ОАО «АБЗ-1» (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург) 20 апреля начинает сбор заявок на новый четвертый выпуск облигаций.

Компания является крупнейшим в Северо-западном регионе производителем асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.

ОАО «АБЗ-1» является головной компанией группы компаний «АБЗ-1». Это старейшее предприятие группы компаний.

Выпуск: АБЗ-1 001Р-04
Рейтинг: ruВВВ (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 1,5 млрд. р.
Старт приема заявок: 20 апреля 2023
Дата погашения: 21 апреля 2026
Доходность: 13,75...14%
Периодичность выплат: ежеквартально
Амортизация: по 16,5% от номинала в даты выплат 7-11-го купонов, в дату выплаты 12-го купона – 17,5%.

Показатели и цифры компании
— годовой выпуск — 1,5 млн.т асфальтобетона;
— 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
— 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
— выручка 6 млрд.руб. (+16%) согласно РСБУ 2022;
— чистая прибыль 324 млн.руб. (+3%);
— EBITDA 1,15 млн.р. (+29,8%);
— долг/EBITDA = 4,2.

Вероятно уже четвертый выпуск нужен для того, чтобы погасить первый выпуск в декабре. Кстати, вот данные по облигациям которые торгуются на рынке сейчас:

( Читать дальше )

Компания Фосагро сегодня открывает прием заявок на участие в размещении своего первого выпуска облигаций.
Фосагро — холдинговая компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Имеет вертикально интегрированную структуру, которая включает добывающие и перерабатывающие предприятия, логистические компании, а также собственный научно-исследовательский институт.

Выпуск: Фосагро БО-П01
Рейтинг: ruAAА(эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 20 млрд.р.
Старт приема заявок: 17 апреля
Срок размещения: 3 года
Периодичность выплат: 2 раза в год
Ожидаемая доходность: около 9,8%

Показатели компании 
— выручка 569 млдр.р. (2022 г.), 421 млдр.р (2021 г.);
— чистая прибыль 182 млрд. р. (2022 г.), 130 млрд.р. (2021 г.);
— EBITDA 258 млрд.р. (2022 г.), 192 млрд.р. (2021 г.); 
— долг/EBITDA = 0,69 (2022 г.); 0,77 (2021 г.).

В компании работают около 17000 сотрудников. Компания развивается, платит дивиденды (около 16% годовых), показатели достойные. 
Доходность облигаций небольшая, подойдет для консервативных инвесторов. 

( Читать дальше )

ООО «МВ Финанс» входит в компанию «М.Видео-Эльдорадо», которая занимается розничной торговлей электроникой и бытовой техникой. Это четвертый выпуск облигаций данного эмитента.

Выпуск: МВ ФИН 1Р4
Рейтинг: ruA (PA)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 5 млрд.р
Дата погашения: 20 апреля 2026 г.
Сбор заявок: до 17 апреля 2023 г.
Оферта: через 2 года
Периодичность выплат: ежеквартальные
Доходность купона: 13...13,5%

Ради интереса посмотрел отчетность компании ООО «МВ Финанс».
Согласно отчету за 9 месяцев 2022 г. чистый долг составляет 24,5 млрд.р. (за 9 месяцев 2021 г. было 19,1 млрд. р). Компания фактически закредитована полностью. Но т.к. компания для этого была и создана.

У М.Видео прибыль не растет уже какой год. Но выросли денежные средства, находящиеся на счетах (в 2022 г. 11,2 млн. р., в 2021 г. было 6,2 млн.р.). По итогам 2022 выручка компании снизилась на 14%.

У компании хорошая географическая диверсификация. На 31 декабря 2022 г. группе принадлежала сеть из 1226 магазинов, расположенных в более чем 370 российских городах.

( Читать дальше )

Компания АО «Заслон» 18 апреля планирует провести размещение своего первого выпуска облигаций. Ждал этот выпуск с начала года, тем более продукция компании заслуживает внимания. АО «Заслон» — крупнейший научно-технический центр с компетенциями в области разработки, производства и поставки информационных и комплексных систем автоматизированного управления, программного обеспечения, приборостроения и микроэлектроники. Предприятие прошло исторический путь от дореволюционного чугунно-литейного завода и завода по производству бортового оборудования для самолетов (Ленинец) до современного научно-технического центра.

Выпуск: Заслон 001Р-01
Рейтинг: ruBBB (PA)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 1 млрд.р.
Доходность купона: 12...12,5%
Периодичность выплат: 2 раза в год
Срок размещения: 3 года
Сбор заявок: 18 апреля 2023 г.

Показатели и цифры компании
— более 3000 сотрудников, на одном из сайтов размещено 185 вакансий;
— 3 производственных площадки (Санкт-Петербург, Пушкин, Новосибирск), испытательный полигон;

( Читать дальше )

Компания ООО «ИЭК ХОЛДИНГ», работающая под коммерческим обозначением IEK Group, осуществляет производство и поставки электротехнического (под брендом IEK) и светотехнического оборудования (IEK Lighting), продукции для телекоммуникаций (бренд ITK), а также оборудования промышленной автоматизации (ONI).

Выпуск: ИЭКХолд1Р1
ISIN: RU000A105PR5
Рейтинг: ruA- (PA)
Стоимость облигации: 1030 р.
НКД: 4,52 р.
Доходность купона: 12,7%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025
Амортизация: нет
Доходность без учёта налога: 11,92%
Доходность с учётом налога: 9,53%

Показатели и цифры компании
— около 70% продукции компании производится по аутсорсинговой схеме преимущественно в Китае, а 30% продукции составляет собственное производство;
— 20,5 тыс. наименований продукции;
— 5 производственных площадок, которые располагаются в Тульской области, Казани и Новосибирске.
— доля крупнейшей производственной площадки, находящейся в г. Ясногорск Тульской области, в общем объеме производства составляет чуть более 70%.

( Читать дальше )

На этой неделе ожидаемой коррекции не было. Поэтому из акций выбрал только Татнефть, у которой есть потенциал роста. У компании вышел сильный отчёт за 2022 г.

Купил на ИИС:
— 1 шт. ОФЗ 26241 (доходность у брокера 10,6%, с учетом налога 8,8%). Длинных ОФЗ до этого не покупал, постепенно буду наращивать их долю;
— 1 облигацию КарРус 001Р-01 (доходность у брокера 12,53%, с учетом налога 10%). Компания Делимобиль отчиталась за 2022 г. подтвердив лидирующие позиции на рынке каршеринга.

Купил на БС:
— 1 облигацию ВИС Ф БП03 (доходность у брокера 13,47%, с учетом налога 11%);
— 1 облигацию Ювелит 1Р1 (доходность у брокера 13,4%, с учётом налога 10,9%).
Из новых эмитентов с неплохим рейтингом выбрал эти. Подробнее про данных эмитентов расскажу в следующих публикациях;
— 3 акции Татнефть-ап по цене 384 р. за шт.

Продал на БС 200000 акций ТГК-1 по цене 0,00927 р. (сработал тейк-профит), +8% по этой позиции.

Ниже представляю итоговый состав портфелей после покупок.

Состав ИИС

Состав брокерского счета

( Читать дальше )

Одна из стратегий для тех кто покупает облигации — получение купонного дохода. Некоторое время назад уже делал публикацию с примером портфеля из облигаций с ежемесячным начислением купонов. там рейтинг у эмитентов был высокий.

Сегодня же увеличим риск и рассмотрим портфель с большей доходностью, а именно портфель из высокодоходных облигаций.
Как обычно ориентировался на тех эмитентов, которые куплены у меня. Получилось вот что.

Теперь давайте посчитаем сколько получим дохода каждый месяц из расчета одной облигации каждого эмитента.
В этот раз начнем с апреля. Как будто портфель был сформирован только что.

апрель 13,56+44,88+11,92 = 70,36 р.
май 35,53+20,19+13,56+11,51+11,92 = 92,71 р.
июнь 37,4+30,42+13,56+11,51+33,41+11,92 = 137,92 р.
июль 13,56+11,51+44,88+47,12+11,92 = 128,99 р.
август 35,53+20,19+13,56+11,51+11,32 = 92,11 р.
сентябрь 37,4+30,42+13,56+11,51+33,41+11,32 = 137,62 р.
октябрь 13,56+11,51+44,88+11,32 = 81,27 р.

( Читать дальше )

Компания «Каршеринг Руссия» (Делимобиль) отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка выросла на 22% г/г. Чистый убыток сократился с 435 млн.р. до 164 млн.р. EBITDA выросла на 38% до 3,8 млрд.р.
По итогам 2022 года компания лидирует на рынке каршеринга с долей в 50%.
Делимобиль запустили в 2015 году. Автомобили доступны для аренды в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Туле, Казани и Новосибирске.
На фондовом рынке представлен единственный выпуск облигаций данной компании.

Выпуск: КарРус 1Р1
Рейтинг: А+ (АКРА)
ISIN: RU000А1052Т1
Стоимость облигации: 1024,2 р.
НКД: 19,95 р.
Дата погашения: 06.08.2025
Величина купона: 13% до налогов
Периодичность выплат: ежеквартальные купоны
Доходность с учетом налога: 9,8%.

Продолжаю держать данную бумагу, при снижении их цены буду рассматривать к покупке. 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю свои сделки на фондовом рынке,
— делаю обзоры на полезную литературу по саморазвитию и инвестициям,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

( Читать дальше )

После погашения облигаций ПИК и выплаты купонов выбрал новые облигации. Не стал увеличивать долю акций, она и так сама растет.

Купил на ИИС:
— 3 облигации М.Видео 001Р-03 (доходность у брокера 12,44%, с учетом налога 10,2%);
— 1 облигацию СамолетР12 (доходность у брокера 12%, с учетом налога 10%);

Купил на БС:
— 3 облигации ИЭКХолд1Р1 (доходность у брокера 11,9%, с учетом налога 9,6%) ;
— 2 облигации СэтлГрБ2Р2 (доходность у брокера 12,8%, с учетом налога 10,5%).

Ниже представляю итоговый состав портфелей после покупок.

Состав ИИС


Состав БС

( Читать дальше )

​

Сейчас на размещении есть интересный выпуск облигаций Альфа-банка с высоким рейтингом.
Выпуск: Альфа-Банк 002Р-22
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Прием заявок: 30.03.2023
Периодичность выплат: 183 дня
Дата погашения: 05.04.2025
Размер купона: 9,7...9,8%.

В рейтинге банков он занимает 5 место.
Отчетности банки сейчас не публикуют, за 2021 год смысла нет рассматривать.
В сочетании данных облигаций с налоговым вычетом (13%) на ИИС получается неплохая доходность.
Можно рассмотреть данную бумагу как альтернативу банковскому вкладу.

Кстати, продолжаю вести свой телеграм-канал, в нем: делаю обзоры на ценные бумаги, показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.