Такс, закрыться выше 266.86 не удалось. И идем тестить ЕМА100, пробой которой откроет дорогу к прошлому минимуму на — 256.6₽.

Интересные диапазоны на покупку/усреднение позиции являются ОВ 253-248 и 240-233. Цели по росту 289-300р. Реализация целей, — до года.

Лично я считаю, что не добирать на просадках акции зеленого банка просто глупо. Во-первых, до года апсайд на 15-20% точно увидим. Во-вторых, не забываем про дивы.
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

🗣 ЦБ с нескрываемой гордостью отчитывается о рекордной за всю историю прибыли сектора — более 3 трлн за 2023 г. Чтобы понять, из какой тумбочки банки берут такие деньги, посмотрел обзор от Центробанка.

💰 Там можно увидеть главный источник прибыли: чистый процентный доход вырос за год на 45% (!) — с 1.1 трлн до 1.6 трлн руб. При этом комиссионный доход вырос на 20%, до 521 млрд. Хотя, и полтриллиона на комисе (а это наши с вами издержки) — не сказать что мало. Чистая процентная маржа = 4.8%. Еще во 2кв 2022г было нормальное по мировым меркам значение — менее 3%. У заокеанских монстров типа JP Morgan или Citi маржа не превышает 2-2.5%.

🤷‍♂️ Почему такой резкий рост, куда смотрит Минфин, которому вечно не хватает денег? В конце концов, оплачивают банкет (от слова «банк»?) население и бизнес!

👉 Главной причиной я бы назвал монополизацию отрасли. 63% активов всего сектора — это 4 ведущих госбанка, которые поглощают более мелких частных конкурентов и занимают нишу иностранных дочек. ЦБ не против, он сейчас «на коне» — есть чем отчитаться.

( Читать дальше )

В 12 пакет санкций ЕС включен запрет на импорт Российских алмазов — СМИ. Санкции не проблема.

🤔У многих возникает вопрос: «Почему тогда растем, а не падаем?». Ответ прост — все риски и возможные санкции были заложены в цене еще в сентябре.

❗️Все дело в том, что перекрыть экспорт алмазов через третьи страны (Китай, Индия, Турция) практически невозможно. Алмазы имеют ограниченное количество месторождений, а их важность в технологиях невозможно недооценивать.

‼️Считаю Алросу качественным активом на 2024г, и потому добавил компанию в свой портфель, несмотря на геополитические и геоэкономические риски. Сейчас нам нужно закрывать дивидендный ГЭП, отмеченный на графике ЖЕЛТОЙ линией, и пробивать среднюю линию.

☝️Рано или поздно закончится большинство мировых конфликтов, экономика многих стран начнет расти, и как следствие появится спрос на бриллианты. Ведь в период высокой инфляции и геополитической напряженности на том же ближнем востоке — алмазы не пользуются спросом.

Моя цель по акции — 85₽ на горизонте года.

( Читать дальше )

🚢 $FESH — ВМТП по итогам 2023г. намерен увеличить перевалку контейнеров на 11%
— Транспортная группа Fesco запустила регулярную морскую линию, которая напрямую соединяет Александрию (Египет) с Новороссийском

🏛 $MOEX — Московская биржа предоставила всем пользователям доступ к бета-версии АЛГОПАК. Это инновационный продукт для алгоритмической торговли, который дает возможность использовать широкий спектр общедоступных исторических и онлайн-данных по всем акциям, торгующимся на Московской бирже, для тестирования и запуска торговых роботов. АЛГОПАК – первый продукт информационно-финансового маркетплейса «Даташоп», который планируется к запуску во втором квартале 2024 года.
АЛГОПАК включает в себя набор полезных инструментов для алготрейдеров, в том числе:
аналитические сигналы о движении рынка, основанные на математическом анализе цен акций в потоке сделок и заявок;
возможность тестирования торговых стратегий с помощью доступа к историческим данным;
библиотеки и примеры кода для создания и автоматизации торговых алгоритмов благодаря онлайн-данным.

( Читать дальше )

Покупка акций компании, как вы знаете, это по сути покупка куска готового бизнеса. 1️⃣Этот бизнес может находится в стадии активного роста и не платить прибыль вообще, лишь наращивая выручку.
2️⃣А может быть уже зрелой компанией с ограниченным потенциалом поста, но генерирующей огромную прибыль и регулярно платящей дивиденды. 3️⃣Есть еще третий вариант: когда зрелый бизнес испытывает проблемы и перестает генерировать прибыль; наращивает долги, при этом расти уже не может.



🙌Для удобства делаю небольшую сводку по акциям: здесь они разделены на 3 типа:

✅Акции роста
рост бизнеса 20-50% в год, реинвестирование, небольшие дивиденды или их отсутствие

✅Высокий FCF/дивиденды

Компании, которые зарабатывают выше 20% годовых, что делает их конкурентными на фоне ставки в 16%. Большие дивиденды

❌Низкий FCF/дивиденды

Компании с ограниченным потенциалом роста, большими долгами, низкими дивидендами и/или их выплатой в долг


📈Акции роста:

✔️OZON
✔️TCS (Тинькофф)
✔️Positive technologies
✔️Астра

( Читать дальше )

Треугольник не получился, покупать смысла сейчас нет, на неделе идем к уровням коррекции 50-62% собственно где и 200ема, за тем рост продолжится на обновления хаев с прицелом на 3000 и выше, но в 2024 году (я к тому что чуда ждать в декабре не стоит уходящего года)

(не является инвестиционной рекомендацией)

БУМАГА ЗАХОДИТ В ЗОНУ ПОКУПОК

А ТЕПЕРЬ ДАВАЙТЕ РАССУЖДАТЬ ПРО ФУНДАМЕНТАЛ

X5 Group опубликовала сильную отчетность за 3К23 по МСФО 17:

◽️ выручка – плюс 22,9% (здесь и далее – год к году);
◽️ валовая прибыль – плюс 25,4%, валовая рентабельность – плюс 0,4 п. п. до 24,4%;
◽️ EBITDA – плюс 29%, рентабельность по EBITDA – плюс 0,4 п. п. до 7,7%;
◽️ чистая прибыль — плюс 85,7%, чистая рентабельность — плюс 1,2 п. п. до 3,7%.

Мы положительно оцениваем финансовые результаты компании. X5 Group переходит к новой политике ценообразования в «Пятерочке»: от высокой промоактивности к стратегии «низкие цены каждый день». Ассортимент в Пятерочке был оптимизирован, что положительно повлияло на валовую рентабельность. Выручка компании растет двузначными темпами — быстрее, чем у конкурентов. Рентабельность по EBITDA тоже увеличивается.

( Читать дальше )

Российские алмазодобытчики, столкнувшись с санкциями со стороны стран G7, перенаправят сбыт на другие рынки, передает Интерфакс заявление министра финансов, главы наблюдательного совета АЛРОСА Антона Силуанова.

«Санкции не первый раз же вводятся, мы видим, какие последствия от этих санкций. Мы просто будем перенастраивать рынки сбыта на другие регионы. Уверен, что это не принесет пользу тем, кто вводил эти санкции», — сказал он журналистам.

Он добавил, что «рынок алмазов и бриллиантов примерно понятен» и «достаточно стабилен, временами увеличивается, бывает, сокращается».

«Доля России на этом рынке существенная, мы с De Beers делим примерно пополам этот объем. Спрос есть, будем искать другие рынки», — отметил глава Минфина.

Вчера ЕС утвердил ограничения на импорт алмазов из России в рамках 12-го пакета санкций. Запрещается прямой или косвенный импорт, покупка или передача алмазов из РФ. Меры касаются алмазов российского происхождения, а также экспортируемых из России, следующих транзитом через РФ, и российских алмазов, обработанных в третьих странах.

( Читать дальше )

👉 СПБ Банк (расчётный депозитарий биржи) готовит официальный запрос в OFAC с предложением следующих механизмов разблокировки активов:

▪️вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;

▪️уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;

▪️здание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;

▪️издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

📉 На рынке сложились худшие условия для бизнеса компании. Во-первых, ключевая ставка находится на отметке в 16%, что неминуемо приведет к росту расходов на обслуживание долгов. Во-вторых, одна из дочек (Сегежа #SGZH), испытывает серьезные трудности и вместо генерации кэша холдингу, оттягивает часть средств на себя. В третьих, основной генератор денежных средств — МТС #MTSS тоже не в лучше форме и в 4 квартале стоимость обслуживания кредитов у него подрастет. И это без учета введенных санкций против самой Системы.

❓ Что ожидает бизнес в следующем году и как удалось пережить 9 месяцев текущего года, попробуем сегодня разобраться.

☝️ Рассматривать выручку, OIBDA и чистую прибыль особого смысла нет, это просто консолидированные данные по всем дочерним обществам. Сама АФК Система ничего не производит, она получает денежные потоки от компаний, которыми владеет, и перераспределяет их.

💰 Но, помимо денежных потоков, у холдинга есть долговая нагрузка, предлагаю с нее и начать. На конец 3 квартала финансовые обязательство корпоративного центра составили 231,1 млрд руб. Это ниже уровня конца 2022 года примерно на 10%, но сумма по-прежнему существенная.

( Читать дальше )

❗️На прошлой неделе российский рынок акций опускался до своего минимума с июля 2023 года. В последние две сессии наш индекс отрастает, но не стоит думать, что такое не повторится снова. Поэтому будет не лишним напомнить основные правила покупок акций инвесторами в периоды снижения индексов.

1️⃣ Докупай сначала сильных

📌 На первом месте должна стоять фундаментальная оценка. Покупать и докупать стоит в первую очередь не тех, кто сильнее упал, а тех, которые того заслуживают. Например, бизнес с высокой рентабельностью.

📌 К примеру, среди акций Индекса МосБиржи одно из сильнейших падений демонстрировал Селигдар. Но в индустрии добычи золота есть более крепкие игроки, прежде всего Полюс, который тоже был в хорошей просадке.

2️⃣ Диверсифицируй покупки

📌 Никогда нельзя быть уверенным на 100%, какие отрасли станут фаворитами ближайших месяцев. Поэтому увлекаться покупками сильных, но всё же однотипных бумаг, например, только нефтяников или только металлургов — не стоит.

📌 Чтобы подготовиться к разным сценариям, нужно покупать разные сектора. Не обязательно брать все десять, можно 3-5 основных или хотя бы разделить эмитентов на две группы: экспортеры и компании внутреннего рынка.

( Читать дальше )