19 ноября планируется IPO Санкт-Петербургской биржи. Брокеры еще два дня будут принимать заявки на участие в первичном размещении акций торговой площадки. 

Понимаю, что про СПб биржу написаны тонны постов, через которые мне лично было трудно прорваться до сути. Поэтому сделал для себя краткий обзор. Тем более в связи с IPO менеджмент компании раскрыл любопытные планы по развитию. 

Кстати, я один из немногих, кто лично посещал Санкт-Петербургскую биржу. И это разрыв шаблона. 

👉 А вы вообще Санкт-Петербургскую биржу видели? Показываю

Санкт-Петербургская биржа — крупнейшая площадка по торговле иностранными акциями в России. Первые акции зарубежных компаний стали торговаться в 2014 году. Сейчас на бирже в обороте находится более 1 800 акций из 30 стран. 

Крупнейшая социальная сеть планеты провела ребрендинг. Теперь компания называется Meta. Этот шаг свидетельствует о тектоническом сдвиге в новых технологиях. Копрорация создает виртуальную метавселенную.

Я лет десять работаю с бизнес-продуктами Facebook. Это очень эффективная компания, несмотря на шлейф политических скандалов, которые за ней тянутся.

Куда движет компанию Марк Цукерберг и что ждать от соцсетей в будущем? 

На данный момент Facebook объединяет самые популярные в соцсети и мессенджеры: Facebook, Instagram, WhatsApp, Workplace. 

Meta станет головной компанией над всеми продуктами, в том числе Facebook. Аналогично много лет назад ребренднулся Google в Alphabet. 


Пока это разрозненные продукты, которые слабо связаны друг с другом. Но благодаря им корпорация имеет данные о поведении 2,5 млрд человек. Это гигантский объем данных, на основе которого и делается новый качественный скачок. 

Оказалось, полезная штука! Более полугода назад впервые написал об интересном индикаторе от  аналитической компании Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). 

Он дает представление как по всему рынку в целом, так и по отдельным секторам. разумеется, анализируется американских рынок. 

Так вот, тогда индикатор явно сигнализировал, что есть один недооцененный сектор — энергетика. Что случилось с тех пор? Ралли на товарных рынках энергетического сырья и в акциях энергетических компаний. 

Намерен теперь регулярно мониторить этот индикатор. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела. Есть ли недооцененные сектора? 

Как смотреть? 

Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Если в красной — переоценены. 

Как и полугодием ранее почти по всем секторам индикатор в красной зоне. Но удивил один секторов… Давайте пройдемся по порядку. 

Вы в курсе, что не все акции таковыми являются? Некоторые компании выпускают в обращение депозитарные расписки. Почему? И какие нюансы должен знать инвестор? 

Законодательства большинства стран запрещают размещать акции местных компаний на биржах за рубежом. Как тогда вкладываться в иностранные бизнесы? Выход был найден лет сто назад, когда возникли депозитарные расписки. 

Это вторичная ценная бумага, которая свободно обращается на фондовом рынке и дает право на владение определенным количеством акций (или облигаций) иностранного эмитента. 

Расписки нужны, чтобы инвесторы одной страны могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом инвестировали на привычной им бирже.

1. По началу это были депозитарные расписки на британские компании, которые размещались на биржах США. Они получили название АДР (американские депозитарные расписки). 
2. Затем появились ГДР (глобальные депозитарные расписки), которые пускались в обращение на биржах в других странах.

Невообразимый вой стоит на болотах Пульса, сервиса для частных инвесторов брокера Тинькофф Инвестиции.

Многие держатели акций американской компании General Electric (GE) потеряли часть акций. Как это стало возможным?

2 августа General Electric провела обратный сплит акций. Это корпоративная процедура, когда несколько акций объединяются в одну. GE обменяла свои акции по формуле 8 за 1. То есть у держателя акции корпорации их количество уменьшилось в восемь раз, а цена одной акции соответственно выросла в 8 раз, но общая стоимость не изменилась. 

Но не у всех инвесторов на счету было кратное восьми число акций. У многих оставались остатки — меньше 8 акций. У клиентов Тинькофф Инвестиции эти остатки просто «сгорели»!

Накануне сплита акция стоила около $13. Если оставалось 7 акций, то они сгорели: со счета пропали более 6 000 тыс. руб!

В разгаре дивидендный сезон. Традиционно по весне в России проходят собрания акционеров компаний, на которых решается вопрос о выплатах дивидендах. Большинство российских компаний делятся прибылью с акционерами весной и летом. 

🤷‍♂️ Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов: когда покупать акции, когда происходят выплаты, когда поступят деньга на счет. 

Давайте разберем эти вопросы подробно, в том числе на примере скорой выплаты дивидендов Сбербанка.

Дивиденды —то часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями. 

🗓 Дивиденды выплачиваются за определенный финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода.

🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объеме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров. Как правило, за несколько недель до выплаты. 

Тимофей Мартынов задался вопросом «Кому удалось купить точно на дне и додержать позиции до текущего момента?». 

Да-да, я тот человек, который вложился во время мартовского падения и до сих пор держу купленные тогда бумаги. 

Даже больше. Я ждал момента входа около года. Такова моя стратегия — выжидать акции по хорошим ценам, когда рынки колбасит. Когда в марте все обвалилось, я начал действовать. Закупился акциями из моего виш-листа как на российском, так и на американском фондовых рынках. Идеально точно дно я, конечно, не угадал, но покупки совершил в последних числах марта-первых числах апреля. 

Вы знаете, что у меня есть публичный портфель на акции США, который я веду почти два года и который можно посмотреть и проверить (на данный момент около +100% год году). Поэтому мои слова можно легко проверить.

Недавно я публиковал пост, который вызвал активный отклик у подписчиков: Купив вместо iPhone акции Apple, заработали бы миллион рублей. В нем я показал, как мощно выросли акции Apple. Действительно, детище Стива Джобса — один из ярких примеров того, как феноменально могут расти акции компании, которая выпускает отличные продукты.

В ответ я получил несколько едких комментариев: «А для Nokia таких расчетов никто не сделает».

Комментаторы имеют в виду, что за то же самое время акции компании Nokia упали в несколько раз. И если бы мы вложились в них, то прогорели. 

Штош, а давайте посчитаем. 

Но для объективной оценки сравним портфель из акций Apple и Nokia. Это будет хорошей иллюстрацией главных принципов, которых я придерживаюсь: портфельные инвестиции и диверсификация. 

То есть мы берем одну из самых успешных компаний и явного лузера.

Сначала расчеты, а выводы в конце. Поехали.

В понедельник, 24 августа Московская биржа открыла торги иностранными акциями. Полдня потратил на то, чтобы узнать все детали процесса торговли. Делюсь с вами.

Какие акции доступны

На площадке появились в обороте ценные бумаги 19 крупнейших американских корпораций:

Boeing, Amazon, NVIDIA, Facebook, Microsoft, McDonald's, Visa, Twitter, Intel, Alphabet, AT&T, Exxon, Pfizer, Walt Disney, AMD, Netflix, Micron, Mastercard и Activizion Blizzard. С 7 сентября к этому списку присоединится Apple.

В ноябре 2020 года на Мосбирже может появиться еще 30 акций. А с 2021 года площадка планирует добавлять по 70 новых бумаг каждый квартал.

До сих пор единственной отечественной биржей, которая торговала иностранными акциями была Санкт-Петербургская биржа.

В чем отличие этих двух площадок?

• На Санкт-Петербургской бирже ценные бумаги торгуются в ВАЛЮТЕ эмитента.
• На Московской бирже — в РУБЛЯХ.

Мощный рост американских акций, особенно IT-гигантов привел к тому, что их акции стали торговаться по ценам, которые стали недоступны большой массе инвесторов. 

Например, акции Tesla подорожали за год более, чем в 6 раз. С $250 до $1500. В рублях одна акция сейчас стоит около 110 тысяч. Не у каждого инвестора, тем более новичка найдутся деньги даже на одну акцию. 

Многие компании в таких случаях прибегают к сплиту, то есть дроблению стоимости акций. 

Как это работает? 

Для примера возьмем акцию стоимостью $1000. Допустим совет директоров принял решение раздробить акцию на 10 частей. Таким образом вместо одной акции стоимостью $1000 в обращении появляется 10 акций по цене $100. При этом:

• Эмиссии новых акций не происходит.
• Рыночная капитализация компании и процентные доли акционеров в компании остаются неизменными.
• Вследствие роста числа сделок увеличивается ликвидность акций компании, то есть более дешевые акции становятся доступными большему количеству инвесторов.