Stanis,
1. получается мы покупаем кол на премиальных и продаем пут на МО и продаем фьючерс к этому?
2.Я даже не представляю что за конструкции вы знаете а вне обсуждения они почему?
3. Допустим брокер алор, какое ГО было бы и какой доход на ГО как я понимаю раз в квартал?
Спасибо!
Здравствуйте Станислав, вы получается открываете на премиальных опционах +call — put — фьючерс и все одной датой экспирации тем самым забирая разницу между спот и фьючерсом.
И какое общеее ГО и доход на него в процентах за квартал? Спасибо!
Единственный вопрос а как вы доход тут получаете?)
Построил ваш вариант с фьючерсом
Ранее вы писали что если цена стоит на месте, то в целом ничего страшного, будет без убыток, но почему же тогда калькулятор это не показывает. По всей логике цена стоит на месте, мы один раз купили 2 кола, затем ещё 2, потом еще 2, в потом потратили все что было…
Stanis, поэтому хотелось бы разобраться до конца в этой стратегии ибо остальные на мой взгляд мягко говоря имеют не системный доход и кучу минусов вдобавок.
Ладно, спасибо!
Stanis, пытался фьючерс добавить, калькулятор даже близко подобное не показал. А исключительно из опционов было хотя бы частично похожее. Это по первому, ответа к сожалению так и не увидел.
Касаемо таких конструкций и почему я пытаюсь так по вашему мнению " До тошно " В ней разобраться, так потому что любую другую мне назовите конструкцию и я вам расскажу почему это угадайка/много рисков/ не является монотонной доходностью и тд… Абсолютно любую!
( хотя может кто скрывает Грааль и тут раз и расскажет, тогда да, не абсолютно любую))))))))))
Естественно это мое исключительное мнение, конечно если бы было что то реально доходное, а не сплошные угадайки или не очевидные риски которые познаются только в кризисы, если думать про опционы что это системный доход, то в первую очередь думаю по поводу убытков.
Станислав Здравствуйте! Продолжаю изучать данную стратегию и вот пару вопросов!
1. 1+1-1 ( в моем представлении это допустим сейчас страйк 80 мы июнь купили 80 сентябрь продали 80, и в сентябре купили например 90-100 ) но когда строю что то не получается так же как и у вас, можете подсказать где ошибка.
2. Вы сказали что можно строить на недельках к примеру, если брать неделя/месяц, то откуда там доходность была бы?
3. Я же правильно понимаю что если мы купили ближний опцион например июнь и продали опцион на сентябрь, то если цена стоит на месте мы теряем тетту из-за распада ближнего опциона, но зарабатываем за счёт схождения к приближению даты экспирации ближнего? Получается стоит на месте цена или без убыток или плюс. Ушла в любую из сторон, то плюс получается тоже?
4. Так же у меня ГО почему то высокое, где то доходность порядка 20% на ГО, вы как то упомянули что у вас на похожую конструкцию я заметил ГО меньше, за счёт чего оно маленькое?
Stanis, Благодарю Станислав, очень многому у вас стараюсь изучать про опционы, так же ещё у других по не многу, вы как будто основной обозреватель идей/конструкций/методов, спасибо!
Stanis, постепенно учусь, насчет других стратегий понимаю что разные есть, но всему своё время, я пока еще от этой до конца пазл пытаюсь собрать, нужно пока что эти моменты сложить в одну картину и возможно создам отдельный пост насчет данной стратегии с элементами из ваших ответов и возможно новых вопросов, а там как и говорили, кто желает так же подключится к обсуждению, спасибо!
Stanis, вот теперь понял, странно что калькулятор так некорректно показывает, хотя с другой стороны он же тетту как пример учитывает что у ближнего она быстрее распадается… А на общую картину как будто бы так и должно быть, но не знаю.
Я поэтому и запутался, а так логика в том чтобы за день до экспирации ближнего закрывать всю конструкцию целиком и не оставлять продажу. Понимаю что это огромный риск.
По сути как вы и говорили получается монотонная доходность)
Даже как то не верится что тут по сути нет зависимости от движения, единственный момент это волатильность, но этот фактор обязательно перед открытием учитывается, и полагаю во время " Дыхания опциона " Тут нужно просто… Кстати да, добавить те же пропорции покупок и продаж и перед экспирацией ближней серии закрывать все и фиксировать прибыль и все? Обычно ищу подвох, может я что то не учитываю? Спасибо!
Stanis, не совсем понял, я попытаюсь объяснить как я это вижу:
Купили март страйк 80
Продали июнь 82
У нас в целом в калькуляторе все положительно.
Март подходит к экспирации…
1. На уровне 80 зарабатываем контанго и закрываем обе ( март + июнь)
2. Ну уровне 85 зарабатываем на контанго + на движении ( закрываем так же оба )?
Stanis, вы один из немногих кто тут как то активно старается простым языком ( для вас простым) для новичков объяснить, поэтому у вас и хотел разные подходы на данную стратегию узнать, а уже из вашего опыта может, как вы говорили додумать свои элементы, а что то убрать) как говорил ранее успею ещё пост про опционы написать, всему своё время) спасибо!
На секунду подумал насчет того что опционы по сути текущая кварталка и следующая это те же фьючерсы, и я правильно понимаю что они к экспирации становятся 1к1 по цене? ( допустим цена на ближней кварталке 80 на следующей 82
Перед экспирацией ближней мы забираем эту разницу 2 за вычетом тетты? А если цена ещё куда нибудь ушла, то будет дополнительный доход к этому?) ещё раз Спасибо Станислав!
Stanis, пытаюсь как то стратегию под себя оптимизировать, и чтобы от роста волатильности не сильно в убытке быть ( тоже подумал сначала об лесенкой добавлять, но ней после напишу )
Так вот в голову пришла идея самое элементарное это купить самую дальнюю лотерейку там где мы продаем. Получается с одной стороны направленная, а с другой рыночно нейтральная
Скриншот покажу
Так же как это так калькулятор неправильно показывает, если по сути все правильно?
Но возникает вопрос как эффектинее управлять, если лесенка, то на сколько частей оставлять депозит, а может часть в фонд ликвидности… Так много вопросов, если вас не затруднит, может пост сделаете?) и другие кто захочет подключится к обсуждению!)
Здравствуйте Stanis! В этой стратегии вы получается дальний опцион продали, а ближний купили верно?
Я что то подобное пытаюсь построить, но если двигаю дату, то с каждым днем убыток копиться ( если цена стоит на месте ) в чем проблема?
Stanis, как будто бы месячный/квартал более подходит для горизонтального спреда. Я когда пытался моделировать сценарий управления, то выходило следующее;
Диапазон прибыли допустим 4000 пунктов, соответственно если идет тренд, то за выход из диапазона открывается аналогичный горизонтальный спред чуть выше объёмом, соответственно если тренд продолжится, то фиксируем убыток, если остался в диапазон ( в данном случае 8000 пунктов, то закрываем в плюс)