Сегодня котировки растут на 5% опережая рынок на повышенных объёмах. Акции дошли до верхней границы восходящего канала — это хорошая возможность зафиксировать прибыль в бумаге.

Тем не менее, акции Газпром нефти сохраняют потенциал роста на фоне положительной динамики нефти и девальвации рубля. По нашим оценкам, дивиденд за 2023 г. может составить 90 руб. Это 14,5% дивидендной доходности.

🗣 А вы держите акции Газпром нефти? #SIBN #Мнение 

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

Хотите больше получать инвест-идей и комментариев по рынку акций — подписывайтесь на наш Telegram канал. Его читают уже больше 25 000 инвесторов!

❤️Хотите сказать «спасибо» нам? Лайки и репосты будут лучшей благодарностью

Индекс Московской биржи продолжает падать, уже прошёл наши целевые ориентиры, которые мы установили в конце октября. В результате индекс скорректировался уже более чем на 13%, а некоторые акции упали ещё сильнее.

Российский фондовый рынок продолжает снижаться под давлением геополитики, несмотря на отскок международных индексов и цен на нефть. Инвесторы продолжают игнорировать фундаментальные факторы, опасаясь новых санкций в отношении России.

В прессе появилась информация, что США и ЕС готовятся отключить Россию от SWIFT, запретить конвертацию в доллары и евро и ввести санкции на банки. На что, акции банков отреагировали сильнее всех.

Мы считаем, что этот сценарий маловероятен, так как Россия крупнейший экспортёр нефти, газа, удобрений и других сырьевых товаров в США и Европу. Если бы запад на это решился, то он не смог бы оплатить поставку сырья, что в свою очередь, привело бы к более высокому спросу на сырьё и роста цен на него. В итоге инфляция, которая и так обновила многолетние максимумы в США и еврозоне, вырастит ещё выше – это приведёт к более быстрому и резкому росту процентных ставок.

Сегодня в течение дня проанализировали весь новостной фон и собрали одни из основных причин, которые могли привести к распродажам на финансовых рынках по всему миру.

Распространение нового штамма короновируса «Дельта». В России зарегистрировано почти 25 тыс. новых случаев коронавируса. При этом смертность третий день подряд превышает более 700 человек в сутки.

В Великобритании новая волна набирает обороты, несмотря на то, что большая часть населения страны полностью вакцинирована. По последним данным число больных увеличилось до 32 тыс., но за то смертность остаётся на низком уровне по сравнению с той же Россией.

Тем временем в Японии объявили чрезвычайное положение из-за коронавируса, которое продлится до 22 августа. Также организаторы Олимпийских игр в Токио сообщил, что соревнования будут проводиться без зрителей.

Опасения нового и более агрессивного штамма коронавируса заставляют нервничать инвесторов, что в свою очередь приводит к фиксации прибыли и коррекции на рынках после длительного роста.

Уровень безработицы в США продолжает расти. Количество новых заявок на пособие по безработице в США за неделю, составило 6,6 млн – это 2 раза предыдущего рекорда. Такого американский рынок труда не испытывал никогда. Число рабочих мест в США в марте упало на 710 тыс., безработица подскочила до 4,4% — максимум более чем за 2,5 года. Многие уже прогнозируют, что суммарное количество безработных из-за распространения коронавируса может составить 20% населения страны.

Совет директоров Сбербанка рекомендовал дивиденды в размере 18,7 руб. на каждый тип акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 10,5%. Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов назначена на 14 мая 2020 г. – это на месяц раньше, чем в прошлом году.

Нефтяные котировки продолжают обновлять минимумы, цены нефть марки Brent упали почти до $25 за баррель, нефть марки WTI опустилась до $20 за баррель. В кремле не считают текущие цены на нефть «катастрофой» для Российской федерации. При этом, официальный представитель президента Дмитрий Песков сообщил, что Путин не планирует переговоры с Саудовской Аравией.

Акции Аэрофлота ушли ниже 50 руб. на фоне оценки убытков из-за коронавируса в размере 100 млрд руб., тем самым достигнув цен 2016 г. Российский авиаперевозчик ограничил часть международных полётов вслед за другими международными авиакомпаниями. К тому же, ФАС заподозрила компанию в попытке заработать на оказавшихся чрезвычайной ситуации вследствие распространения коронавирусной инфекции.

Сегодня цены на нефть обвалились более чем на 30% — самое стремительное падение нефтяных котировок за день с 1991 г., в том году 17 января цены на нефть марки Brent рухнули на 34,8%. 

Основная причина – прекращение соглашения о сокращении добычи стран ОПЕК+ с 1 апреля 2020 г. Впервые с 2016 г. участники встречи не смогли договориться об условиях сделки по сокращению добычи нефти. Россия отказалась от предложения дополнительно сократить добычу на 1,5 млн барр. в день, а после 1 апреля и вовсе будут сняты все существовавшие ограничения по нефтедобыче в рамках ОПЕК+. 

По расчётам IHS Markit, безубыточная цена нефти для новых нефтяных проектов на суше России в среднем составляет около $42 за баррель сорта Brent. Для проектов морской добычи — около $44 за баррель. Дороже всего добыча нефти обходится на новых российских месторождениях в Арктике и на Дальнем Востоке — $50–55 за баррель с учетом действующих льгот.

Таким образом, цены на нефть ушли ниже безубыточного уровня, но в России основную долю полной себестоимости нефти составляют налоги. По словам замминистра энергетики себестоимость российской нефти сегодня составляет $25 за баррель, всё остальное – налоги. Мы полагаем, Россия будет снижать налоговую нагрузку, чтобы нефтяная отрасль не загнулась, но у них есть ограничения на данное снижение, скорее всего до $30 за баррель.

Цены на нефть с момента атаки беспилотников упали более чем на 15% с локальных максимумов. Разбираем ситуацию на нефтяном рынке, что повлияло на падение нефти?

Напомню: 14 сентября 2019 г. крупнейшее нефтяные объекты Саудовской Аравии были атакованы беспилотниками. В результате атак на предприятие Абкайк и крупное нефтяное месторождение Хурайс было приостановлено производство нефти в объеме 5,7 млн баррелей в сутки – половины объёма добываемой нефти в стране, что составляет примерно 5% мирового предложения.

Нефтяные котировки в понедельник 16 сентября отреагировала ростом, цены на нефть марки Brent показали вертикальный взлёт +10%. На тот момент последствия предсказать было сложно, Саудовская Аравия обещала к вечеру понедельника восстановить примерно треть объемов добычи. С другой стороны США планировали распечатать свои стратегические запасы, чтобы стабилизировать нефтяной рынок.

Российские акции на прошлой неделе показали стремительный рост несмотря на продление экономических санкций ЕС в отношении России ещё на 6 месяцев и снижение цен на нефть.

В этот раз решил попробовать написать полноценный обзор по рынку, тем более давно писал на смарт-лабе. Начну с индекса МосБиржи, в данный момент он находится в глобальном восходящем канале, который длится с 2014 г. С технической точки зрения индекс МосБиржи нарисовал двойную вершину на исторических максимумах, где подтвердил фигуру пробоем линии тренда на часовом графике. Далее на мой взгляд индекс может снизится до нижней границы канала к дневной линии тренда в район 2000-2100 пунктов. 

Почему такое может произойти, когда компании показывают сильные результаты и высокую дивидендную доходность, а рынок падает? Есть несколько причин, которые нужно помнить и учитывать при инвестировании и спекуляциях на российском фондовом рынке: