Очередной сложный месяц на российском рынке акций. Первая неделя ноября была короткая в связи с праздниками. В праздничные дни рынок показал положительную динамику в отсутствии профучастников на пониженных оборотах. С 1 по 3 ноября объём торгов составил рекордно низкие 15-20 млрд руб. 

Более того, до геополитической карусели, которая раскрутилась с поездки Зеленского в Турцию, средний дневной объем торгов с 29 октября до 17 ноября был всего 44 млрд руб. – это очень мало. Для понимания проблемы с ликвидностью, когда были санкции против Лукойла, ежедневный оборот торгов несколько дней подряд был около 20 млрд руб. в одной бумаге.

В начале месяца я покупал акции ФосАгро под отчёт, который вышел лучше ожиданий, но из-за отсутствия рекомендации дивидендов, акции торгуются ниже моей точки входа. Также, на акции экспортера давит укрепление рубля. Жду рекомендации дивидендов.

Пробовал покупать акции Полюса на фоне роста цен на золото, но ничего из этого не вышло. Прошёл месяц – акции остались на прежнем уровне. Закрыл позицию с доходностью +2,73%. Возможно вернусь к акциям, так как золото снова перешло к росту после коррекции.

Закрыли неделю на российском рынке акций в низах. Перекладка из Лукойла в другие другие голубые фишки закончилась и рынок снова перешел к снижению в рамках нисходящего тренда.

В пятницу была попытка выхода индекса МосБиржи из боковика 2522-2600 пунктов, но объёмы настолько низкие, что у меня не было доверия к этому выходу. За весь день с учётом утренней сессии оборот торгов всего 45 млрд руб. И снова Лукойл забрал на себя приличную часть, остальное Сбер и Т-Банк.

Выходные открылись в плюсе, но сразу перешли к снижению. Утром получили ещё один выход из боковика 2522-2600 пунктов после того, как Трамп заявил, что готов поддержать готовящийся в конгрессе законопроект, направленный на введение санкций против стран, которые ведут бизнес с Россией.

Таким образом, без каких-либо положительных драйверов мы продолжим сползать. На днях скорее всего будет попытка пробоя 2500 пунктов и закрепления под уровнем. Следующая цель, это минимум конца октября – 2431 пунктов по индексу МосБиржи. 

На этой неделе было 8 сделок, из них 4 прибыльные. При этом два стопа пришлись на одну и ту же позицию – я добирал шорт, затем переоткрыл его и в итоге вышел в плюс. Ещё один убыток – шорт Сбера. На тонком рынке перед обедом вынесли по стопу и сразу развернули в мою сторону.

В начале недели брал лонг по Полюсу на пробое уровня 2120 руб. на росте золота. До цели не удержал, из-за роста акций против рынка закрыл частями раньше. Заработал на этом +61 307,19 руб., писал здесь.

Несколько раз шортил акции Татнефти. Первый раз выбило по стопу, где было добавление на ретесте. После того, как в среду нефть упала на 3%, акции Татнефти вернулись под уровень 554-556 и закрепились ниже. Я перезашёл в шорт и заработал на этом +33 861,79 руб. – почти отбил один стоп.

Хорошо отработал ложное прочтение новости толпой в Ренессанс Страховании – подробнее писал об этом. Сделка была очень быстрой, результат +106 521 руб. 

Удалось взять лонг в Лукойле от 4836 руб. Видел маржин-коллы, а после таких ситуаций часто бывает технический отскок и вынос шортистов, которые заходят в шорт на самом дне. Как только объёмы снизились, открыл короткий лонг с целью 4900 руб. В итоге бумаги в пятницу вынесли выше 5100 руб. Подробности также писал отдельно.

Российский рынок продолжает торговаться в боковике на пониженных объёмах в отсутствии фундаментальных драйверов. Основной объём по-прежнему проходил в акциях Лукойла – 18,2 млрд руб. за основную сессию.

При этом, индекс остался на месте. В этот раз большая часть объёма в Лукойле – это ликвидации позиций. Брокера закрывали участников рынка по маржин-коллам. Как это определить? – смотрите на объём. 

Если открыть часовой график Лукойла, вы увидите акции на дне, где прошёл максимальный объём за последние 1,5 месяца. Даже на санкция и всех этих события объём был ниже. При этом, акции уже не идут ниже. Таким образом, если видите после продолжительного снижения котировок на дне рекордные объёмы, а акция дальше не падает, как правило – это маржин-коллы.

Из позитива можно отметить вчерашний рост в индексе RGBI – снижение доходности госбондов в перспективе должно стимулировать переоценку дивидендных акций, но таких почти не осталось. Поэтому Сбер держится лучше других. У больших денег нет альтернативы, куда можно разместить деньги.

Сегодня хочу рассказать о сделке, которая показывает, как можно заработать на маржин-коллах.

Причина: с 10:40 до 10:54 в акциях Лукойла наблюдаются маржин-коллы, после их завершения, часто бывает технический отскок + вынос шортистов, которые открывают шорты на дне. В связи с этим, как снизились объёмы открыл спекулятивный лонг с целью 4900 руб. — это был вчерашний минимум. Стоп поставил за сегодняшний минимум — 4814 руб.

Ход торгов: Через несколько минут начался рост. Закрыл 1/2 позиции по 4873 руб., ещё через несколько минут 1/2 по 4885 руб. Цена пошла выше до цели 4900 руб., а затем видимо на выносе шортистов котировки выросли до 4960 руб.

Вывод: Логика была правильная, параллельно отскок совпал с комментариями Лаврова: «Россия готова провести в Будапеште второй российско-американский саммит, если он реально будет опираться на хорошо проработанные итоги Аляски», с которого был вынос рынка вверх. Тем не менее, не смог удержать до цели, так как сохраняется негативный фон по компании. Нужно было разбивать закрытие на 3-4 части.

Неделя была короткой – всего 4 сделки, 2 из них убыточные. Несмотря на это, рынок давал возможности заработать.

 
5 ноября открыл длинную позицию в #NVTK. Акции НОВАТЭКа стояли в боковике 7–9 дней, затем пробили сопротивление 1070 руб. и 200 ЕМА на часовике. Новости о росте экспорта СПГ на 21% и запуске «Арктик СПГ-2» поддерживали идею отскока к ближайшему сопротивлению. Но позиция закрылась по стопу после заявлений членов Совбеза РФ про ядерные испытания.

После этого открыл шорт в #SPBE – бумаги традиционно чувствительны к геополитике, связанной с США. Цена пробила локальный восходящий тренд, а накануне не смогла обновить максимумы ЧТ–ПТ. На следующей день акции СПБ Биржи пошли вниз. Частично зафиксировал прибыль по 223,4 руб. (R/R = 1/3), остаток перевёл в безубыток со стопом 228,1 руб. 7 ноября утром на тонком рынке выбило.

6 ноября открыл шорт в #ROSN. После санкций акции находятся в нисходящем тренде. После пробоя 400 руб. и падения ниже 370 руб.

Геополитика никак не отпускает российский рынок акций. Вчера закрылись на локальных максимумах на фоне продолжающегося ослабления рубля. 

Были попытки коррекций внутри дня на фоне заявлений Белого дома о том, что пока не готовы анонсировать новый телефонный разговор президентов. Трамп снова обвинил Россию в том, что она оттягивает решения по конфликту на Украине.

Несмотря на вышеперечисленное, индекс МосБиржи закрылся вблизи уровня сопротивления 2940 пунктов. Сегодня с утра уже распродают рынок на фоне заявлений премьера Польши о том, что российские дроны залетели на территорию страны.  

После открытия основной сессии появились заголовки о том, что НАТО не расценивает предполагаемый инцидент с БПЛА, как атаку. При этом, представитель НАТО сказал: “североатлантический совет собирается сегодня утром на очередное заседание и обсудит, как НАТО отреагирует на беспилотники в Польше”.

Думаю, реакции не будет. На сколько я помню, это уже не первый раз. При этом, сейчас Трамп у руля. Он не захочет эскалации на фоне попыток урегулирования конфликта.  Слова вице-президента США Вэнса это подрежают: «Трамп не видит смысла в экономической изоляции России. США продолжат работать над урегулированием по Украине, надеются на мирное соглашение, продолжение конфликта не отвечает ничьим интересам.» 

Трейдинг — это не только прибыльные сделки, но и убытки, из которых важно делать выводы. Вчерашний день стал для меня наглядным примером того, как новости и рыночные движения могут рушить даже продуманные планы. Разбор сделок, ошибок и правильных выводов — в этом посте.

Сделки

Вчера был тяжелый день на рынке. Что бы ни делал — всё шло не так. Всё это после возвращения риска на сделку с 0,5% до 1%.

– Совкомфлот: открыл спекулятивный лонг по 102,87 руб. после пробоя локального сопротивления в сторону основного движения. Котировки поднимались до 104,19 руб., но в итоге сработал стоп на новостях: «Санкции ЕС включают запрет на импорт алюминия из России и листинг 73 новых судов теневого флота».

– Группа ПИК: открыл шорт на пробое уровня 704,5 руб. после открытия срочной сессии. Однако рынок немного подрос, и акции вслед за ним – до моего стопа. Уже после открытия основной торговой сессии ПИК вернулся к точке входа и ушел дальше моей цели.

Рынок ведет себя неадекватно — утром рост, днем падение, вечером отскок. Инсайдеры, инфляция, заявления политиков — все смешалось в один день. 

Сделки

– Новатэк: вчера с утра зафиксировал прибыль, закрыв остальные 2/4 позиции по 1994,4 руб. Риск/прибыль = 1/6,84, в деньгах заработал +136 764,71 руб. Суммарно на сделке сделал +179 338,24 руб.

– Лукойл: ранее акции пробили уровень сопротивления около 7210 руб. на повышенном объёме. Держал длинную позицию с целью 7400 руб., но после того, как начали лить акции в обед, решил закрыть по 7250,50 руб. Заработал +13 333,33 руб.

С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки, самоанализ и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя.

Трейдинг       

На протяжении дня рынок находился в волатильном боковике, но во второй половине начался рост, и многие акции пробили свои уровни сопротивления.

Информация о сильной инфляции просочилась за ранее, поэтому мы видели покупки до публикации данных. Недельная инфляция замедлилась до 0,25% (против 0,67% неделей ранее), но в новостях не написали слово «ЗАМЕДЛИЛАСЬ». При этом, написали годовая «УСКОРИЛАСЬ» — как бы это не было смешно, но вот так у нас последние 6 месяцев розница реагирует на данные.

Кроме этого, Трамп снова угрожал санкциями в отношении России. На фоне вышеперечисленного открылись падением, в результате чего, индекс МосБиржи сформировал двойную вершину на локальных максимумах.

Сегодня пока затрудняюсь сказать, в какую сторону пойдёт рынок. Покупателей на вечерней сессии не было, из-за низкой ликвидности сильно упали. При этом, данные по инфляции не плохие, ещё впереди звонок Трампа с Путиным.