Биржа сегодня отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по МСФО, а также сообщила дату заседания совета директоров, где будут рекомендованы дивиденды.

Что с финансовыми результатами?

МосБиржа ожидаемо показала сильные финансовые результаты по итогам года. Год был волатильные, много IPO. Поэтому комиссионные доходы выросли на 39,4% по сравнению с 2022 г. – до 52,2 млрд руб. 

Процентные доходы на фоне роста ключевой ставки ЦБ РФ и инвестиционного портфеля биржи увеличились на 22,8% – до 52,2 млрд руб. 54,9 млрд руб. 

Операционные расходы за 2023 г. выросли на 20,2% за счет создания резервов на выплату премий и мотивации сотрудников, а также маркетинговых расходов, связанных с платформой Финуслуги.

В результате, чистая прибыль МосБиржи составила 60,8 млрд руб., увеличившись на 65,7% год к году. Также, поддержку результатам оказало восстановление резервов по ожидаемым кредитным убыткам в размере 1,7 млрд руб.

Сколько дивидендов получит инвестор?

Приветствую трейдеры и инвесторы!

1. Слабый рубль. От этого выигрывают наши экспортеры и бюджет. При этом, лучше смотрятся нефтяники, как одновременно с девальвацией рубля растут цены на нефть.

2. Цены на нефть. Выигрывают нефтегазовые компании и бюджет. Естественно, здесь лидеры Лукойл и Сургут «преф».

3. Ключевая ставка. Рост процентных ставок влияет на оценку акций. Сейчас ставка стала 12%, очевидно, что в сентябре мы можем увидеть где-то 15%. Получается, уже дивидендные акции неэкспотрёров выглядят не интересны по текущим ценам. Также, страдают компании с высокой долговой нагрузкой, такие как МТС…

Также, не забываем про застройщиков. Ипотека будет дорожать, спроса на недвижимость снижаться. Здесь конечно в моменте  может вырасти спрос. Люди пойдут парковать деньги в бетон на опережение, ожидая рост ставок выше.

А вот от роста процентных ставок выигрывают компании с большой «кубышкой». Например, Интер РАО, МосБиржа и тот же Сургутнефтегаз. У них начинают расти финансовые доходы, которые положительно скажутся на росте чистой прибыли.

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз, итоги подвели с начала мая с учётом праздников.

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

8 мая 2023 г. - 1 338 642,25 руб.

Доходность портфеля: +67,33%

Индекс Московской биржи: +13,72%

Российский фондовый рынок ушёл в коррекцию на фоне падения цен на нефть в рублях, а также из-за распродаж на американском фондовом рынке. Кроме этого, участники рынка фиксировали прибыль перед длинными выходными. 

Это было в рамках наших ожиданий, драйверов для роста было всё меньше, а разговоры о скором контрнаступлении ВСУ оказывали дополнительное давление на российские акции. Поэтому мы открыли шорты по акциям Русала, МосБиржи и бумагам Мечела, на которых заработали +36 911,39 руб.

В результате, индекс МосБиржи за неделю упал на -4,07%, наш портфель Finrange NEW вырос на +5,77%. Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах. Хотите зарабатывать вместе с нами и вступить в закрытый чат? – оформите подписку на Finrange Premium.

МосБиржа не смогла собрать кворум для проведения годового собрания акционеров. На ГОСА акционеры должны были утвердить выплату дивидендов в размере 4,84 руб. на акцию. Биржа назначила новую дату годового собрания акционеров на 2 июня.

Значит дата закрытия реестра для получения дивидендов с мая переносится скорее всего на июнь-июль 2023 г. Учитывая настроения на рынке и перенос выплаты дивидендов, акции МосБиржи могут упасть до 100 руб.

Тем не менее, пока инвесторы получают автоматические уведомления от брокеров, что дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 12 мая 2023 г. В связи с этим, акции сильно выкупили перед праздниками, клиенты брокеров закрывали короткие позиции и покупали акции под дивиденды.

По идее 11 мая 2023 г. не должно быть дивидендного гэпа, так как собрание акционеров перенесли и дивиденды не утвердили. Если МосБиржа решит выплатить дивиденды — будет несколько нарушений, согласно статьи 42 об акционерном обществе.

🗣 А вы держите акции МосБиржи? 

Сегодня стало известно, что наблюдательный совет Московской биржи 7 марта рассмотрит вопрос о рекомендациях ГОСА по размеру дивидендов за 2022 г. Также в этот день, биржа опубликует финансовые результаты за 2022 г. по МСФО.

На фоне этого, котировки выросли на 4%, ускорив свой рост. Скорее всего, уже в ближайшее время акции МосБиржи будут стоить около 130 руб. Таким образом, бумаги отыграют обвал после начала СВО.

Напомним, ранее мы писали о привлекательности покупки акций МосБиржи под дивиденды: "Московская биржа может показать рекордную чистую прибыль за 2022 г. и вернуться к выплате дивидендов уже этой весной. Также, хотим напомнить, что компания из-за отсутствия выплаты дивидендов накопила денежную подушку. Поэтому биржа может направить более 10 руб. на акцию."

Хотите больше получать аналитических обзоров и комментариев по рынку акций — подписывайтесь на наш Telegram канал. Его читают уже 30 000 инвесторов!

❤️Хотите сказать «спасибо» нам? Лайки и репосты будут лучшей благодарностью.

Возвращаемся к еженедельной публикации промежуточных итогов и комментариям по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций. 

На этой неделе портфель «Finrange NEW» прибавил +0,26% до 960 388,65 руб. по сравнению со снижением индекса МосБиржи на -0,64% до 1944,75 пунктов. Такая динамика портфеля обусловлена за счёт открытия короткой позиции по привилегированным акциям Мечела в начале недели и удачного переворота в шорт по акциям Полюса в пятницу. #MTLRP #PLZL

Физлицам разрешили покупать золотые слитки без НДС. Правительство РФ приняло в первом чтении законопроекта о покупке физлицами слитков драгметаллов у заводов без НДС. Таким образом, может увеличиться ликвидность драгоценных металлов и спрос на них — это отчасти может привести к росту дополнительной выручки у золотодобытчиков. #PLZL

Московская биржа опубликовала торговые обороты за сентябрь 2022 г. Общий объем торгов на рынках МосБиржи за сентябрь сократился на 16,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 74,3 трлн руб. Основное падение торгов произошло на денежном, валютном и срочном рынках. Тем временем, объем торгов на российском фондовом рынке вырос на 33,9%. 

 
Финансовые результаты Сургутнефтегаза за 2020 г. по РСБУ. Компания в пятницу после торгов опубликовала результаты, выручка сократилась на 32% по сравнению с прошлым годом – до 1062,2 млрд руб. на фоне снижения спроса и падения цен на нефть и нефтепродукты из-за влияния пандемии коронавируса и сделки ОПЕК+.

При этом, чистая прибыль Сургутнефтегаза увеличилась в 7 раз – до 729,6 млрд руб. Такой значительный рост связан с положительной переоценкой многомиллиардных депозитов на фоне ослаблении рубля.

Дивиденды Сургутнефтегаза. Таким образом, по нашим расчётам, дивиденд по привилегированным акциям составит 6,72 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 15,7%. #SNGSP #SNGS

Дивиденды Группы ПИК. Совет директоров застройщика рекомендовал выплатить финальные дивиденды одновременно за 2020 г. в размере 22,51 руб. на акцию и 22,92 руб. за I кв. 2021 г. Суммарная текущая дивидендная доходность составляет 5%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 17 мая 2021 г. # PIKK

Московская биржа опубликовала данные по объёму торгов за июль 2020 г. Общий объём торгов увеличился на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. – до 79,1 трлн руб. Положительная динамика сохраняется почти на всех сегментах биржи, прирост розничных инвесторов на фоне снижения процентных ставок даёт плоды.

 
Объём торгов на фондовом рынке в июле вырос на 21,9% год к году – до 3,5 трлн руб., в основном за счёт ценных бумаг, объём которых увеличился на 28,2%. Объём на срочном увеличился 36,6% – до 8,9 трлн руб. за счёт торгов фьючерсными контрактами. А вот объёмы торгов на валютном рынке снизились незначительно с 29,6 трлн руб. в прошлом году до 27,5 трлн руб. в июле текущего года, это несмотря на высокую волатильность рубля и сезон отпусков. Денежный рынок вырос на 27,9% год к году – до 34,2 трлн руб.

На днях стало известно, что Московская биржа с 22 июня 2020 г. запускает вечернюю торговую сессию, которая будет начинаться с 19.00 до 23.50 по московскому времени. Для начала биржа на первом этапе предоставит возможность торговать 25-ю ликвидными акциями:

После чего, на втором этапе всеми остальными российскими акциями, также будут рассматриваться биржевые фонды (ETFs и БПИФов), торгуемые на основной торговой сессии. Облигации к вечерней сессии допускаться не будут.

Московская биржа запуск вечерний сессии на рынке акций аргументирует тем, что появилось большое количество новых частных инвесторов, как российских, так и международных. Вечерняя сессия им позволит торговать из любой точки мира – мы согласны с этим. Во время путешествий, это будет очень удобно, но мы же понимаем, что это сделано для того, чтобы увеличить комиссионный доход.

Вечерняя сессия на Фондовом рынке предоставит дополнительные возможности для торговых стратегий, включая хеджирование и арбитраж со Срочным и Валютным Рынками Московской Биржи, а также с международными площадками. Да, здесь для этого будет больше возможностей, но и рисков тоже.

Чистая прибыль компании за отчётный период увеличилась на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,4 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль на разовые резервы и на отложенный налог по ним выросла на 7,1% — до 5,5 млрд руб.

Рост прибыли обусловлен увеличением операционных доходов на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 10,7 млрд руб. В частности, чистый процентный доход вырос на 8,7% — до 4,2 млрд руб. из-за переоценки инвестиционного портфеля. Комиссионный доход увеличился на 8,1% — до 6,4 млрд руб.