Да, продажа путов на хорошие акции которые ты и так готов купить — простая и хорошая стратегия. Вырастет акция будет прибыль, упадет — просто купишь хорошую акцию со скидкой.

Минус, требует большого ГО, на 100% покрытие. А заносить много денег на биржи (или банки) РФ… несколько волнительно. Хотя, можно сказать это мой психологический комплекс :).

Второй небольшой минус коррелирует с рынком, т.е. минус по рынку будет минус по этой страгегии, в идеале конечно хотелось бы независимое от рынка.

Сергей Sergey, 

Удачи!

Stanis, благодарю за ответы, спасибо что уделили мне время и отвечали на мои вопросы, ещё раз спасибо Вам!
P.S надо подумать переосмыслить ПО/МО и тот обратный диагональный спред, если что в эту ветку продолжу писать ( или в новых ваших постах)

Сергей Sergey, 

мне пока хватает — не хватает свободного кэша)
с нового года выделю побольше лимита на Алор.
так как связки с ПО наиболее оптимальные через него.
по тарифу «биржевой» комиссии на премиальники с учетом лотности строго по бирже, то есть то, что надо.
а сделки мейкерские вообще бесплатны.

Stanis, понятно, исходя из 1 лота на МО и 100 лотов на ПО ликвидность позволяет набраться?

Вадим (АА), 

так глубоко не копаю.
видим разницу — отлично, считаем потенциал прибыли, и если он устраивает, можно открывать спрэд.
а риски пусть аналитики дотошно исследуют )

Сергей Sergey, 

в основном на ЦС — для последующего хеджа фьючами.

а для арбмтража ПО/МО на любых, где есть разница не менее 100.

Stanis, либо мы не видим риски за который платится эта премия )

Stanis, на акциях такое ощущение что гораздо выгоднее нежели чем на Си, хотя может это только на первый взгляд. Вы кстати на каких страйках открываете например на Газпроме?

Вадим (АА), 

есть простой закон — стоимость денег сегодня и когда-то завтра.
то есть цены на ПО и МО, хотя бы по теорцене, обоснованы.
и наличие ММ по многим фишкам на АКЦИИ свидетельствует о том, что они приспособились к премиальным опционам.

Сергей Sergey, 

имхо, нейтрально.
все уже заложено в текущие цены.

Stanis, ну так о чем и говорю что есть контанго которое дает нам около ЦБ ставку.  А тут то ощутимо выше получается. Должно быть или опционы по другим ценам продаваться покупаться. Но они то по формуле БШ считаются. Надо формулу тогда редактировать. Но это тоже не легко сделать иначе баланс конструкций нарушиться.
Но тогда на ПО так и не появится народ так как конструкции одни и те же и все будут хотеть покупать и продавать одно и тоже. Соответственно не будет противоположного контрагента просто. И маркет в такую позу не встанет ).
Либо сама по себе ситуация приведет к понижению цен в стаканах на такие конструкции.

Stanis, а если гипотетически рассматривать 2 варианта
1 вариант обратный диагональный спред
2 вариант обычный по/МО арбитраж
Что будет? Убыток из за них или нейтрально

Сергей Sergey, 

на цены  деривативов до отсечки конечно влюяют.

Stanis, а дивиденды как то влияют?

Сергей Sergey, 

без ограничений — единственное, если вы не квал, то надо пройти какой-то тест на сайте брокера.

Stanis, правильно понимаю Алор даёт возможность ПО тоже продавать?

Сергей Sergey, 

что дешевле в моменте, то покупаю и наоборот продаю.
кстати, манипуляций в ценах хватает.
то есть формально просто отклонений от теор.цен.
но так как открываюсь в расчете держать до экспирации, то на это не обращаю внимания — есть 100...1000 пунктов разницы, вот и отлично.
потому что часто это обходится совсем бесплатно — под уже открытые позиции в портфеле.

Вадим (АА), 

причина проста — ПО на спот, а МО на фьючерсы.
образно говоря, у нас всегда есть между 2-мя видами опционов «контанго» или «бэквардация».
арбитражеры есть, но их пока мало.
потому что премиальники мало расторгованы — в большинстве брокеров их нет вообще, у некоторых только покупка, а по поводу неттинга по бирже вообще беда…

Stanis, понял, алор самый гуманный тут, между ПО/МО рассматриваю вы ПО покупаете МО продаете? Или наоборот?