Понедельник начал с открытия коротких позициях в акциях Роснефти на фоне падения цен на нефть из-за неожиданного увеличения добычи нефти странами ОПЕК+. Заработал на сделке +135 750 руб. Подробнее об этом писал здесь.

Далее на снижении рынка пробовал два раза шортить акции Северстали. На пробое 1000 руб. и на ретесте этого же уровня. Обе сделки в моменте давали хорошую прибыль, суммарно +174 623 руб., но закрылись в итоге по безубытку, заработал +19 260 руб.

Также, шортил НОВАТЭК на новостях о том, что Еврокомиссия внесет юридическое предложение о запрете новых сделок с российским газом и существующих спотовых контрактов к концу 2025 г. Был в плюсе +67 142,86 руб., закрыл -12 857,14 руб.

После того, как рынок развернулся, торговал пробой 200 руб. снизу вверх в акциях МосБиржи. Распилили меня, получил убыток в размере 71 627,91 руб.

В четверг покупал акции Т-Банка, наблюдалось накопление после отскока 6 мая. Ожидал выхода из консолидации вверх и продолжения движения в сторону уровня сопротивления 3200 руб. Закрыл в минус 27 837,84 руб.

Росли широким фронтом с самого открытия рынка. Сегодня покупали акции в ожидании встречи Путина и Си Цзиньпина. Далее пошли заявления со стороны Россия и Китая. После обеда начались продажи, выше не смогли пойти.

Затем, вышла новость: «Несмотря на объявление режима перемирия, ВСУ не прекратили ведение боевых действий против ВС РФ — Минобороны РФ», где была ещё одна фиксация рынка.

После объявления завершения встречи Путина и Си Цзиньпина, спекулянты начали закрывать позиции. Лучше рынка были Газпром и НОВАТЭК на фоне заявлений по экспорту газа в Китай и участии КНР в СПГ проектах.

Ничего такого не сказали, что вполне ожидаемо, но рынок всегда закладывает чего-то большее… Как говорится: «Покупай на ожиданиях/слухах, продавай на фактах».

С обеда индекс МосБиржи скорректировался на 1,3%, пробив локальный уровень поддержки (границы консолидации) – 2841 пунктов. Не успели уйти ниже, как все телеграм-каналы опубликовали заголовок: «США и Россия обсуждают возобновление поставок российского газа в Европу».

На рынке бывают периоды, когда всё складывается в твою пользу. Тренд очевиден, ликвидности хватает, поведение участников предсказуемо, — в такие моменты зарабатывать легче.

Например, это было в первые дни мая, когда рынок стремительно снижался несколько дней. Мне за это время удалось заработать +335 тыс. руб.

Но затем рынок меняется. Наступает фаза неопределённости — начинается пила, боковик, и прежние методы начинают давать сбои. В такие периоды главная задача — сохранить заработанное, минимизировать ошибки и сократить активность.

Это время не для разгона депозита, а для сбережения капитала и психологической устойчивости. Сегодняшний пример с акциями МосБиржи в спекулятивном портфеле это подтверждает. Минус 71,6 тыс. руб. за 1 час.

Акции МосБиржи последние дни были сильнее рынка, сегодня с открытия основной сессии росли на объёмах. На рекордном объёме за последние 2 дня пробили круглый уровень сопротивления 200 руб.

Покупатель в обед ушёл. Поэтому спустились к уровню 200 руб. и начали тестировать его. Я открыл лонг с коротким стопом – снесли меня. Перезашёл после того, как снова пробили снизу вверх 200 руб. Индекс МосБиржи не смог пробить вчерашний максимум – 2841,25 руб., потянул акции за собой, в итоге зафиксировал ещё убыток и вышел руками.

Сегодня ожидал снижения от российского фондового рынка на фоне падения цен на нефть и эскалации между Россией и Украиной.

Цена на нефть упала ночью более чем на 4% из-за того, что на выходных ОПЕК+ приняли решение еще сильнее нарастить добычу нефти в июне 2025 г.

Более того, СМИ пишут, что ОПЕК+ планирует еще больше ускорить рост добычи нефти и вообще может отменить добровольное сокращение на 2,2 млн б/с.

В связи с этим, решил сегодня сосредоточиться на коротких позициях нефтяников и акциях Сбера, которые традиционно сильнее всех реагируют на такие движения нефти.

С открытия рынка сразу открыл шорт акций Роснефти на обновлении минимума прошлой пятницы около 435,7 руб. с целевым ориентиром 420 руб. Соотношение риск к прибыли = 1 к 4.

Компания сейчас получает удар сразу от трёх сторон – падение цен на нефть, укрепление рубля и высокая ключевая ставка ЦБ РФ. Из нефтегазовых компаний у Роснефти самый большой долг. Поэтому в совокупности с падением нефти в рублях, финансовые расходы съедают прибыль.

Вчера Наблюдательный совет ВТБ неожиданно для всего рынка рекомендовал рекордные дивиденды в размере 25,58 руб. за 2024 г. – это 50% от чистой прибыли по МСФО.

Текущая дивидендная доходность составляет около 25,58%. Дата закрытия для получения дивидендов назначена на 11 июля 2025 г.

Напомню, последний раз дивиденды банк выплачивал итогам 2020 г. На фоне этого акции выросли более чем на 25%, по пути нарисовав несколько планок.

Около 109 руб. – дневного уровня сопротивления началась фиксация спекулянтами, которая ускорилась на фоне слов менеджмента Группы ВТБ.

Первый зампред правления Дмитрий Пьянов сказал: «ВТБ планирует год за годом рассматривать все возможные источники пополнения капитала, включая допэмиссию акций, чтобы выполнить регуляторные требования ЦБР».

На этом снижение ускорилось, акции ВТБ пробили 100 руб. сверху вниз и дошли до 97,5 руб. Остановило его только слова Пьянов о том, что ВТБ возвращается к регулярным выплатам дивидендов.

Кроме этого, он сказал ВТБ планирует распродать непрофильные активы из-за ужесточения регулирования экосистем. Такие, как гостиницы, освобожденные офисные здания присоединенных банков и Росгосстрах. Таким образом, ВТБ может получить средства, предназначенные для сохранения достаточности капитала.

Начало недели началось со снижения российского рынка акций. В понедельник я открыл короткую позицию по акциям Ростелекома после смены дивидендной политики по 58,19 руб.

Согласно новой политике, компания будет стремиться выплачивать не менее 50% от чистой прибыли МСФО. Прежняя дивполитика предполагала выплату не менее 5 руб. на акцию, при этом компания ежегодно планировала наращивать выплаты как минимум на 5%.

При текущей чистой прибыли за 2024 г. в размере 24,1 млрд руб., дивиденд на акцию составит 3,6 руб. Потенциальная дивдоходность по текущим ценам составляет 6,32% при фондах ликвидности около 21%.

С открытия позиции, акции Ростелеком упали более чем на 6%, закрыл 1/3 по 56,8 руб. Оставшуюся часть 2/3 закрыл по 56,67 руб. после того, как позиция пошла против меня на заявлении СЕО компании: «Менеджмент Ростелекома предложил выплатить дивиденды за 2024 год, рекомендацию пока не раскрывает».

Далее открыл шорт в акциях АЛРОСА по 49,1 руб. в ожидании того, что совет директоров рекомендует не платить дивиденды за 2024 г. Подробнее об этом писал 14 апреля. Акции от точки входа уверенно пошли сразу вниз, но затем вслед за рынком вынесли по стопу. Пришлось перезайти в шорт по 49,38 руб. Дождался решения СД, закрыл шорт на отсутствии дивидендов по 48,4 руб.

На российском рынке акций продолжается жёсткая пила — геополитика и высокая ключевая ставка ЦБ на фоне низкой ликвидности из-за дополнительных торговых сессий, делают своё дело. Удерживать позиции практически невозможно.

Констатирую, это самый сложный рынок с 2011 года. Когда я торговал на Forex в далеком 2010 с сотым плечом и полным отсутствием понимания рынка — даже тогда всё казалось проще)

Да, тогда я слил несколько счетов, ушёл на срочный рынок, затем на фондовый. Начал читать всё подряд: книги, блоги, интервью трейдеров. Сменил профессию, ушёл в инвестиции, работал в индустрии, вырос с младшего аналитика до начальника отдела… было всякое. Но такого рынка — не припомню.

Сейчас зарабатывать удаётся только на отдельных движениях, когда рынок или конкретные бумаги идут хотя бы 2–3 дня в одном направлении. Всё остальное — бесконечная пила: либо выбивает по стопу, либо сносит в ноль. Отойти от рабочего места — уже риск.

 
Смотрю на свою статистику спекулятивного портфеля и понимаю, нужно перестраиваться, но пока не получается. Не сидеть же на заборе месяцами? А у вас как результаты?

Индекс МосБиржи неделю торговался в узком диапазоне. За последние сутки рынок уверенно вышел из консолидации, а индекс пробил верхнюю границу диапазона на объёмах. Это подтверждает, что рост поддержан спросом, а не случайным импульсом. В этом движении сошлось сразу несколько факторов, которые усилили рост — как локального, так и внешнего характера.

Во-первых, цены на нефть закрепились выше $66 за баррель. Рост цен на нефть — ключевой драйвер для РФ. В условиях крепкого рубля, для российской экономики и бюджета это по-прежнему критически важный ориентир. Учитывая высокую долю энергетики в индексах, это автоматически подталкивает рынок вверх.

Во-вторых, вчерашние «утренние инсайды» о возможной дефляции спровоцировали активные покупки ещё до официальных данных. Дальнейшее замедление инфляции создаёт пространство для смягчения политики или хотя бы паузы в агрессивном ужесточении, что позитивно для рынка.

В-третьих, заявление Трампа о нежелании поставлять оружие Украине даже за деньги вызвало позитивную реакцию. На рынке усилились ожидания возможной разрядки. Параллельно Белый дом опроверг слухи о росте тарифов на китайские товары — это снизило давление на глобальные рисковые активы. Всё это способствует росту аппетита к риску на развивающихся рынках, в том числе в РФ.

Главная проблема в том, что вы можете так и не дождаться самого события или его результатов.

Пока вы держите позицию, например, как я, в ожидании решения совета директоров по дивидендам АЛРОСА. Высокая волатильность и зависимость от внешних факторов, может заставить вас выйти с рынка до того, как вы узнаете результат. Может сработать стоп или психологически вы не сможете терпеть бумажный убыток, когда цена пойдёт против вас.

Согласно Федеральному закону № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», компания обязана раскрывать информацию о решениях совета директоров, в том числе о рекомендации по дивидендам, в строгие сроки.

Решение о рекомендациях по дивидендам подлежит раскрытию, как существенный факт. Согласно Положению Банка России № 714-П от 27.12.2019 (ранее № 454-П), информация о решениях совета директоров должна быть раскрыта не позднее чем через 1 рабочий день после даты принятия решения.

Таким образом, АЛРОСА обязана раскрыть информацию о дивидендах сегодня – не позднее 15 апреля. Более того, есть риск, что результат вы так и не узнаете.

В трейдинге нет 100% рабочих сценариев. Вы можете проработать сделку с фундаментальной и технической точки зрения, выставить стоп-лосс за предыдущий максимум/минимум или на основе волатильности, рассчитанный по ATR. Но всегда остаётся риск, что ваш стоп будет сбит, особенно на таком «ликвидном» рынке, как наш.

Именно это и произошло сегодня со мной. С утра открыл в спекулятивном портфеле короткую позицию в акциях АЛРОСА в ожидании объявлении результатов по дивидендам после заседания совета директоров. Днём меня вынесли по стопу на фоне импульса в акциях Сбера, когда дёрнули весь рынок. Пришлось переоткрывать шорт, но уже с другими параметрами.

Я не жду дивиденды, так как у компании по итогам 2024 г. отрицательный свободный денежный поток. Более того, ранее генеральный директор АЛРОСА Павел Маринычев заявил, что «львиная доля» дивидендов за 2024 г. уже выплачена, но окончательное решение будет зависеть как от результатов продаж алмазов в этом году, так и от потребности бюджетов РФ и Якутии (здесь вижу риск, но готов на него пойти).