дату экспирации расчетная цена будет одинаковой для этих активов.

Поскольку брокеры упорно не хотят вводить адекватные и честные  ЕБС с  фьючерсами и опционами, приходится искать  возможности строить подобные комбинации на моносчете FORTS.
Используя только  деривативы с условно бесплатным плечом и существенно экономя кэш.

А понимая разницу между премиальными и маржируемыми опционами можно синтетически  строить опционные  кросс-спрэды.
Выбирая чисто визуально точки входа, приемлемый «базис» и сроки.
В итоге получим некие синтетические облигации с расчетным доходом.
Своего рода «замещайки» с плавающим купоном.

Несмотря на скепсис многих трейдеров относительно ликвидности и узости рынка, премиальники привлекают все больше участников.
И такие «замещайки» доступны на долларе, юане, Сбере, Газпроме и особенно на золоте.

( Читать дальше )

Дисклеймер — кросс-спрэды ПО и МО на Si 

Если есть разница в  IV опционов на спот и фьючерс, например в моменте (27-17=10%), то на этом можно заработать.
А разница будет всегда, так как БА разные. 
И это даже проще, чем трейдинг по формуле фандинг/контанго на фьючерсах.
Но везде есть свои плюсы и минусы.
В таком опционном арбитраже наиболее ликвидны пары на ЦС.
Но наиболее прибыльны тандемы вне централи или на фондовых/товарных опционах.
Держать спрэды можно до экспирации или закрывать их по мере схождения.

ВАЖНО
Неттинг и льготное ГО по бирже основа для приемлемой доходности.
Поэтому стратегия наиболее эффективна, если  у вас адекватный брокер.
И учитывайте размер лота на ПО и МО.

Торгуйте комфортно и прибыльно!


Si-9.25  как арбитраж волатильности на коллах

Знаете ли вы, что уже 3 дня подряд фандинг по евро нулевой?
Из этого следует, что  ЦБ может в ручном режиме устанавливать нужный в определенный момент курс.


Тайны такого ценообразования ВНЕ биржи никому неведомы, кроме инсайдеров.
Но в любом случае большинство позиций по основным валютам на бирже открыты физлицами в ЛОНГ.
Конспирологи топят в пользу более сильного евро в перспективе против доллара.
Значит, кому-то выгодно в этой валюной паре сделать ребалансировку.
Но не стоит забывать про хедж, особенно если у вас его еще нет.

Имхо, купить вечный евро и продать Еu-12.26 вполне здравая идея ( +93/-110).
А появится фандинг — можно и его нейтрализовать или взять в союзники ).

Короче, смотрим и дейсвуем по ситуации.
Всем удачи!


PS -По вечным фьючерсам БА это спот, а не фьючерс

Пока вечный фьючерс RGBI находится в стадии планового запуска, не теряя времени открываемся ЛИНЕЙНО на календарном декабрьском фьючерсе.
Самые осторожные и консервативные трейдеры и инвесторы могут строить межкалендарные спрэды сентябрь-декабрь.
И ждем прибавления в семействе ВФ.

https://smart-lab.ru/blog/1178754.php

Динамика и цвет точек входа мотивируют на разворотную модель

Дисклеймер — для любителей  ВФ, КФ, ПО и МО

Если все эти сокращения вам известны, то вы легко построите арбитражные уравнения с планово-расчетной прибылью.
На 1, 3, 6 и более месяцев.
Если помнить аксиому, что
ВФ и КФ сходятся, также как ПО и МО.
Остальное — дело техники и выбора стратегии.
Комбо бывает не только в бывшем Макдональдсе.
Где деньги тратятся.
На FORTS  так можно зарабатывать на них, если есть желание.
И вы умеете их готовить.
Когда лето, жара, июль и хочется чего-то простого и доходного на рынке...)))


IMOEXF



MXI-9.25 в виде МО


( Читать дальше )

Список акций постоянно расширяется.
Смотрим, выбираем, торгуем.

Преимущества — ГО всегда по бирже, есть ММ, ликвидность растет.


Как пример ПО на акции САМОЛЕТА  — покупаем/продаем, экономим КЭШ


 Покупка КОЛЛ 1200 на 16.07.25 это быть в рынке за минимум денег и с ограниченным риском


Са

ДИСКЛЕЙМЕР -для тех, кто торгует ВФ на золото и предпочитает расчетные модели спрэдов

Имхо, отличная стратегия  для линейщиков.
А опционщики увидят еще и возможности краткосрочных обвязок.
На рублевых м валютных опционах.
Текущий доход периодически фискируем по факту или накапливаем к дате экспирации.
Учитываем фандинг, забираем или нейтрализуем его.
Спрэд в моменте +8350/ -9100  мотивирует на построение краткосрочных и долгосрочных стратегий.
Комфортно, надежно и прибыльно.
Всем удачи!

Дисклеймер -  тема для крутых опционщиков

Вчера на срочном рынке запустили новый фьючерс на самую популярную криптовалюту

smart-lab.ru/mobile/topic/1163895/

В единственном обличье и на единственную дату экспирации.
А значит все риски монофьючерса налицо.
Это большой минус.

Народ уже поделился первыми неоднозначными комментами.

Для меня это тоже какой-то неведомый дикобраз, которого никогда в жизни вживую не видел).
Но раз уж он есть, надо как-то с ним уживаться  и, возможно, подружиться.

Обычно брокеры дают возможность открыть несколько счетов или субсчетов.
Или  у вас  уже есть 2-3 брокера.

Тогда можно попробовать сконструировать что-то вроде  синтетического квазистрэддла  или стрэнгла.
Или  некий  пропорциональный спрэд.
Идея простая.
На двух счетах одновременно открываем покупку и продажу.
Для чего нужен третий счет, опционщики догадаются.
Когда-то нечно подобное практиковал на разности цен обычки и префов Сбера и Сургута.


про эмуляцию ОПЦИОНОВ, если кого-то заинтересовала данная тема

( Читать дальше )

Дисклеймер — премиальные опционы на Газпром (декабрь)

Улыбки IV наглядно показывают текущую и будущую динамику акций газового гиганта.
Если верить постулатам теханализа и корректно их трактовать. 

Любители спрэдов покупают ПО и продают МО или календарные фьючерсы.
Логика проста — купить  актив ближе к споту и продать  фьючерсы  на него дороже.
На экспирацию по аксиоме схождение неизбежно.

Сроки стратегии выбираются факультативно — оптимальнее от недели до 6 месяцев.
Ликвидность уже есть, ОИ растет по всем сериям опционов.
Что и мотивирует позиционных трейдеров, предпочитающих расчетную доходность и минимальный риск.

Из плюсов можно еще отметить, что ГО по премиальным опционам брокеры НЕ повышают, так они непоставочные.
Есть неттинг у адекватных брокеров и даже возможность построить конструкцию бесплатно ( через мейкерские сделки).

Короче, все просто, понятно и рационально для комфортного трейдинга.

Присоединяйтесь!
 
Газпром 17.12.25     Волатильность от СТРАЙКА

( Читать дальше )