Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Последняя неделя ноября прошла без особых сюрпризов. Всех инвесторов интересовали новости о судьбе мирного плана Трампа, который уже многим стал надоедать своим бездействием. В итоге Индекс Мосбиржи так и не смог пробить отметку 2700, но если рассматривать весь ноябрь, то совершил прорыв +6,75%📈 от октября.

Геополитика и нефтегаз
На следующей неделе продолжится ралли геополитики в ожидании делегации США во главе со Стивом Уиткоффом. Если произойдет прогресс в переговорах, то первыми среагируют акции нефтегазового сектора. Например Новатэк🔋. Почему?

Первоначально компания ориентирована на международный спрос, там много заинтересованных стран в том числе и сама Европа. Санкции уже практически не действуют на бизнес компании. Проблемой остается ограничение на поставку оборудования. При сценарии снятия санкций эта проблема решается.

Также на этой неделе отчитался сам Газпром⛽️ за последние 9 месяцев 2025 г. с ростом прибыли на 12,9%, но выручка снизилась на -4,5%. Поэтому нельзя еще сказать, что компания перестала быть убыточной.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!
Дорогие друзья, несмотря на легкую коррекцию понедельника, мы зарядились позитивным настроением после горячего четверга прошлой недели с отскоком +7%. Этот факт нам сегодня демонстрирует Индекс Мосбиржи и уже находился на уровне 2750 (+1,05%), но не преодолел сопротивление.

Сейчас постепенно будет возвращаться спрос к акциям, кроме облигаций и драгоценных металлов. По поводу самой встречи президентов России и США в Будапеште, подготовка в самом разгаре которая займет максимум две недели. У нас всех достаточно времени спланировать сделки.

Какие выбрать акции инвестору в такой ситуации?

Оптимистические ожидания инвесторов перед встречей Путина и Трампа сейчас немного завышены. Надо понять, что одна встреча не решит проблему украинского конфликта.

А вот разговоры и сделки совместных экономических проектов России и США уже выглядят более реально. Например, ледокольным флотом в мире обладает только Россия и может предложить сотрудничество для США, которые давно интересуются ископаемыми Арктики.

Приветствуем новых подписчиков и инвесторов рынка.🔥
Пожалуй каждый российский инвестор ждал этот день. Еще вчера, в нашем воскресном посте мы прогнозировали высокую вероятность отскока от уровня 2600 Индекса Мосбиржи. Сегодня он перешел в положительную динамику до позиции 2636 (+1,17%). О стабильности рано говорить, но акции портфеля выросли на +1,8%📈.
Сработали сразу два драйвера поддержки рынка:

1️⃣В субботу было принято решение увеличить добычу нефти. В результате уже на утренней сессии цена мировой нефти выросла до 65,3$ (+1,69%). Это по-прежнему дешевая цена, но до этого с начала октября опускалась ниже 64$. Это позитивно повлияет на акции всего нефтегазового сектора, но больше на акции Роснефти🛢️ и Транснефти🏭.

2️⃣ Продолжает укрепляться китайский юань на курсе 11,5 руб, таким образом стал ослаблять наш деревянный рубль. При таком сценарии к концу года рубль может максимально подешеветь до курса 93-95 руб за доллар. Это уже хороший уровень стабилизации. Девальвации 100 руб не ждите, по крайней мере в 2025 г.

После того как в пятницу ЦБ изменил ключевую только до 17% и мы все видели негативную реакцию с падением Индекса Мосбиржи -2,3%📉, инвесторы начали искать альтернативные варианты сохранения постоянной доходности. Потенциальным вариантом наша команда выбрала панда-бонды.

По сути, финансовый инструмент облигаций, номинированных в юанях. Даже Минфин РФ недавно заявил, что сейчас рассматривает такой вариант по выпускам гос.облигаций. После закрытия рынка евроблигаций для российских компаний в 2022 г. китайский рынок становится перспективой заменить его, чтобы обеспечить в страну приток валюты. А это уже важный аргумент☝️

Какие российские компании уже готовы выйти на китайский рынок?

1️⃣ Не просто готовятся, а уже вышли энергетические компании. Корпорация Росатом стала первопроходцем, Дочерняя структура «Атомэнергопром» получила максимально высокий кредитный рейтинг от китайского агентства Dagong Global Credit Rating — ААА (RU) с прогнозом «стабильный». Это говорит о низком риске дефолта и быстрого погашения долга.

Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала!
Уже второй день рынок демонстрирует позитивное настроение инвесторов после вчерашнего отскока +0,77%📈 до позиции 2921 Индекса Мосбиржи. Конечно темп роста медленный, но сегодня ралли продолжаются динамикой +0,31%. Не хватает информации геополитической ситуации, поэтому только два драйвера:

1️⃣ Рубль дешевеет, а сегодня ускорил падение после 5 месяцев нестабильности курса. На валютном рынке превысил 84 руб (+2,24%) и служит поддержкой рынка. На этом хорошо растут акции Сургутнефтегаза🛢️ (прив.) +2,17%📈

2️⃣Несомненно ключевым драйвером остается эйфория ожиданий снижения ключевой ставки до 16% в пятницу. Если ставка будет снижена только на 17%, будет обеспечена волатильность рынка и Индекс в диапазоне 2800-2900.

А будет ли драйвером Газпрома новое соглашение проекта «Сила Сибири-2» с Китаем?

Психологический эффект об утверждении проекта строительства «Сила Сибири-2» соглашения между Газпромом🏭 и китайской компанией CNPC на прошлой неделе не повлиял позитивно на котировки Газпрома. Однако, не стоит делать поспешных выводов.

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. На первой осенней неделе во внимании были два масштабных события: саммит ШОС и ВЭФ. Также во внимании были облигации которые вышли из коррекции в конце августа.

Саммит ШОС
Газпром мог стать локомотивом рынка в начале недели и поднять Индекс до позиции 2950, но сложилась двойная ситуация. Подписание меморандума по проекту «Сила Сибири 2» предполагает поставку газа в Китай с объемом, который ранее поставляли в Европу. С одной стороны -это позитивный фактор для акционеров акций Газпрома🏭, но при этом стоит учитывать увеличение затрат на строительство. Значит придется забыть о дивидендах.

Стоит отметить, что на эту новость позитивно реагировали акции ТМК🎺 почти всю неделю и выросли +13,84%📈. Также отличился Новатэк🏭 с началом поставки СПГ в Китай. В отличии от Газпрома, Новатэк привлекал инвесторов для финансирования проекта Арктик-2. Если небольшая китайская компания войдет в этот проект, то уменьшаться затраты компании и станет мощной позитивной новостью на рынке.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!
Просадка рынка длится уже 3-й день, начиная с пятницы. Позитивные сигналы все сегодня ждут из Китая. Уже поступила новость, что Газпром🏭 подписал меморандум с китайской нефтегазовой компанией CNPC о строительстве газопровода «Сила Сибири-2» через Монголию.

Таким образом подтвердился прогноз нашей команды от четверга — до визита Путина в Китай, цитир.:

«Визит президента РФ может привести к прогрессу проекта газопровода „Сила Сибири-2“… По плану этого проекта Газпром может поставлять до 50 млрд куб газа в год».

При этом не перестает давить на рынок геополитика. На ШОС не было конкретики и громких заявлений в вопросе украинского конфликта. Когда просадка идет сутками разумно закупаться перед отскоком.

Какие еще акции нефтегазовых компаний могут принести доход после фиаско в конце августа?

В последнюю неделю августа было массовое количество нейтральных отчетов компаний нефтегазового сектора за 1-е полугодие 2025 г. Особенно в пятницу, которая стала «черной пятницей» для инвесторов с просадкой. У всех компаний общие причины — дешевая нефть в пределах 65-69$ и крепкий рубль.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!
Дорогие друзья, в течении недели мы с вами подняли темы отчетностей, облигаций и рубля. Именно на основе их результатов фондовый рынок смог вчера закрепиться выше уровня 2900 (+0,75%📈) Индекса Мосбиржи. Сегодня ушел в боковик на позиции 2912.

При этом не стоит забывать о теме геополитических новостей, потому что впереди нас ждет визит Путина в Китай. Он будет позитивным сигналом Индексу прибавить темп роста до отметки 2950. Наша команда рассмотрела варианты позитивного и нейтрального сценариев.

Какие компании будут чувствительными к этому событию?

Итак, визит состоится с 31 августа по 1 сентября в плане саммита ШОС. Часть визита в выходной день, поэтому инвестору уже сегодня делают ставки. Это касается компаний нефтегазового сектора: Газпром🏭, Роснефть🛢️, Новатэк🏭. Они могут позитивно среагировать на результаты переговоров делегаций России и Китая. В том числе и в вопросе украинского конфликта.

Позитивный сценарий

Согласно свежим данным, в июле Китай закупил у нас 8,71 т.

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу!🍀
В течении всей недели катализатором рынка был быстрый темп роста мировой нефти Brent до 79$ на фоне ирано-израильского конфликта. А вот Трамп вчера отказался от своих слов «капитуляции Ирана» и решение о вмешательстве США в конфликт отложил на две недели. В результате такой неопределенности торги проходят слабо в диапазоне Индекса Мосбиржи 2760-2800

Компания какой отрасли является более стабильной от сюрпризов Трампа?

Наша команда обратила внимании на изменения агрессивной риторики Трампа и нежелание вводить новые санкции против России. Также факт досрочного ухода с саммита «Большой семерки». Если по такому сценарию будет дальше, то делаем ставку на Новатэк🏭. Почему?

✔️ Старые санкции США еще в силе, но уже существенно не мешают развитию бизнеса и компания продолжает демонстрировать рост финансовых показателей. По итогам отчета за 2024 г., выручка выросла на 12,7%, а чистая прибыль увеличилась на 6,6%

Основным источником поддержки стабильности под давлением санкций является мощный проект Ямал СПГ. Три линии проекта могут работать на уровне 120% от мощности проекта при отрицательных температурах. Кроме этого, выгода от высокой цены газа в Европе. Вчера в четверг, цена газа поднялась сразу на 7% — 492$ за тысячу кубометров.

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!🍀
После незначительного снижения ключевой ставки в пятницу, на рынке ожидаемая волатильность. Сегодня Индекс Мосбиржи показывает, что сохраненная жесткая риторика ЦБ вынуждает инвесторов сливать акции, в результате снизился до уровня 27450 (-1,65%)

В условиях короткой короткой недели и летнего периода отпусков, рынок будет может получить позитивный сигнал на ослаблении рубля или геополитики. Ключевым событием сегодня будет 2-й раунд переговоров США и Китая. Редкоземельные металлы нужны американским компаниям, поэтому придется снизить Трампу свои тарифы апреля.

Какие компании теперь будут выбирать инвесторы?

В условиях волатильности, инвесторы сделали выбор не на «тяжеловесах рынка», а на компаниях роста. Гиганты рынка сейчас выглядят не в лучшей форме из-за укрепленного рубля, отказа выплат дивидендов (Газпром🏭), падение цен на нефть (Лукойл и другие нефтяники). А компании роста более чувствительны к изменению ставки ЦБ.

Кроме последнего фактора, интерес к таким компаниями роста как Транснефти🏭 или Хэдхантера👨‍🔧 обеспечиваются дивидендными ожиданиями как по итогам 2024 г., так и промежуточными в течении 2025 г.