Нефть впервые за последние 2 месяца стала собирать вокруг себя информационный шум.

🛢И не зря: котировки американского WTI опустились ниже 40$, в моменте доходя до 36,5$ за баррель жижи.

А диапазон цен в 36-40$ за американца исторически самый важный уровень цен. С 2005 года только в периоды аномалий на рынке нефть падала ниже, чем текущие отметки:

👉 Глобальный Кризис 2008-2009 годов: 3 месяца нефть торговалась ниже 35$ за баррель

👉 начало 2016 года: тогда сделка ОПЕК+ спасло положение и сокращение добычи главными игроками стабилизировало цены на энергоресурсы, 5 месяцев находившиеся в невыгодном никому диапазоне

👉 И недавний март — апрель — май. Грозный Covid-19 🦠 просто остановил великий конвейер мировой экономики, и сколько бы страны не накрашивали резервы, они не смогли убрать то огромное количество 🛢 с рынка, что даже вызвало сбои биржи и отрицательные цены на поставочные фьючерсные контракты. А ещё вы же помните, этот гениальный хлопок дверью 🇷🇺, чтобы окончательно добить рынок, а потом согласиться на условия худе первоначальных.

Браво, Новак, браво, Сечин и КО.

( Читать дальше )

Если вы заметили, сильнее остальных крупных игроков нефтедобычи (за исключением мелких волатильных с высоким бета-коэффициентом) падают нефтеперерабатывающие компании, 3 устойчивых гиганта и 1 гордая небольшая независимая компания:

1️⃣ #PSX PHILIPS 66 🛢
2️⃣ #VLO VALERO Energy 🛢
3️⃣ #MPC Marathon Petroleum 🛢

4️⃣ #PBF PBF Energy 🛢

Казалось бы, огромные запасы сырой нефти в мире должны гнать котировки компаний вверх, опережающая динамика, все дела, но это не совсем так.

Из-за низкого спроса 📉 на конечные продукты, а также неопределённости в сроках его восстановления страдает уровень загрузки мощностей этих самых НПЗ = они не получают выручку в этот момент, этот квартал.

Все прекрасно понимают, что стоимость нефти — циклична, за профицитом будет дефицит и это погонит котировки чёрного золота вверх 📈, а за ним и акции всего сектора. Но пока так не происходит.

И у большинства спекулянтов на текущий день есть другие, более перспективные идеи 💡, чем заранее разгонять котировки компаний, в условиях неопределённости второго локдауна экономики.

( Читать дальше )

Сегодня продолжаю рассказывать по сектора, которые бы выбрал для долгосрочного инвестирования на 10-20 лет +

Первая часть: сектор биотехнологий

Второй сектор — это альтернативная энергетика. Будущее трудно отрицать: разведанных запасов углеводородов хватит на 30 лет + (не учитывая новые разработки), экологический тренд уже приобрел широкую популярность в западных странах, у многих есть свои государственные программы по отказу или сокращению использования невозобновляемых источников энергии. Те же автоконцерны переходят на создания электрокаров и гибридов, не только потому, что видят за ними будущее, но и из-за ужесточения государственного регулирования и норм к двигателям внутреннего сгорания.

Примечательно, что инвестиции в возобновляемую энергетику со стороны крупнейших мировых нефтегазовых компаний в 2019 году установили рекорд. И Royal Dutch Shell лидер среди инвесторов.

( Читать дальше )

Если бы я составлял портфель 💼 из акции на 10-20 лет вперёд, то обратил бы внимание на 3 сектора. Сегодня я расскажу вам о первом:

 

1️⃣ Медицинский и биотехнологии. Особенно последние

 

После пандемии, государства особенно будут вливать деньги в медицину и биотех, а когда туда придут деньги в таком количестве, то по аналогии с IT мы можем увидеть прорывной рост новых разработок, лекарств, что кардинально изменят нашу жизнь.

Люди стремятся к повышению качества и продолжительности своей жизни и именно эти компании могут дать им шанс и надежду, а когда люди во что-то сильно верят (привет, Тесла) акции компании могут стоить соразмерно дорого.

 

( Читать дальше )

Всем доброе утро безумных дней🌤

Многие из вас наверняка слышали такую фразу: «Бычий рынок умирает в эйфории», но даже подстреленный бык 🐂 ещё может пробежать некоторое время, на остатках сил, по инерции..

А если твой тореадор это ФРС США 🇺🇸, то на их допингах бежать можно ещё долго.

Для меня, все что происходит сейчас — это сигнал жадности на рынках, а жадность слепит быков, при этом, даже слепые, они могут бежать еще некоторые время, пока не врубятся в барьеры арены и поймут, что они всего лишь марионетки руках кого-то по-умнее.

Не отыгранных относительно их адекватной стоимости историй роста на рынке остается уже довольно таки мало, причем некоторые компании, по-моему мнению уже упираются в оптимистичные для них значения.

Тот же $M, цена с привлечением новых займов, массовый выход инсайдеров по 10-11$, крайне слабое общее положение делает фантастической любую цену выше условно 11$ и так во многих эмитентах уже.

$GPS по логике вещей не может сильно уйти за 14-15$ это будет уже компания из другой реальности, где как будто не было этого карантина.

( Читать дальше )

  Рыночные мультипликаторы. Что это и для чего это нужно?

Рыночные мультипликаторы активно применяются в сравнительном анализе, когда, например, нужно сравнить две разные по объему капитализации компании. Такие коэффициенты наглядно показывают, какая компания в данный момент времени торгуется дороже или дешевле.

Ключевые мультипликаторы: P/S, P/E, EV/EBITDA и P/FCF. Причем, для удобства при сравнении часто используют среднеотраслевой коэффициент (строка «average» в наших таблицах). Это дает понимание – как акции компании торгуются относительно аналогов в целом.

( Читать дальше )

Когда вы думаете о публичных технологических/IT компаниях в России, что первое приходит вам на ум? Скорее всего вы скажете Яндекс, Mail.ru, возможно вспомните о QIWI или даже причислите Тинькофф или Сбербанк к технологическому сектору и будете отчасти правы, Ростелеком также выходит на эту арену.

А что ещё? Пока хватило пальцев одной руки.

  Можно еще вспомнить Лабораторию Касперского, что часто получала награды одного из лучших работодателей в РФ. Но она не торгуется на бирже.



( Читать дальше )

 Размещение на бирже NYSE с 1993 года.

Общий обзор компании:

Отрасль морского бурения является высококонкурентной, и нет в ней единого ярко-выраженного лидера, несмотря на некоторое преимущество со стороны RIG.

Сильно зависима от уровней активности в добыче и разработках месторождений, а также цен на сырьевые ресурсы: нефти и в меньшей степени газа.

В штате компании работает 5.9 тысяч человек, что в 2 раза меньше, чем было 5 лет назад.

Основная статья доходов компании — это сдача в аренду своих морских буровых установок вместе с персоналом различным нефтяным корпорациям.

( Читать дальше )

Сегодня я хочу поговорить с вами про обилие информационного шума, что нас окружает в современном мире, не льющимся, только пока из холодильника и утюга, и как это все влияет на биржевую торговлю.

Что заставляет нас следить за всей этой суматохой?

Почему-то нам часто кажется, что все, что происходит в этом бренном мире нескончаемо важно и может повлиять на наши обычные будни или помочь заработать в торговле на рынке, но это все не более чем заблуждение: в большинстве своем, 99% информации не несет за собой никакого эффекта на наши жизни, а про оставшийся один 1% мы и так узнаем, потому что ВСЕ будут об этом говорить.

А одной из причин этого явления становится FOMO (fear of missing out — навязчивая боязнь пропустить интересное событие или хорошую возможность). Этот синдром упущенной выгоды заставляет и без того расшатанную на американских горках волатильности психику трейдеров совершать необдуманные попытки входа/выхода в позицию, а также бесконечно листать интернет новости в попытках найти что-то стоящее и важное, что непременно определит исход его торговли и поможет приумножить капитал.

( Читать дальше )

Лонгрид от одной моей знакомой, который очень зашел, делюсь с вами.

Ко мне периодически забредают Свидетели Секты Святого Коронавируса, спрашивают одно и то же, говорят одно и то же.

Мне надоело отвечать одно и то же, поэтому соберу всё сюда, в этот пост.

1. Мы наблюдаем самую большую манипуляцию человеческим сознанием и самую большую мистификацию за всю историю человечества. Вбросы направляются и регулируются грамотно. Если уйти от эмоций и беспристрастно наблюдать за вбросами, сидя на другом края планеты, то становится очевидным: только паника начинает идти на спад (люди не могут паниковать вечно!), тут же происходит новый вброс. Рефрижираторы, морги, ледовые стадионы, горы трупов, «мы все умрем» — вбросы идут постоянно.

2. Вирус есть, никто этого не отрицает. Однако, за всеми этими локдаунами и карантинами стоит не забота о людях, не забота о здоровье человечества, а совершенно иные цели.

3. Понаблюдайте, как СМИ преподносят информацию — и официальные, и блоггеры. Некрологи в черных рамках. Жуткие рассказы в мельчайших подробностях, как «отец семерых детей заболел и как он умирал, как ужасно это было».
Но любая смерть страшна! Любая ужасна! Никто из людей не уходит на розовые облачка с улыбкой на устах. Давайте будем в красках описывать каждую смерть? Что происходит с человеком, умирающим от рака мозга, например. Да хотя бы с умирающим от бактериальной пневмонии. Манипуляция страшными подробностями должна быть уголовно наказуема. Или вот, блоггер пишет: «на моей улице заразился и умер сначала муж, а потом жена. Страшно ходить мимо их пустого дома. Они недавно сделали ремонт. Им было 83 и 88 лет».
Мне очень жаль этих достойных людей. Но за подобный массаж слезной железы коленом я бы эти самые колени блоггерам вырывала. А вот это «они недавно сделали ремонт» — это какой-то особый цинизм для наших пожилых людей.
«От этого вируса нет лечения!» — лечение любого гриппа направлено на снятие симптомов.
«Умерли от коронавируса» — от вируса не умирают.
«Надо ждать, когда изобретут вакцину!» — вакцина не панацея, она не действует всю жизнь.
«Надо всем сидеть в карантине и под замками до скончания века!» — любая эпидемия идет на спад, только когда выработан коллективный иммунитет (60-70% населения переболели в той или иной форме, в данном случае 75% населения вообще никогда не узнают, что болели, все проходит бессимптомно).
«Вы хотите, как в Италии?» — Италия своими руками создала прецедент из-за внутрибольничной мультипликации вируса. Сейчас то же самое происходит в других странах (в Америке, например).

( Читать дальше )