На ИИС купил:
— 1 акцию Новатэка после дивидендного гэпа;
— 1 ОФЗ 26241 (доходность 10,5% без учёта налога);
— 1 облигацию Ульяновской области 34005 (доходность 10,7% без учёта налога).
Немного увеличил долю ОФЗ и добавил первую муниципальную облигацию. Доходность конечно небольшая, но плюсом к ней идет налоговый вычет на пополнение ИИС.

На БС покупок не было. Заявка на покупку облигаций ТГК-14 была исполнена.

После покупок:
— на ИИС акций 54,5%, облигаций 40%, фонды 5,5%;
— на БС акций 26%, облигаций 73%.

По традиции ниже представляю итоговый состав портфелей после покупок.

1. ИИС. На нем акции немного просели на этой неделе, но не критично.


2. Брокерский счет. Облигации делают свое дело удерживая портфель в плюсе.

( Читать дальше )

Компания «ЕвроТранс» (заправки под брендом «Трасса») опубликовала отчетность за 2022 год по МСФО, согласно которой:
— выручка в годовом выражении увеличилась на 26,4% до 61,9 млрд р.,
— показатель EBITDA вырос на 109,3% (г/г) до 5,6 млрд руб.
— рентабельность по EBITDA в 2022 году подросла до 9,1% против 5,5% в 2021 году.
Позитивная динамика связана с активным развитием компании. В 2022 году основные активы были выкуплены ООО «Газпромбанк Лизинг» и переданы «ЕвроТрансу» в рамках договора лизинга сроком на 10 лет. Таким образом, краткосрочный долг, был заменен долгосрочными арендными обязательствами. За год вырос собственный капитал через на 10 млрд руб. Все это в совокупности оказывает позитивное влияние на кредитоспособность компании.

Однако, долговая нагрузка компании повышена: совокупный долг по состоянию на 31 декабря 2022 года составлял 31,4 млрд руб., при этом 22,9 млрд руб. приходилось на арендные обязательства, 7,7 млрд руб. — на кредиты и займы, 0,8 млрд руб. — на долговые бумаги. Отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу к EBITDA в 2022 году снизилось с 9,2х до 5,5х. После этого компания разместила 2 выпуска облигаций:

( Читать дальше )

Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Сегодня Брусника строит жилье в Екатеринбурге, Новосибирске, Тюмени, Сургуте, Кургане, Омске и г. Видное Московский области.

У компании нет акций, но есть биржевые облигации: Брусника 001Р-02 (6 млрд.р) и Брусника-002P-01 (5,25 млрд.р). В марте 2023 года Брусника согласно графику полностью погасила выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом 4 млрд р. Рассмотрим подробнее выпуски, которые сейчас торгуются.

Выпуск: Брусника 001Р-02
ISIN: RU000A102Y58
Рейтинг: А- (АКРА)
Оферта: 24.05.2023
Дата погашения: 01.04.2024
Амортизация: нет
Доходность к погашению без учета налога: 11,04%
Купоны: 9,6%

Выпуск: Брусника 002Р-01
ISIN: RU000A1048А9
Рейтинг: А- (АКРА)
Оферта: нет
Дата погашения: 10.06.2025
Амортизация: да (10.09.2024 и далее раз в квартал по 25% от номинала)
Доходность к погашению без учета налога: 12,37%
Купоны: 11,85%

Показатели и цифры компании
— основана в 2004 г.;

( Читать дальше )

Много компаний уже разместили свои облигации на первичном рынке в этом году. Как уже ранее писал эмитенты хотят успеть за условно «дешевым» рублем, всё-таки имеются риски увеличения ключевой ставки во 2 полугодии 2023 г.
Давайте посмотрим сколько стоят облигации, которые были размещены в 2023 году. Выбрал 15 наиболее интересных. Доходность указана без учёта налога.

1. ЕвроТранс2
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 8,08 р.
Доходность к погашению: 13,5%
Дата выпуска: 09.02.2023
Дата погашения: 24.01.2026

2. ЕвроТранс3
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость облигации: 100,07%
НКД: 10,43 р.
Доходность к погашению: 14,46%
Дата выпуска: 04.04.2023
Дата погашения: 14.03.2027

3. Сегежа3Р2R
ISIN: RU000A105SP3
Стоимость облигации: 99,4%
НКД: 25,56 р.
Доходность к погашению: 11,4%
Дата выпуска: 03.02.2023
Дата погашения: 15.01.2038 (оферта 02.05.2025)

4. Русгидро БО-П09
ISIN: RU000A105SL2
Стоимость облигации: 100,15%
НКД: 22,68 р.
Доходность к погашению: 9,33%
Дата выпуска: 01.02.2023
Дата погашения: 28.01.2026

5. АБЗ-1 001Р-03

( Читать дальше )

ПАО «ТГК-14» — региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. Компании принадлежит 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3 125 Гкал/ч.

Выпуск: ТГК-14 001Р-01
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд.₽
Старт размещения: 28 апреля 2023
Дата погашения: 28 апреля 2026
Доходность: 14...14,25%
Периодичность выплат: ежеквартальные

Показатели и цифры компании
— образована в 2004 г.;
— 7 электростанций;
— 52 котельные;
— тепловые сети протяженностью 941 км;
— доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
— доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
— чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО — см. тут);
— в прошлом году уменьшились краткосрочные обязательства по кредитам с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;

( Читать дальше )

 
«Уральская сталь» — один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра (ТБД). Предприятие находится в г.Новотроицк, Оренбургской области и входит в металлургический холдинг, созданный в результате покупки меткомбината «Загорским трубным заводом» в 2022 году.

Выпуск: УралСт БО-001P-02
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее ₽5 млрд.
Старт размещения: 26 апреля
Дата погашения: 24 апреля 2026
Доходность: 11...11,5% (+3% к доходности 3-летних ОФЗ на момент размещения)
Периодичность выплат: ежеквартальные

Это второй выпуск облигаций данного эмитента. Первый с погашением 25.12.2025 торгуется по номиналу, купонная доходность по ним 10,9% (выплаты 2 раза в год).

Показатели и цифры компании
— 9022 сотрудника (2022 г.), в 2021 г. было 9253 сотрудника;
— основана в 1929 г. под названием Орско-Халиловский металлургический комбинат (ОХМК);
— EBITDA в 2022 году — 30,5 млрд.р., в 2021 году было 20,3 млрд.р. (отчет МСФО)

( Читать дальше )

 

Тут мне написал один подписчик c вопросом какие облигации можно взять со сроком погашения от полутора до двух лет. Покупки планируются на ИИС, видимо с дальнейшим закрытием счета.
Ситуация понятна. Попробую подобрать такие бумаги, эмитенты будут разные, чем выше доходность — тем ниже рейтинг соответственно. Доходность указана без учета налога.

1. Промомед 1Р2
ISIN: RU000A103G91
Дата погашения: 26.07.2024
Доходность: 12,72%
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
Производство и оптовая торговля фармацевтической продукцией.

2. Интер лизинг 1Р02
ISIN: RU000A103RY2
Дата погашения: 24.09.2024
Доходность: 12,1%
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
Лизинговая компания с более чем 20 летней историей.

3. ЯТЭК 1Р-2
ISIN: RU000A102ZH2
Дата погашения: 07.04.2025 +амортизация
Доходность: 10,81%
Рейтинг: A (RU) от АКРА
Российская газодобывающая и топливная компания. Является основным газодобывающим предприятием Республики Саха с долей 86%.

4. Сэтл Групп 1Р4
ISIN: RU000A103WQ8
Дата погашения: 18.04.2025
Доходность: 10,95%
Рейтинг: А(RU) (Акра)

( Читать дальше )

Кроме облигаций с постоянным купоном существуют другие виды облигаций.
Сегодня рассмотрим бумагу ВТБ Б-1-322 «Монетарный баланс» со структурным доходом.

Выпуск: ВТБ Б-1-322
Рейтинг: ruAAА
Номинал: 1000 р.
Минимальная сумма при размещении: 10000 р.
Прием заявок: до 28 апреля 2023
Периодичность выплат: 91 день
Срок обращения: 2 года 11 месяцев

Данная облигация позволяет получить плавающий доход. Фиксированный доход по облигации в размере 10% годовых выплачивается только за первый квартал. Далее выплаты зависят от ставки RUONIA.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.

 

Формула выплаты дополнительного дохода начиная со второго квартала: разница между R (для данной облигации R= 4,25%) и средним арифметическим значением ставки RUONIA за квартал (выраженным в процентах годовых), деленным на четыре. Не может быть меньше нуля.

( Читать дальше )

Выпуск: Ульобл34005
Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА)
Объем: 3 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 25 апреля
Срок размещения: 5 лет
Периодичность выплат: ежеквартальные
Ожидаемая доходность: около 11,5%
Амортизация: 40% от номинала в дату окончания 8-го купона, 10% в дату окончания 12-го купона, 30% в дату окончания 18-го купона и 20% – в дату окончания 20-го купона.

В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска классических облигаций Ульяновской области. Доходность у них от 9,6 до 10,4%.

С учетом принятых изменений доходы областного бюджета на 2023 год утверждены в размере 85,42 млрд руб., расходы – 92,292 млрд руб. Дефицит составляет 6,872 млрд руб. или 7,4% от расходов.

Согласно данным на сайте Минфина области, госдолг региона на 1 февраля 2023 года составляет 44,552 млрд руб., в том числе ценные бумаги – 14,925 млрд руб., бюджетные кредиты – 28,327 млрд руб., коммерческие кредиты – 1,3 млрд руб.

Кстати, у меня еще есть телеграм-канал, в котором делаю обзоры на ценные бумаги, показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов, выкладываю все сделки. Подписывайтесь чтобы ничего не пропустить.

Банк ДОМ РФ — уполномоченный банк в сфере финансирования жилищного строительства России. Создан в 1997 году для содействия проведению государственной жилищной политики. 100% акций банка принадлежит Росимуществу.

Выпуск: Банк ДОМ РФ 00Р1-15R
Рейтинг: ruAA (Эксперт РА)
Объем: 15 млрд р.
Старт приема заявок: 20 апреля
Дата погашения: 22 апреля 2025
Выплаты: 2 раза в год
Доходность: около 9,52%

Показатели и цифры компании
— топ-10 по величине активов среди банков РФ;
— топ-15 по величине капитала среди банков РФ;
— прибыль за 2022 год — 21,82 млрд.р., в 2021 году было 12,85 млрд.р.;
— активы выросли в 2 раза;
— процентные доходы выросли за год на 57%;
— в 2022 году рентабельность выросла до 15,9% (в 2021 году было 12,8%);
— в 2022 году объем портфеля проектного финансирования достиг 633 млрд рублей, увеличившись с начала года на 308 млрд рублей (+95%) преимущественно в связи с ростом объема выдач в рамках договоров кредитных линий по проектному финансированию жилищного строительства;
— в 2022 году банком профинансировано строительство 15,4 млн кв. м. нового жилья;

( Читать дальше )