В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 1 636 418,89 руб.
• Результат за неделю 79 648,8 руб.
• Доходность портфеля: +104,55%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 9 070 723,65 руб.
• Результат за неделю +66 620,65 руб.
• Доходность портфеля: +807,07%

Приветствую трейдеры и инвесторы!

1. Слабый рубль. От этого выигрывают наши экспортеры и бюджет. При этом, лучше смотрятся нефтяники, как одновременно с девальвацией рубля растут цены на нефть.

2. Цены на нефть. Выигрывают нефтегазовые компании и бюджет. Естественно, здесь лидеры Лукойл и Сургут «преф».

3. Ключевая ставка. Рост процентных ставок влияет на оценку акций. Сейчас ставка стала 12%, очевидно, что в сентябре мы можем увидеть где-то 15%. Получается, уже дивидендные акции неэкспотрёров выглядят не интересны по текущим ценам. Также, страдают компании с высокой долговой нагрузкой, такие как МТС…

Также, не забываем про застройщиков. Ипотека будет дорожать, спроса на недвижимость снижаться. Здесь конечно в моменте  может вырасти спрос. Люди пойдут парковать деньги в бетон на опережение, ожидая рост ставок выше.

А вот от роста процентных ставок выигрывают компании с большой «кубышкой». Например, Интер РАО, МосБиржа и тот же Сургутнефтегаз. У них начинают расти финансовые доходы, которые положительно скажутся на росте чистой прибыли.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 1 611 627,79 руб.
• Результат за неделю +5 606,23 руб.
• Доходность портфеля: +101,45%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 9 011 486,76 руб.
• Результат за неделю +74 591,78 руб.
• Доходность портфеля: +801,14%

С запозданием, всё-таки Сургутнефтегаз опубликовал финансовую отчётность за 2022 г. по РСБУ. Чистая прибыль по итогам года составила 60,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим годом в размере 513,2 млрд руб.

Падение прибыли ожидаемо, связано с курсовыми разницами, расходами на валютно-обменные операции и обесцениваем активов. В результате, стоимость ликвидных активов Сургутнефтегаза на конец 2022 г. составила 4,29 трлн руб.

Подробнее: 

Денежные средства и денежные эквиваленты составляют 103 639 491 тыс. руб.

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций. Сегодня получился дивидендный дайджест.

23 мая совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос по дивидендам за 2022 г. На фоне этого, акции отреагировали ростом почти на 3%, но уже потом котировки откатили обратно, когда все поняли, что высокие дивиденды вряд ли будут. Консенсус-прогноз аналитиков составляет 7 руб. 

Вместе с этим на новость о дивидендах отреагировали дочерние компании Газпрома. Котировки Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и Газпром нефти показали стремительный рост в ожидании дивидендов. Мосэнерго и ОГК-2 уже находятся около своих исторических максимумах, а прибыль снижается уже несколько лет подряд. Кроме этого, ТГК-1 из-за иностранного мажоритария скорее всего не сможет выплатить дивиденды.

Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2022 г. около 200 руб. на оба типа акций. Дивдоходность привилегированных акций составляет около 13,54%, обыкновенных  — 11,91%. Дата закрытия реестра назначена на 7 июля 2023 г. Соответственно, цены привилегированных будут догонять обыкновенные акции. Можно спекулировать, покупая «префы» с целью 1600-1700 руб.

Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций.

Норильский никель опубликовал сильные производственные результаты за 2022 г. Выпуск меди и платины совпал с прогнозными компании, а объемы производства никеля и палладия их превысили. Тем не менее, рост производства был связан с низкой базой 2021 г., когда из-за аварии временно приостановили рудники «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильскую обогатительную фабрику.

Между тем, менеджмент Норильского никеля в 2023 г. ожидает снижения производства, никеля на 6,8% по сравнению с 2022 г., платины на 13,7%, палладия – на 7,4%. Производство меди ждут на прежнем уровне. 

Кроме этого, появилась статья в РБК, где сказано, что руководство Норильского никеля во главе с крупнейшим совладельцем Владимиром Потаниным на заседании совета директоров предложило снизить дивиденды компании до $1,5 млрд в год, чтобы больше тратить на инвестиции. Подробнее об этом с цифрами написали в нашем обзоре.

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

Финансовые результаты Группы ПИК за 2021 г. по МСФО. Застройщик наконец-то опубликовал результаты за прошлый год. Выручка за прошлый год достигла 487,8 млрд руб., увеличившись на 28% по сравнению с 2020 г. 72% от общей выручки пришлось на Москву и 21% — на Московскую область. Чистая прибыль Группы ПИК увеличилась на 20% — до 103,6 млрд руб.

В результате чего, акции ПИК продолжили обновлять локальные максимумы. После того, как котировки застройщиков начали расти на фоне снижения процентных ставок по льготной ипотеке.

Позитив для производителей удобрений. Российские ведомства согласовали три индексации внутренних цен на удобрения для российских аграриев в этом году. Это приведёт к росту выручки для 

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

Газпром может лишиться 416 млрд руб. Министерство финансов планирует ввести временную надбавку к НДПИ на добываемый газ в России за период с сентября по ноябрь 2022 г. На фоне этого, акции Газпрома за неделю потеряли более 6%. Участники рынка опасаются отмены дивидендов за 2021 г. Подробности читайте в обзоре.

Металлургам всё хуже и хуже. Глава ММК Виктор Рашников заявил, что исполнение инвестиционной программы может быть реализовано при минимальной рентабельности в 15%. По его словам, в мае рентабельность упала до 4%, а производственные мощности загружены лишь на 55%. Таким образом, Рашников подтвердил наши прогнозы по металлургам.

Появилась информация о поддержке российским правительством законопроекта, наделяющего правом кредитные организации вводить отрицательные ставки по вкладам в валюте для юрлиц. Новость опубликована 23 июня 2022 г. пресс-службой Министерством экономики и развития, которое и разработало данное предложение.

Главным пострадавшим от законопроекта станет Сургутнефтегаз, который держит миллиарды в валюте на депозитах. Согласно отчёту за 2021 г. по РСБУ, на валютных депозитах суммарно размещено 3,45 трлн руб.

Дополнительным негативным фактором для «денежной подушки» выступает переоценка валютных депозитов, выступавшая основным источником, прибыли нефтяной компании во время девальвации рубля. Это же валютная переоценка работает и в обратную сторону. Теперь вместо прибыли валютная переоценка влечет потери, а в ходе отрицательной переоценки страдает итоговая чистая прибыль компании. Если брать динамику за 2022 г., рубль уже укрепился почти на 30%, что грозит получению убытка за текущий год.

В конце каждой недели мы публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

Лукойл отложил выплату дивидендов за 2021 г. до конца года. Ключевой момент, перенесли, а не отменили! По нашим оценкам, финальный дивиденд на акцию может составить около 535 руб. Текущая дивидендная доходность составит 12,5%.

Совет директоров МТС рекомендовал рекордные дивиденды. Размер дивиденда за II пол. 2021 г. составит 33,85 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 14,2%. Дата закрытия реестра – 12 июля 2022 г.

Кроме этого, МТС опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты за I кв. 2022 г. на фоне роста процентных ставок. Подробности смотрите в обзоре.