Доллар


Предположение по вечерней сессии торгов 17.01.2019

Предположу сегодня вечером следующее:
  — доллар вернут вниз на место, сегодня он уже погулял вверх (в графиках трудно учесть МинФин, не думаю что он торгует по ТА )))
  — нефть вернется на вчерашний максимум, либо обновит его
  — РТС на этих двух движениях уйдет  вверх, но вряд ли до вчерашнего максимума. По нему тренд вверх уже настораживает… Шорт где то вслед рядом грядет, похоже...
  — UP500 на старте торгов вверх, потом боковик

Не является торговой рекомендацией. Это просто мысли вслух. Буду рад, если кому-то они пригодятся.
Всем удачных торгов.

Бежевая книга еще полна оптимизма

 

Вчера ФРС опубликовал «бежевую книгу», концентрированный «сгусток» впечатлений предпринимательских кругов об условиях ведения бизнеса в США. Оптимизм в отзывах еще раз подчеркнул, что с макроэкономической точки зрения регулятор был готов ужесточать ставки, но сдал назад из-за негативных ожиданий инвесторов. 

Бизнес контакты сообщили представителям ФРБ, что конкуренция за работников любой квалификации росла в конце 2018 года во всех 12 округах, а расходы на рабочую силу выросли как следствие дефицита и возросших издержек из-за тарифов.  

Отчет показал, что ожидания в корпоративной среде в целом остались положительными, но по сравнению c прошлым периодом наметился некоторый спад, прежде всего из-за роста волатильности на финансовых рынках, удорожания краткосрочных заимствований, снижения цен на топливо (что тормозит инфляцию), а также повышенных рисков во внешней торговле.  

Респонденты почти никак не отреагировали на прекращение работы правительства, хотя в оценке некоторых активах на рынке все еще заложен риск от его последствий – например задержки в налоговых вычетах, рассмотрения гражданских исков, прекращения публикации данных от статистических агентств, невыплаты пособий и зарплат некоторым госслужащим.  



( Читать дальше )

Баксу капут вообще. Бегите в обменки. (Мнение)

Это моё личное мнение. Можете не соглашаться. Глобальный обвал бакса начнётся сегодня, 17 января 2019 года.

Спорить и обосновывать не буду. Хотите верьте, хотите нет.

Помните что я писал позавчера? «Умные люди поймут». Они поняли. И сделали.

Удачи!


Рост цен на сахар и яйца, и их влияние на курс рубля

Как мы видели в среду 16 января рубль укрепился, хотя большинство ожидало роста доллара на фоне закупок валюты для Минфина.

Но ведь как было заявлено, закупки начнутся после 15 января. Но не конкретно 15 января. После — это понятие растяжимое.

Однако я считаю, что триггером начала процесса стал разнос Президента руководству ЦБ и ФАС за рост цен на… яйца и сахар.

   «Что касается цен, то и Федеральная антимонопольная служба должна эффективно выполнять свою роль и свою функцию, — заявил Путин на совещании с членами правительства. — Хочу обратить внимание и Антона Германовича, председателя Центрального банка на вопросы инфляции. Ничего там такого неожиданного, я понимаю, не происходит, тем не менее, есть вопросы, требующие дополнительного внимания с вашей стороны, имею в виду плановые показатели».

  
Что же так взволновало Президента, что он был вынужден напомнить министрам о ситуации с ценами, которая угрожает еще не восстановившемуся от удара пенсионной реформы рейтингу власти. Дело в том, что многие россияне, вернувшись в магазины после длительных новогодних каникул, неожиданно обнаружили для себя резкий рост цен на отдельные товары — относительно того уровня, который они наблюдали совсем недавно, еще в декабре.

( Читать дальше )

Результат моих инвестиций в 2018. И мои ожидания от 2019.

Начало года — время считать результат за прошлый! Что мне удалось добиться в теперь уже тот непростой год?

В целом всё не так плохо. Прирост инвестиций составил 12.4% (MYPORT
Результат моих инвестиций в 2018. И мои ожидания от 2019.
Часть портфеля состоящая из ценных бумаг, принесла только 1.3% (Мой основной портфель, состоящий из ценных бумаг, практически не отличается о МОДЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ, поэтому целесообразно продемонстрировать результаты МОДЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ (Model Portfolio, ModelPORT), так как данные по нему находятся в свободном доступе).

Но поскольку я не верю в рубль то давно страхую весь свой портфель через фьючерсные контракты на доллар, евро и золото. При этом страхую целиком! Как известно, страховка не бывает бесплатной, и в данном случае она равна ставке «внутренней доходности», используемых мной фьючерсных контрактов. Она составляет примерно 5% годовых на доллар, 7,5% на ЕВРО и примерно столько же на золото, если пересчитывать его в рубли. Распределение хеджа в 2018 было таково — 47% в доллар, 42% — евро, 11% — золото, что на выходе мне даёт примерно 6-6,3% за страховку в год на весь портфель. Такая страховка ощутима в относительно спокойные времена или при средних колебаниях, но совершенно не заметна, в такие года как — 2014. Моя же хедж позиция за это время выросла в 1,86 раза. С учётом, что она составляет только часть полного портфеля, вклад данной позиции в доходность портфеля составил 7,2% годовых (внимательный читатель увидит, что примерно на 14% выросла бы стоимость портфеля разложенного в соответствующие валюты и золото без учёта издержек, вот здесь как раз и видна разница: 7,2%+6,3%=13,5% или практически таргетируемые 14%) (

( Читать дальше )

Сколько будет стоить доллар

Есть такая древняя русская забава: гадание по графикам на курс рубля.

Вот и мне стало интересно, какой должен бы быть курс, если предположить, что рынок эффективный и ставки Центробанков идеальны.

Если взять разницу в ставках ЦБ и ФРС и счесть «справедливым» курс доллара тот, который образовался в 2007, предкризисном году, то выходит, что к очередному предкризисному 2014 году образовался 30-процентный дисбаланс между расчётной и реальной рублёвой ценой доллара, который был с перебором отыгран в 2015-2016 годах, когда доллар стал стоить на 15 % дороже, чем его расчётная цена. В 2017-2018 годах цена стабилизировалась и реальность стала совпадать с ожиданием.
Сколько будет стоить доллар

Казалось бы – грааль, продавай выше расчётной, покупай ниже, как заядлый трейдер-арбитражер. Ан нет, едва ли – если за «справедливый» взять курс 2000 года, то мы к расчётному сегодня даже ещё и не приблизились.



( Читать дальше )

БРЕКЗИТ-2. Фунт под ударом. Европа замерла в ожидании.

Астрология тоже не дремлет.

Как щас помню, заработал однажды на Брекзите-1. Приглашаю освежить память статьей «КАК АСТРОЛОГ ПЕРЕЖИЛ БРЕКЗИТ: smart-lab.ru/blog/337027.php. Забавно, аж жуть.»

БРЕКЗИТ-2. Фунт под ударом. Европа замерла в ожидании.

Читаю на форуме панические возгласы...
>> Фунт летит вниз....1.5 фиги прошли… что дальше? Еще 5 фиг вниз или 5 фиг вверх?

Не парьтесь, лучше взгляните натальную карту Европейского Союза. Тамошние астрологи заранее подобрали дату ВЫБОРОВ, когда стратегический Сатурн (планета выбора) входит в так называемый 10 дом (тоже выбор пути). Картинку прилагаю.
БРЕКЗИТ-2. Фунт под ударом. Европа замерла в ожидании.

( Читать дальше )

....все тэги
Регистрация
UPDONW