Отчёт за 3 квартал 2023г.
🔴Чистая прибыль: ₽14,28 млрд (+63,9% год к году)
🔴Скорректированная чистая прибыль: ₽13,3 млрд (+29,3% год к году)
🔴Комиссионные доходы: ₽14,36 млрд (+60,9% год к году)
🔴Процентные и прочие финансовые доходы: ₽11,2 млрд (+21,8% год к году)

Конечно,
продолжаю держать акции Мосбиржи !!!

С уважением,
Олег.

Последний крупный обвал был в сентябре 2022г.
Поэтому анализирую с 1 сентября 2022г. по н/вр
(обычно, берут YTD, 12mn TTM и т.п., в данном случае, решил иначе,
интересно иногда делать по своему, а не по шаблону).

Анализ цен за период с 01 09 2022 по 03 11 2023

Посчитал % в диапазоне от минимума к максимуму,
где 0% минимум, 100% максимум.

Выделил зелёным фоном:
— рост от 100% с минимума по 03 11 2023,
— от 85% в диапазоне,
— дивиденды в 2023г. от 9%.

Добавил 3 акции, по которым в 2022, 2023 были IPO:
выделил оранжевым фоном.
Тренды по этим акциям не считаю растущими.
Астра и Позитив: будут доп. эмиссии.
Платит дивиденды только Позитив.
Не планирую покупать.
Обычно, не участвую в IPO.

Лучшие акции оказались
Сбер (преф и обычка)
ЛУКОЙЛ
Татнефть
Новатэк
Транснефть пр.
Мосбиржа (дивиденды низкие, зато рост)
Совкомфлот (дивиденды низкие, зато рост, звезда 2023г.)
Транснефть преф.

Худший — Магнит
(не движется на растущем рынке, дивы не платит).

С уважением,
Олег.

Друзья,



в этом видео излагаю свой взгляд на рынок.

На рынке – боковик.
Но по некоторым акциям – сильные растущие тренды.
Все эти акции платят дивиденды.
Именно такие акции держу в своих портфелях:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Башнефть преф.
Новатэк
Совкомфлот
Сбер
и др. лидеры в своих отраслях. 

Рассказываю, почему не держу в портфелях акции,
по которым были в последние годы IPO:  
не понятна психология мажоритарных акционеров,
зачем они на самом деле пошли на IPO.
Зачем, когда есть известные, растущие, сильные фундаментально, проверенные временем компании. 

Финансовая отчётность – дело творческое.
Когда, кроме хороших фундаментальных показателей, есть ещё дивы, то понятно позитивное отношение к миноритариям (а не как в ВТБ и др.).

Например, Лукойл:
не смотря на уход Алекперова, трагедии с председателями совета директоров,
стабильные прибыль, денежный поток, дивиденды: отличная компания !

ПОЛЮС: с ноября 2022г. до осени 2023г. была одна из лучших идей на рынке и номер 2 по весу в портфеле.

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ РОСНЕФТИ
10 НОЯБРЯ РАССМОТРИТ ВОПРОСЫ О ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДАХ И ВОСА
ИНТЕРФАКС

М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
По инфо с сайта ЦБ России построил график:

Предварительные данные:
на 1 ноября М2 = 90,6 трлн руб.
За октябрь М2 осталась на том же уровне.
За год +19,8%.
С января 2020г. рост 75,4%.

Теперь про нал.
Узкая денежная база
(более 90% — это нал).
Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги плюс
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций, депонируемые в Банке России.

Друзья,
портфель с нефтегазовым уклоном продолжает рост
(не смотря на боковик по индексу Мосбиржи).

Опережение индекса полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды)на 31,6% с начала 2023г.


Вчера порадовала Газпромнефть (дивиденды выше ожиданий, рост 4%).
Просто стараюсь держать растущие бумаги и сокращать бумаги, которые не оправдывают ожиданий.
В основном, дивидендные акции.
Сбер
Мосбиржа
Совкомфлот (звезда 2023г.)
Лукойл
Роснефть
Газпромнефть
Татнефть
Башнефть преф.
Немного вечно недооцененной ИнтерРАО (а ля СургутНГ, тоже с кубышкой :)  )
SELLGOLD001
и др.

В закрытом канале — все операции on line и портфели с датами и весами по каждой бумаге.

Вес спекулятивной части портфеля уменьшил до 2%
(когда были ломовые валютные неэффективности, доходило и до 10%).

На конференции smart-lab говорил про валютные неэффективности.
Они снова появляются, но уже другие:
-   Eu/CNY (разница между фьючерсом и спотом), кросс курс через рубль,
-   Опцион Si-12.23 (экспирация 16.11.23), но теперь — отклонения на путах от лонга (возможно, кто уже заметил),

#ГазпромНефть

Совет директоров «Газпром нефти»
рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 82,94 рубля на акцию,
при том что рынок прогнозировал их на уровне 56,8 рубля.

Реестр для получения дивидендов «Газпром нефти» предполагается закрыть 27 декабря.

Дивидендная политика «Газпром нефти»
предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО,
которая для этих целей может корректироваться на ряд статей:
курсовые разницы, убытки от обесценения, другие корректировки, перечисленные в дивидендной политике, а также
«прочие корректировки по решению совета директоров».

Собрание акционеров «Газпром нефти» для одобрения дивидендов назначено на 15 декабря, в нем могут принять участие акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на 21 ноября.

Пока компания публиковала только отчетность за 6 месяцев 2023 года.
Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО в первом полугодии 2023 года составила 304,413 млрд рублей, что
на 40% ниже показателя за аналогичный период 2022 года.

Дивиденды «Газпром нефти» за 2022г составили 81,94 рубля на одну обыкновенную акцию — с учетом дивидендов, выплаченных по результатам девяти месяцев 2022 года, в размере 69,78 рубля.

С 2007г. периодически работает подгонка:
РТС = URALS x 20 — 200.

Максимум РТС (около 2 500) был при нефть $140.
Когда нефть была 40, РТС был 600.

Сейчас URALS $70.
РТС 1108 (ну не 1 200, но не так уж далеко).

Не ищите глубокий смысл в этой подгонке.
Но простейшая формула часто работает.

С уважением,
Олег.