Блог им. Geolog72 |Готовим портфели к новому году, закрываем постепенно позиции, фиксируем прибыль/убытки

Готовим портфели к новому году, закрываем постепенно позиции, фиксируем прибыль/убытки

Конец года близко, поэтому мы запустили процедуру чистки портфелей, решили уйти в новый год в кэше, чтобы пересмотреть свою стратегию и отдохнуть от рынка. Как говорят: «Готовь сани летом, а телегу зимой». И так, вчера мы закрыли три позиции, две их которых в плюс, о них мы писали вчера и одну в минус на вечерней сессии.

На вечерней сессии вчера наконец-то закрыли короткую позицию по Роснефти (-21%) в размере 10% от портфеля по цене 435 руб., зафиксировав убыток. Да, мы не скрываем свои сделки в отличие от некоторых. Есть 3 причины почему мы закрыли позицию. Первая причина должна была нас заставить закрыть позицию ещё несколько месяцев назад, когда она была в плюсе, но мы думали, что акции Роснефти пойдут ещё ниже – это обратный выкуп акций Роснефти. #ROSN  

Компания на протяжении всего времени после мартовского обвала удерживала акции от падения за счёт постоянного buyback. Мы ждали, что «нефтяной коронакризис» сильно ударит по нефтянику, так как Роснефть изначально была дороже всех, большой долг и неэффективное освоение инвестиций. Кроме того, сокращение добычи нефти должно сильно сказаться на будущих издержках, так как Роснефть большую часть добычи нефти добывает в Западной Сибири, где в основном трудноизвлекаемые запасы. Остановка добычи нефти в том регионе очень дорого обходится! Хотя если посмотреть на отчёт Роснефти, то мы сделали всё правильно, но печатный станок ФРС, приход розницы и buyback компании сыграли против нас. По поводу ошибок, думаю мы подготовим отдельный пост в конце года.



( Читать дальше )

Блог им. Geolog72 |Рынок акций сегодня: Детский мир, Сургутнефтегаз, Полюс

Российский рубль вновь выше 80 руб. за доллар. Российская валюта упала по отношению к доллару на фоне пятимесячного минимума цен на нефть и бегства нерезидентов из рисковых активов. Все опасаются распространения коронавируса, уже новые локдауны ввели Германия, Франция, Великобритания и другие страны.

На фоне этого наконец-то начали расти привилегированные акции Сургутнефтегаза, долю в которых мы увеличивали на прошлой неделе. От ослабления выигрывают и другие компании, ФосАгроАкронСеверстальНЛМКПолюс и Полиметалл, которые на утреннем обвале, чувствовали себя хорошо. #SNGSP #PHOR #AKRN #NLMK #PLZL #POLY

Разворот или отскок рынка? Об этом рассуждать можно бесконечно, но картина выглядит так, как будто закрыли шорты после стремительного падения на прошлой неделе. С другой стороны, отскакивают не только акции, но и сырьевые активы. Технически конечно, всё настолько сильно смотрится по бычьи, но мы не стали предпринимать никаких действий перед президентскими выборами в США. Ну только с утра немного увеличили долю в акциях 



( Читать дальше )

Блог им. Geolog72 |Рынок акций сегодня: Яндекс, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз, Сбербанк

Финансовые результаты НОВАТЭКа за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка нефтегазовой компании сократилась 13,4% по сравнению аналогичным периодом прошлого года – до 163,8 млрд руб. на фоне уменьшения объемов реализации сжиженного природного газа на международных рынках. Чистая прибыль НОВАТЭКа упала в 28 раз – до 13,2 млрд руб. Такое снижение объясняется получением доходов от продажи долей в СПГ проектах компании в 2019 г.

Честно говоря, мы ожидали, что финансовые результаты НОВАТЭКа будут лучше на фоне восстановления цен на газ и девальвации рубля. Видимо, спрос по-прежнему остаётся на низком уровне, к тому же нефтяной бизнес остаётся под давлением низких цен на нефть и соглашения ОПЕК+. 

Финансовые результаты Яндекса за III кв. 2020 г. по МСФО. IT компания за отчётный период увеличила выручку на 30% по сравнению аналогичным периодом прошлого года – до 58,4 млрд руб., из которой 57% пришлось на выручку от рекламы. Скорректированная чистая прибыль без учёта Яндекс.Маркета составила 9,4 млрд руб., увеличившись на 18%.



( Читать дальше )

Блог им. Geolog72 |Последние нефтегазовые компании…

Ну что, вот и подошёл к концу сезон отчётностей российских компаний за 9 мес. 2018 г. Сегодня вкратце опишу результаты нефтегазовых компаний, так как это наше всё)

Начну с самой обсуждаемой компании прошлой недели — Газпром

Нефтегазовый гигант в пятницу опубликовал финансовые результаты за III кв. 2018 г. по МСФО. Результаты превзошли все ожидания, выручка выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,9 трлн руб. Показатель EBITDA вырос на 86%, чистая прибыль увеличилась почти в 2 раза.

В связи сильными финансовыми результатами менеджмент предлагает разморозить дивиденды и поднять их уже по итогам 2018 г. до двузначной цифры. «Мы бюджет на правлении приняли, и дивиденды будут выше за 2018 г. По крайней мере, правление будет предлагать увеличить дивиденды. Как совет директоров на это отреагирует, посмотрим. У нас совет директоров в середине декабря, в 20-х числах», — сказал А. Круглов.

По моему мнению не стоит рассчитывать на высокие дивиденды, но как минимум 10 руб. на акцию ожидать можно. Под это дело я всё таки не стал бы покупать акции, это идея уже чисто для спекулянтов, кто держит — продолжайте держать.


( Читать дальше )

Блог им. Geolog72 |Сургутнефтегаз "преф" - 45 руб.

Нефтяной гигант опубликовал финансовые результаты за 9 месяцев  2018 года по РСБУ. Выручка Сургутнефтегаз за январь – сентябрь 2018 год выросла в 1,4 раз по сравнению с аналогичным периодом 2017 года – до 1,1 трлн. руб. Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года по РСБУ выросла почти в 7 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 598 млрд. руб.
Сургутнефтегаз "преф" - 45 руб.

Источник: Сургутнефтегаз, Passive Invests

Рост финансовых показателей в компании обусловлен ростом цен на нефть и девальвацией российской валюты за текущий период. Главным фактором роста прибыли компании являются многомиллиардные валютные депозиты, переоценка которых вследствие динамики курсов валют превышают прибыль от основной деятельности.

Учитывая текущие финансовые результаты, по моим расчётам, дивиденд на одну привилегированную акцию составляет 5,5 руб. При текущих ценах дивидендная доходность составляет 14,3%. Таким образом, при условии сохранения котировок USD/RUB в районе 65,5 руб. за доллар дивидендная доходность привилегированных акций будет оцениваться от 14% годовых. В связи с этим, я продолжаю держать привилегированные акции Сургутнефтегаза от 34,2 руб. с целевым ориентиром 45 руб.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW