"В чем заключается стабильность компании Новатэк и риски?"

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу!🍀
В течении всей недели катализатором рынка был быстрый темп роста мировой нефти Brent до 79$ на фоне ирано-израильского конфликта. А вот Трамп вчера отказался от своих слов «капитуляции Ирана» и решение о вмешательстве США в конфликт отложил на две недели. В результате такой неопределенности торги проходят слабо в диапазоне Индекса Мосбиржи 2760-2800

Компания какой отрасли является более стабильной от сюрпризов Трампа?

Наша команда обратила внимании на изменения агрессивной риторики Трампа и нежелание вводить новые санкции против России. Также факт досрочного ухода с саммита «Большой семерки». Если по такому сценарию будет дальше, то делаем ставку на Новатэк🏭. Почему?

✔️ Старые санкции США еще в силе, но уже существенно не мешают развитию бизнеса и компания продолжает демонстрировать рост финансовых показателей. По итогам отчета за 2024 г., выручка выросла на 12,7%, а чистая прибыль увеличилась на 6,6%

Основным источником поддержки стабильности под давлением санкций является мощный проект Ямал СПГ. Три линии проекта могут работать на уровне 120% от мощности проекта при отрицательных температурах. Кроме этого, выгода от высокой цены газа в Европе. Вчера в четверг, цена газа поднялась сразу на 7% — 492$ за тысячу кубометров.

Кроме цены на топливо, растет объем добычи СПГ на газовом конденсате, ему не нужно соответствовать условиям ОПЕК+. Поэтому планирует совершать выплаты дивидендов 2 раза в год. Напомним, уже Новатэк начислил дивиденды за 2024 г. в конце мая. Здесь была див. доходность 3,8%, а в ближайшие 12 месяцев прогнозируем рост до 7%.

❌ Основной проблемой остается санкционное давление. При снятии санкций сможет запустить все три производственные линии и продавать СПГ в Азии. Первая линия проекта Арктиг СПГ-2 уже запущена.

Также негативным фактором является возможный запрет экспорта СПГ в ЕС. Как раз в июне угрожает проголосовать за дорожную карту полного отказа от газа России. Это касается и Газпрома (трубопровод «Дружба»). Венгрия и Словакия не позволяют реализовать запрет, потому что полный отказ сильно ударит по промышленности обеих стран.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами