Дорогие читатели, публикую долгожданную стратегию на 2019 год по российскому рынку акций. Это сугубо моё мнение, ни в коем случае не призываю к действию, прочитав следующие, каждый сделает свой вывод.

Нефтегазовый сектор

По итогу 2018 г. нефтегазовый сектор оказался лучшим на российском фондовом рынке в связи с положительной динамикой цен на нефть в первые девять месяцев и девальвацией российского рубля. Нефтегазовые компании показали превосходные финансовые результаты, увеличили выручку и чистую прибыль, снизили долговую нагрузку и увеличили маржинальность. 

( Читать дальше )

Акции МТС потеряли почти 10%, с тех пор, как я вышел из них после того, как компания получила убыток в размере 37 млрд руб. за счёт резервирования 56 млрд руб. в связи с антикоррупционным расследованием ее деятельности в Узбекистане. 

Это я к чему? А к тому, что главное не только вовремя купить акции, но и вовремя продать их. 

К тому же в пятницу Владимир Евтушенков сообщил «Интерфаксу» о возможном сокращении дивидендов МТС. Телекоммуникационной компании МТС могут понадобиться средства на выплаты по итогам узбекского расследования. 

( Читать дальше )

Ну что, вот и подошёл к концу сезон отчётностей российских компаний за 9 мес. 2018 г. Сегодня вкратце опишу результаты нефтегазовых компаний, так как это наше всё)

Начну с самой обсуждаемой компании прошлой недели — Газпром

Нефтегазовый гигант в пятницу опубликовал финансовые результаты за III кв. 2018 г. по МСФО. Результаты превзошли все ожидания, выручка выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,9 трлн руб. Показатель EBITDA вырос на 86%, чистая прибыль увеличилась почти в 2 раза.

В связи сильными финансовыми результатами менеджмент предлагает разморозить дивиденды и поднять их уже по итогам 2018 г. до двузначной цифры. «Мы бюджет на правлении приняли, и дивиденды будут выше за 2018 г. По крайней мере, правление будет предлагать увеличить дивиденды. Как совет директоров на это отреагирует, посмотрим. У нас совет директоров в середине декабря, в 20-х числах», — сказал А. Круглов.

По моему мнению не стоит рассчитывать на высокие дивиденды, но как минимум 10 руб. на акцию ожидать можно. Под это дело я всё таки не стал бы покупать акции, это идея уже чисто для спекулянтов, кто держит — продолжайте держать.

( Читать дальше )

Нефтяной гигант опубликовал финансовые результаты за 9 месяцев  2018 года по РСБУ. Выручка Сургутнефтегаз за январь – сентябрь 2018 год выросла в 1,4 раз по сравнению с аналогичным периодом 2017 года – до 1,1 трлн. руб. Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года по РСБУ выросла почти в 7 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 598 млрд. руб.


Источник: Сургутнефтегаз, Passive Invests

Рост финансовых показателей в компании обусловлен ростом цен на нефть и девальвацией российской валюты за текущий период. Главным фактором роста прибыли компании являются многомиллиардные валютные депозиты, переоценка которых вследствие динамики курсов валют превышают прибыль от основной деятельности.

Учитывая текущие финансовые результаты, по моим расчётам, дивиденд на одну привилегированную акцию составляет 5,5 руб. При текущих ценах дивидендная доходность составляет 14,3%. Таким образом, при условии сохранения котировок USD/RUB в районе 65,5 руб. за доллар дивидендная доходность привилегированных акций будет оцениваться от 14% годовых. В связи с этим, я продолжаю держать привилегированные акции Сургутнефтегаза от 34,2 руб. с целевым ориентиром 45 руб.

( Читать дальше )

 

 

На прошлой неделе финансовые рынки охватили распродажи. Наблюдавшийся в последние месяцы рост на рынке акций США сменился в середине октября падением и ростом волатильности. 

 

В эту среду индекс Nasdaq Composite упал на 4,4%, потеряв более 10% с последнего пика в сентябре. В четверг рынок выкупили, но в пятницу распродажи продолжились в плоть до середины торгового дня, но затем вновь участники торгов выкупили часть падения. По тогу недели индекс снизился на 3,8%. 

( Читать дальше )

Северсталь опубликовала финансовые результаты за III кв. 2018 год по МСФО. Компания показала снижение финансовых показателей за отчётный период. Выручка Северстали снизилась на 8,7% по сравнению со II кв. 2018 года и составила $2 млрд. Чистая прибыль компании упала на 18,3% – до $557 млн.Источник: Северсталь, Passive Invests

EBITDA за июль — сентябрь сократилась на 12,1% по сравнению с предыдущим кварталом — до $768 млн., но рентабельность по-прежнему остаётся на высоком уровне 37,2%.

( Читать дальше )

 

Для начала хочу поздравить нашу сборную с победой и впервые в истории с выходом в ¼ финала Чемпионата Мира по футболу 2018 г. В рамках 1/8 финала ЧМ-2018 сборная России в «Лужниках» обыграла Испанию в серии пенальти (4:3). Основное время матча завершилось вничью (1:1).

На прошлой неделе российский фондовый рынок показал стремительный рост из-за предстоящей встречи Дональда Трампа с Владимиром Путиным, которая состоится 16 июля, а также на фоне роста цен на нефть. Нефтяные котировки продолжают обновлять месячные максимумы, нефть марки Brent выросла на 4,9%, WTI на 8,4%. Причиной роста послужили падение добычи в Ливии, Канаде, Венесуэле и сокращение запасов сырой нефти в США. Согласно отчету министерства энергетики США, запасы нефти в стране упали на прошлой неделе на 9,9 млн баррелей, максимальными темпами с октября 2016 г.

Коррекция закончилась, смена тенденции или всё же это выкуп перед падением? – думаю мы это скоро узнаем! По идее в ближайшие недели на фондовый рынок начнётся приток дивидендов, но основные фондовые индексы продолжают падать

( Читать дальше )

Почему рынки падают, несмотря на сильные финансовые результаты компаний? – такой вопрос мне всё чаще стали задавать.

На это есть несколько причин:

· Геополитика

· Товарные рынки 

· Процентные ставки

В связи с глобализацией, все причны между собой связаны или по крайней мере оказывают друг на друга влияние.

 

Начну с геополитики, одним из главных катализатором всех геополитических рисков в наше время является Дональд Трамп, а точнее его заявления. Из-за него с каждым днём всё сильнее разгораются торговые войны. Один с главных конфликтов, который отразится на всех, это торговая война между двумя сильнейшими экономиками мира, такими, как США и Китай. 

( Читать дальше )

Всем добрый вечер, на прошедшей неделе было несколько движений в моём портфеле:

18 июня на вечерней торговой сессии после небольшого отката открыл короткую позицию по нашему рынку через фьючерсный контракт MIX -9.18. Не удалось долго «просидеть в шорте», так как наследующий день прошёл сильный объём к окончанию торгов и я решил закрыть позицию. Итог с учётом встроенного плеча на срочном рынке +4,88% за один день. Ошибка, надо было шортить, когда начинал закрывать все лонговые позиции по акциям месяц назад, тогда прибыль была бы существеннее.

19 июня продал акции ЛСР, после того, как увидел, что после отсечки дивидендные гепы не закрываются, а котировки падают сильнее размера дивидендов. Итого продержал акции 62 дня +4,56%.

Также 19 июня продал акции Распадской — мою одну из самых долгосрочных инвестиций с момента, как я начал вести блог. За 676 дней прибыль составила +127,6%.

Что касается по МРСК ЦП прошла отсечка, начинается закрытие дивидендного гэпа. Скоро должны поступить дивиденды на брокерский счёт.

( Читать дальше )

Всем добрый вечер, сегодня напишу котороко по изменениям в портфеле:

Вчера закрыл позицию по фьючерсу Si-6.18 (Usd/Rub) по 62800 в связи с предстоящими на неделе заседаниями #ФРС и #ЦБ РФ. Доходность с учётом встроенного плеча на рынке #FORTS составила +8,45% за 17 дней.



( Читать дальше )