АО «Группа компаний „Медси“ — сеть клиник, дочерняя организация холдинга АФК „Система“.

Рейтинг: ruA+ (»Эксперт РА")
Выпуск: Медси 001P-03
Объем: не менее 3 млрд.р.
Старт приема заявок: 12 июля
Срок обращения: 15 лет
Оферта: через 2 года 3 месяца
Размер купона: 10,4..10,9%
Выплаты: ежеквартальные
Амортизация: нет

Медси предоставляет полный спектр медицинских услуг (более 40 направлений) от первичного приема и скорой помощи до высокотехнологичных исследований, сложных хирургических операций и реабилитации.
Также у компании есть собственные аптеки и лаборатории SmartLab (не путать с известным сообществом трейдеров и инвесторов).
У компании это уже третий выпуск облигаций. Первый выпуск с погашением 25.02.2038 (!) и офертой имеет доходность 10,54%, второй — 10,77%, причем стоимость облигаций чуть меньше номинала.

Показатели и цифры компании
— 12 регионов присутствия;
— 130 клиник;
— общая площадь активов 279 тыс. м2 (2021 г.);
— 40 новых открытых клиник в 2022 году.
— выручка в 2022 году увеличилась до 36 млрд.р. (в 2021 г. было 30 млрд.р);

( Читать дальше )

В случае увеличения ключевой ставки на ближайшем заседании 21 июля (а все к этому идёт) облигации будут стоить дешевле.
Посмотрел что у меня много облигаций промышленных компаний. Но не все конечно, т.к. выбор большой. Для каждой компании указал выпуск с самой большой доходностью на сегодняшний день.

1. Уралкалий
«Уралкалий» — ведущая вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку — от добычи калийной руды на территории Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей до поставок хлористого калия конечным потребителям.

Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Выпуск: УрКаПБ06Р
ISIN: RU000A101GZ6
Стоимость облигации: 96,19%
НКД: 24,77 р.
Доходность к погашению: 9,63% (купоны 6,85%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 25.02.2025

2. Уральская сталь
Металлургическое предприятие полного цикла.

Количество выпусков облигаций: 2
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Выпуск: УралСт1Р02
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 100,5%

( Читать дальше )

В случае увеличения ключевой ставки на ближайшем заседании 21 июля облигации будут стоить дешевле. Сегодня рассмотрим облигации с погашением до 31.12.2024, которые можно будет приобрести после решения о ключевой ставке.

1. Промомед 1Р2
Производство и оптовая торговля фармацевтической продукцией.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A103G91
Стоимость облигации: 97,69%
НКД: 41,17 р.
Доходность к погашению: 12,17% (купоны 9,45%)
Периодичность выплат: полугодовые 
Дата погашения: 26.07.2024

2. АБЗ-1 1Р02
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 10,13 р.
Доходность к погашению: 12,09%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.12.2024

3. МВ Финанс 1Р2
Компания, созданная для финансирования группы М.Видео-Эльдорадо
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A103HT3
Стоимость облигации: 94,28%
НКД: 12,43 р.
Доходность к погашению: 13,75% (купоны 8,1%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

( Читать дальше )

Компания «Электрорешения» — производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы.
 В 2022 году компания включена в перечень системообразующих предприятий Минпромторга России.
Это дебютный выпуск облигаций, посмотрим его параметры.

Выпуск: Электрорешения 1Р1
Рейтинг: BBB (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 5 июля
Дата погашения: 10 июля 2026
Купонная доходность: 11,8..12,3%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и цифры компании
— продукция выпускается с 2001 года, компания «Электрорешения» создана в 2015 году;
— 1500 сотрудников;
— 2 собственных производства во Владимирской области площадью 35000 м2, в моногороде Ставрово (производство металлических лотков
и профилей, пластиковых боксов и распредкоробок, электроустановок и силовых разъёмов, молниезащиты, автоматических выключателей) и городе Александров (производство металлических электротехнических щитов и оболочек, телекоммуникационных шкафов и стоек);

( Читать дальше )

ПАО «РусГидро» объединяет более 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав «РусГидро», включая Богучанскую ГЭС, составляет более 38 ГВт.

Основной акционер компании на конец 2022 г. – Росимущество (62,2%). Долей в 12,37% владеет ВТБ, еще около 9% принадлежит «Русалу».

Выпуск: РусГидрБП11
Рейтинг: AAА (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 15 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 июня
Дата погашения: 31 марта 2026
Купонная доходность: 9...9,6%
Периодичность выплат: ежеквартальные 
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатель чистый долг/EBITDA в 2022 году (относительно 2021 года) увеличился с 0,85 до 2. Чистая прибыль в 2022 г. снизилась с 78,4 до 19,3 млрд.р.
Из рисков стоит отметить снижение рентабельности, увеличение операционных расходов, большой износ оборудования и вероятность повышения налога на водопользование.

Вывод: данную облигацию можно рассматривать как альтернативу банковскому вкладу. Выпуск получается скучным по доходности, но если покупать на ИИС ее можно увеличить за счет налогового вычета.

( Читать дальше )

1. ИИС

Купил:

— 10 акций НЛМК по 169,9 ₽/шт.;
— 200 акций Сегежи по 5,18 ₽. Средняя сейчас 6,469 ₽;
— 2000 акций ОГК-2 по 0,726 ₽/шт.;
— 20 акций Ростелеком по 70,8 ₽;
— 100 акций АФК Система по 16,791 ₽/шт.;
— 1 облигацию ЛСР 001Р-08 (доходность к погашению без учета налога 11,62%, купоны 12,75%);
— 2 облигации АБЗ-1 001Р-02 (доходность к погашению 12,28% без учета налога, купоны 12,75%).

Подал заявку на покупку облигаций Аренза-про 001Р-02 на размещении.

Продал акции ММК 80 шт. по 46,39 ₽. Теперь из металлургов остались Северсталь и НЛМК.

По Сегеже и АФК системе снижаю среднюю, по ОГК-2 увеличиваю позицию перед дивидендами. У АФК системы еще и отчет вышел неплохой. Ростелеком пока остается «темной лошадкой», информации о дивидендах нет, отчета нет.

2. Брокерский счет

На БС покупок не было, т.к. его не пополнял.

( Читать дальше )

Из облигаций сейчас обращаю внимание на те, у которых доходность 12% и выше (до вычета налогов). Ранее делал такую подборку. Но есть еще интересные идеи у облигаций выше 13% (соответственно у них выше риск). Доходность указана без учета налога и комиссии на покупку.

1. АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 21,47 р.
Доходность к погашению: 13,54% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 29.01.2026
Дюрация: 626 дней

2. Глоракс 1Р1
Девелоперская группа компаний. Входит в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 102,02%
НКД: 6,16 р.
Доходность к погашению: 14,36% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.03.2025
Дюрация: 558 дней

3. Электрощит Стройсистема БП2
Компания по производству строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Рейтинг: BB+ (АКРА)
ISIN: RU000A101UD4

( Читать дальше )

В настоящее время обращаю внимание только на облигации с доходностью 12% и выше (до налогов). Ещё есть интересные идеи, которыми хотел поделиться.

1. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 104,91%
НКД: 18,79 р.
Доходность к погашению: 12,49% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
Дюрация: 867 дней
Обзор компании тут.

2. Ювелит 001P-01
Компания по производству и продаже ювелирных изделий.
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000A105PK0
Стоимость облигации: 102,6%
НКД: 31,57 р.
Доходность к погашению: 12,75% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025
Дюрация: 770 дней

3. АБЗ-1 1Р02
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 100,6%
НКД: 5,59 р.
Доходность к погашению: 12,38% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

( Читать дальше )

В стратегии получения дивидендно-купонного дохода есть один минус — нерегулярные выплаты эмитентов. Дивиденды как правило компания платит один-два раза в год. Однако, используя такой инструмент как облигации, можно составить портфель с ежемесячными выплатами. В прошлый раз делал подборку из корпоративных облигаций. А сейчас посмотрим ОФЗ и муниципальные.

1. ОФЗ 26241
ISIN: SU26241RMFS8
Стоимость облигации+НКД: 953,14₽
Доходность к погашению: 10,64% (купоны 9,5%)
Дата погашения: 17.11.2032

2. ОФЗ 26221
ISIN: SU26221RMFS0
Стоимость облигации+НКД: 855,18₽
Доходность к погашению: 10,61% (купоны 7,7%)
Дата погашения: 23.03.2033

3. ОФЗ 26226
ISIN: SU26226RMFS9
Стоимость облигации+НКД: 994,91₽
Доходность к погашению: 8,8% (купоны 7,95%)
Дата погашения: 07.10.2026

4. ОФЗ 26229
ISIN: SU26229RMFS3
Стоимость облигации+НКД: 978,53₽
Доходность к погашению: 8,68% (купоны 7,15%)
Дата погашения: 12.11.2025

5. Ульяновская область 34005
ISIN: RU000A106607
Стоимость облигации+НКД: 1028₽
Доходность к погашению: 10,49% (купоны 10,6%)

( Читать дальше )

АО «Башкирская содовая компания» (БСК) — один из крупнейших в РФ производителей кальцинированной и пищевой соды, выпускает каустическую соду, поливинилхлорид. У компании собственная добыча сырья: соли и известняка. Производство состоит из 3 производственных
объединений: площадка «Сода» и площадка «Каустик» (Стелитамак, Башкирия), АО «БСЗ» (Березники, Пермский край). Продажа продукции на локальные и глобальные рынки осуществляется посредством ООО ТД «Башхим».
 
Выпуск: БСК 1Р3
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд.₽
Старт приема заявок: 19 июня
Дата погашения: через 3 года
Купонная доходность: не выше 10,3...11% (2,5% к доходности 2,5 летних ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов
Оферта: нет

Показатели и цифры компании
— более 11 тысяч сотрудников;
— экспорт продукции более чем в 50 стран мира;
— 57% компании принадлежит госимуществу, 38% министерству земельных и имущественных отношений республики Башкортостан;

( Читать дальше )