Stanis, интересное решение, спасибо)

Stanis, да про него) вроде бы он тоже имеет положительное мат ожидание, вопрос только в управлении конструкцией, пока в калькуляторе +- считаю, думаю может у вас какой опыт по нему есть, спасибо!

Stanis, да читал у вас об этом, понимаю, а если у вас например спред где вы дальний опцион покупаете допустим квартал 0.8 дельта, а ближний месяц например продаете 0.3 дельта в случае негативном сценарии после экспирации ближнего, дельту 0.5 может выгоднее продавать чтобы хотя бы отбить часть убытка, а дальше опять 0.3 или 0.5? В целом какие были бы ваши варианты управления? Спасибо!

Stanis, понял, было бы интересно если как нибудь рассказали бы ваш опыт торговли такой конструкцией в негативном сценарии, спасибо!

Stanis, понял, а если например начался медленный шорт, по ближнему заработали, но по дальнему в убытке, то какую дельту продавать на новом месячном?

Здравствуйте Stanis, помню вы говорили про диагональный спред и в целом насколько они недооценены, вот возьмем пример.
Квартальный опцион в деньгах покупаем и вопрос какую дельту 0.8-0.9 или какая будет являться адекватной, далее к примеру месячный продаем какая дельта 0.2-0.3 или может другая? А может лучше недельки продавать? При негативном сценарии допустим мы купили кол с дельтой 0.8 и цена просто падает постепенно, как лучше управлять, да и при росте БА мы ведь по ближнему опциону можем получить убыток, хотя дальний будет в плюсе, но если не зафиксировать и будет тренд в противоположном направлении, то ещё и по дальнему убыток получить… Поделитесь опытом пожалуйста, спасибо!

Evgeni Chernik, честно не понял, я думал там иметь несколько счетов для того чтобы если на одном счёте лонг фьючерс и идея одна, а на другом счёте в другом объёме короткая шорт идея, а так как лонг уже открыт и нужен шорт, то нужен второй счёт, а схематозы успешных трейдеров не интересуют, лучше нормально торговать без проблем, мне кажется такие успешные в лучшем случае отделаются простой блокировкой счёта, мне такая идея не интересна.

Evgeni Chernik, Здравствуйте, а что вы имели ввиду под методикой торговли на нескольких счетов? Не понимаю зачем несколько счетов и что за конструкция которая по сути с минимальным риском и раз следующий трейд компенсирует интересно 1к1 или там доход 1к2.../10? Спасибо!

Stanis, понял, спасибо за опыт

Марина Самохина,
а если экспирация близко и вола вырастает так нереально, я к этому

Марина Самохина,

Stanis, я думал над тем чтобы например не зависеть от волатильности и строить сразу спреды на Ближнем спред, на Дальнем спред. Вроде бы тоже самое выходит в плане дохода, но не уверен в том что годовая была бы на уровне 50-100%, почему? Потому что например сейчас страйк 80. Мы строим такую конструкцию на 120 к примеру. Как будто бы если начался тренд, к примеру на 120 на 12 месяце построили ( декабрь) премия 1000
Впереди еще 12 месяцев ( или 4 квартала) активных покупок тратя при этом 50-100 в месяц в итоге может быть такое что весь год в безубыток или даже в убыток, так же понимаю что в случае роста стоимости опциона мы можем усреднить, тем самым увеличить себе потенциал дохода, но такое себе, у каждого свой взгляд

Stanis, у Вас одна из ключевых конструкций является leaps. Я думал тоже об этой конструкции, но есть проблема, продажа волатильности как будто бы рано или поздно может сыграть в непоправимый убыток, в 22 году я тут у кого то видел скриншот, там на ближний серии вола 400 была на ртс. На Дальнем не знаю какая, но представляю ситуацию когда уже скоро закрывать конструкцию, и тут резко такой момент. Хотя тоже не совсем понятно, тут же не в чистом виде продажа. Ближний опцион покупка( допустим месяц) дальний допустим 12 месяцев продажа. Может мне калькулятор неправильно показывает, но как будто бы в случае уж такого роста волы, там картина выглядит таким образом, что вы заработать сможете допустим 100 тысяч, а потерять 1 млн. Ну как то такое себе) не знаю что в итоге

Марина Самохина, понял, бывают конструкции в которых продажи преобладают над покупками, в целом контролировать риски в случае сильного движения цены как будто бы становится невозможным ( в случае сильных гэпов ), могу конечно ошибаться, нравится вариант ПО/МО, но проблема в том что этот вариант на нашем рынке только, если дойти до внушительного капитала и распределять корзину торговли на IB ( interactive brokers) или на байбите например, то там ведь нету такой возможности как у нас, я это говорю к тому что, понимаю что угадать где будет цена невозможно, но вот иметь конструкцию под классическую ситуацию ( контанго) когда ближний актив допустим 19 вола, а на следующий экспирации 20 мне кажется что то такое можно строить и применять, с ограниченными рисками при этом положительным мат ожиданием, пока такого не нашёл, возможно ищу то, чего просто нет, но считаю что всему своё время) Интересно ваше мнение на то, что я ищу, и если Stanis вы читаете мое сообщение интересно вас тоже почитать!

Марина Самохина, получается что то между +- рыночной нейтральной торговли с элементами направленной где постепенно вся конструкция выводится в чистый + без убытка? В опционах мне нравится возможность торговли без графика, что то рыночно нейтральное и с возможностью сбора тетты, при этом чтобы риски были ограниченными, понятно что когда волатильность на ближних большая, допустим перед новостями, то можно как пример сделать горизонтальный спред и в целом даже такое управлять не пришлось бы, но понимаю что такие ситуации не такие частые, поэтому хочется иметь сборник разных вариантов под обычный рынок просто с возможностью управления и положительного мат ожидание, вы можете поделиться какими нибудь примерами похожих скажем так ( стратегий/комбинаций)

Options Medley, просто читаю все что связанно с опционами, иногда пишу чтобы какой нибудь вопрос точнее узнать, может не прям новичок, но и до уровня профи мне еще долго, много тут трейдеров, все по своему интересы, у каждого свой взгляд, интересно читать/изучать, а потом из этого пазла строить что то своё, то что подходило бы по риск менеджменту мне например, поэтому я все еще в процессе обучения

Options Medley, спасибо за знание которыми делитесь, постепенно вникать пробую в опционную «науку». Вам успехов!

Options Medley, градиент распада времени GPT описал как постоянную, а точнее Динамическую настройку греков ведь когда все по 0, то из за ближнего распада который быстрее чем у дальнего опциона ( серии) якобы все нужно вновь балансировать, опять же если правильно понимаю

Options Medley, понял, мне как новичку ещё трудновато, интересно чтобы Stanis тут ответил, у него исходя из его постов прекрасный практический опыт, и было бы очень интересно посмотреть как он бы этот " Тест " Или загадку решил бы, тем не менее вам спасибо за пищу для размышления, успехов!

Options Medley, спросил, могу конечно весь ответ сюда отправить, но если кратко, то календарный спред разных сроков исполнения, хотя вы упомянули только недельку, к сожалению GPT не смог точно передать посыл ваших мыслей, но назвал вас грамотным с долей иронией финансовым инженером) вопрос остаётся открытым, так все же…?