Последние нефтегазовые компании…

Ну что, вот и подошёл к концу сезон отчётностей российских компаний за 9 мес. 2018 г. Сегодня вкратце опишу результаты нефтегазовых компаний, так как это наше всё)

Начну с самой обсуждаемой компании прошлой недели — Газпром

Нефтегазовый гигант в пятницу опубликовал финансовые результаты за III кв. 2018 г. по МСФО. Результаты превзошли все ожидания, выручка выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,9 трлн руб. Показатель EBITDA вырос на 86%, чистая прибыль увеличилась почти в 2 раза.

В связи сильными финансовыми результатами менеджмент предлагает разморозить дивиденды и поднять их уже по итогам 2018 г. до двузначной цифры. «Мы бюджет на правлении приняли, и дивиденды будут выше за 2018 г. По крайней мере, правление будет предлагать увеличить дивиденды. Как совет директоров на это отреагирует, посмотрим. У нас совет директоров в середине декабря, в 20-х числах», — сказал А. Круглов.

По моему мнению не стоит рассчитывать на высокие дивиденды, но как минимум 10 руб. на акцию ожидать можно. Под это дело я всё таки не стал бы покупать акции, это идея уже чисто для спекулянтов, кто держит — продолжайте держать.

Лукойл — время фиксации

Компания опубликовала ожидаемо сильные финансовые результаты за отчётный период. Выручка за 9 мес. 2018 г. увеличилась на 40,2% по сравнению аналогичным периодом 2017 г. – до 992,7 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 37,6%, чистая прибыль увеличилась в 1,5 раза. Чистый долг Лукойла снизился в 1,8 раз по сравнению с аналогичным показателем 2017 г. – до 194 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA составляет 0,2х.

Рост финансовых показателей обусловлен девальвацией российского рубля и ростом цен на нефть. Также положительное влияние на результаты компании оказало увеличение добычи углеводородов в III кв. 2018 г.: добычи газа в Узбекистане и добычи нефти в России. Кстати, Лукойл ускорил обратный выкуп акций, думаю самое время начать фиксировать прибыль и начинать частями продавать ценные бумаги, дальнейшего роста к 6000 руб. не жду. Можно конечно попробовать оставить часть акций и дождаться решения ОПЕК, если примут сокращение добычи, то цены на нефть вырастут, а как мы знаем Лукойл сразу реагирует на сильное движение нефтяных котировок.

Татнетфть — слишком дорог, чтобы покупать

Компания опубликовала сильные финансовые результаты за III кв. 2018 г. по МСФО. Выручка компании за III кв. составила 252,8 млрд руб. против 169,2 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль нефтяника выросла в 2,7 раза – до 69 млрд руб.

Рост финансовых показателей обусловлен девальвацией российской валюты и ростом цен на нефть. Несмотря на сильный рост финансовых показателей, думаю, что акции Татнефти перекуплены, а учитывая снижение цен на нефть советую продать продавать акции компании перед дивидендной отсечкой. Я же данную идею, как-то пропустил, но кто держит акции Татнефти, мои поздравления!

Газпром нефть — стратегия развития

Компания утвердила новую стратегию развития до 2030 г., которая предполагает выход на объем добычи в 100 млн тонн н. э. и взятие мирового лидерства по показателю возврата на вложенный капитал (ROACE), обеспечив его достижение на уровне 15% за счет эффективного управления портфелем проектов и активов. Основной вклад в стратегию роста внесут новые действующие и вводимые в ближайшее время активы, а также вовлечение нетрадиционных и трудноизвлекаемых запасов.

Стратегию оцениваю позитивно, но она долгосрочная, ещё будет возможность войти в акции Газпром нефти и не раз, так что не советую покупать по текущим ценам.

Вообщем думаю, что нефтегазовые истории уже себя изжили, дальнейшего потенциала не вижу, чтобы заработать от 10-20%и надо постепенно выходить из них, если конечно ОПЕК не удивит нас 5-7 декабря и цены на нефть не уйдут на $70 за баррель. Из данного сектора продолжаю держать привилегированные акции Сургутнефтегаза, здесь идея чисто дивидендная и зазвана на курсе доллара из-за валютных депозитов. Соответственно следим за валютной парой USD/RUB, для высоких дивидендов нужно от 63-65 руб. за доллар, тогда есть все шансы увидеть «префы» около 45 руб. за акцию.

P.S.: Дорогие читатели, плюсуйте, комментируйте! Буду и дальше стараться для вас! 

**Копирование данного материала без согласования с автором запрещено.

***Другие обзоры и идеи: Здесь!

****Также напоминаю по многочисленным просьбам создан канал в телеграмме, где ежедневно будет публиковаться фундаментальный анализ компаний.