Набсовет Сбербанка
23 апреля определится с дивидендами

Сбер растёт на 2%.
Ожидаются дивиденды 33,9 руб. на акцию
(50% чистой прибыли, 11% дивдоходность).

Судя по росту,
ожидают, что див. доходность может быть выше 50% чистой прибыли?
Всё, конечно, может быть.. . 
Но это будет известно завтра.

С уважением,
Олег

Друзья,

в этом видео рассказываю про риск коррекции по золоту

и по золотодобывающим компаниям.

Например,

Можем увидеть золото и по $2000 за унцию.

ЗОЛОТО ИНТЕРЕСНО,
КОГДА ИМ ПУГАЮТ,
А НЕ КОГДА ИЗ КАЖДОГО УТЮГА КРИЧАТ,
КАК ВЫГОДНО ДЕРЖАТЬ ЗОЛОТО !

И золотодобывающие компании, наверняка, планируют увеличение добычи
(планы и расширение производства пишут по $2400, а
когда планы будут выполняться, возможно, будет $2000).

Может ничего и не случится, но
Есть предпосылки для коррекции в золоте.

Если бы держал акции
#ПолюсЗолото
#ЮГК
#Селигдар

Или держал облигации
#SELGOLD001 (002),
То сегодня утром бы продал.
НЕ РЕКОМЕНДАЦИЯ,
ПИШУ СВОЁ МНЕНИЕ.

У российских золотодобытчиков высокие долги и
пока не ясная ситуация с дивидендами.

Открыл небольшой шорт по золоту 
Gold-9.24

В VIP канале писал,
что неделю назад продавал

SELGOLD001 по 105 — 106%
Двигается быстрее золота:

на коррекции «тело» было по 93%
На хайпе, по 106%.

В КОНТАКТЕ
(знаменитый ВК)

Напоминает фильм ужасов.
Выручка — то растёт.. .
Но в остальном.. .

NET DEBT / EBITDA = 236,1
Впечатляет,
Потому что EBITDA = 495 млн руб.

Друзья,

в этом видео

за 12 минут

рассказываю своё мнение о рынке, какие компании держу в портфелях и почему,

На российском рынке понятно, кто лидер, кто аутсайдер.

Обновили локальные максимумы на этой неделе

Башнефть (об, пр.)
Лукойл
Сургут пр.
БСП
Сбер (об., преф)
Мосбиржа

HH.ru
Yandex
Позитив

Ростелеком пр.

Магнит
Новабев (Белуга)

Система

Рубль:
Плавное снижение.

ОФЗ и динамика ставки в России и в США.
Рассказываю своё мнение.

Разбираю каждую из этих компаний.
Коротко – о моих портфелях и почему они именно такие.

Думаю,
важно понимать,
Чем занимается компания, которую Вы купили,
динамику прибыли, денежного потока, дивидендов и как она оценена по мультипликаторам по сравнению с конкурентами
(конечно, мультипликаторы по отраслям отличаются и интересно сравнить по отрасли),
динамика по долгу компании.

Думаю, что понимание важно для того, чтобы знать,
спекулятивная позиция или среднесрочная, когда компанию продавать.

На этой неделе максимумы обновили
15 акций из списка наблюдения
(search list).

Cоответственно, этот список из 15 компаний — это лидеры, успешные компании.
Кто их держит в портфелях, поздравляю.

Жирным выделил компании, которые в моих портфелях.

Башнефть (об, пр.)
Лукойл
Сургут пр.

БСП
Сбер (об., преф)
Мосбиржа

HH.ru
Yandex
Позитив

Ростелеком пр.

Магнит
Новабев (Белуга)

Система

С уважением,
Олег

Татнефть и Транснефть:
думаю,
поднимут коэффициент дивидендных выплат,
поэтому вырастут.

Из-за невозможности нарастить добычу вследствие внешних ограничений,
Татнефть может снизить
капиталовложения и направить высвободившийся денежный поток на дивидендные выплаты.

Транснефть также не может увеличить количество нефти для прокачки.

ТРАНСНЕФТЬ
Высокий
денежный поток Транснефти (с доходностью 17–20%) и накопленная денежная «подушка» в размере 42%
капитализации увеличивают вероятность того, что компания повысит коэффициент дивидендных выплат, и это
станет мощным катализатором роста котировок.

Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75% ЧП,
Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%.
За вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды,
min уровень, предусмотренный политикой компании.

СД Татнефти
23 апреля (вторник)
рассмотрит выплату финальных дивидендов за 2023г.

Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75% ЧП,
Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%.
За вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды,
min уровень, предусмотренный политикой компании.
Однако Татнефть фактически выплатила 100% чистой прибыли за III квартал 2023 г. по РСБУ
в виде второго промежуточного дивиденда.
Поэтому, вероятно, Татнефть возвращается к практике 2017 – 2019 гг.,
когда она выплачивала 70–90% чистой прибыли (ЧП) по МСФО.

Любая выплата ниже 70% разочарует рынок.
Выплата на уровне 70% ЧП или выше
может вызвать ралли в бумаге.

У нас позитивный взгляд на бумагу, которая торгуется с прогнозным P/E на 2024–2025 гг. в размере 5,1x,
с дисконтом 23% к среднему долгосрочному P/E.

ММК
МСФО 2023г
Сильный отчёт !

mmk.ru/ru/press-center/news/finansovye-rezultaty-gruppy-mmk-za-12-mesyatsev-2023-g/
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 12 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА К 12 МЕСЯЦАМ 2022 ГОДА

Выручка Группы ММК выросла относительно 2022 года на 9,1%, до 763 390 млн руб.,
рост объемов продаж.

EBITDA увеличилась на 26,2% по сравнению с предыдущим годом, до 195 597 млн руб.,
вследствие улучшения структуры продаж, в т.ч. увеличения продаж премиальной продукции.

Показатель рентабельности EBITDA достиг 25,6%.
Cash-cost сляба за 2023 год составил 29 508 руб./т.

Чистая прибыль составила 118 360 млн руб., увеличившись на 68,2% по сравнению с 2022 годом.
Свободный денежный поток за 2023 год сократился на 57,6%, до 30 747 млн руб.,
отражая рост капитальных затрат на фоне дальнейшей реализации стратегии развития.

Остаток денежных средств и депозитов на счетах на конец 2023 г. составил 161,8 млрд руб.

Чистый долг по итогам 2023г. минус 89,3 млрд руб.,
чистый долг/EBITDA минус 0,46.

ПО ДИВИДЕНДАМ ПОКА ТИШИНА.