Ed Wildi, а вообще хотелось бы услышать на каких прошлых цифровых данных работает Ваша теория динамики ВВП и фондового индекса. Не могли продемонстрировать хотя 3-4 случая каких-то данных, которые бы совпадали с ростом или падением ВВП и фондового индекса за последние хотя бы лет 20?

Ed Wildi, 

Январь 2022 — Cентябрь 2025

Данных о М1 в июле-сентябре 2025-го еще нет. Так что смотреть надо по 30 июня. И сравните до  и с декабря 2023-го, ведь «с»  в штатах стали ждать Трампа, а при нем М1 и М2 очень быстро росли. Рынок же и на прогнозы среднесрочно ориентируется. А за 10 лет нет ничего из Вами написанного. Не кажется ли Вам странным существенное отличие декабрь 2014- декабрь 2024 от Вашего гораздо более краткосрочного примера?

Ed Wildi, 

Сдерживать М1 нужно, потому что иначе уйдет в инфляцию

Штаты так удерживали только при Форде, Картере, Буше-старшем и Байдене. И что хорошего в эти времена было на S&P500 и экономике?

А при какой инфляции мы выросли в 12,5 раз видно и из моей второй таблицы: цены выросли больше чем в 3 раза. И что плохого при таком соотношении роста ВВП, индекса Мосбиржи и инфляции?

Ed Wildi, Почитал ваши комменты — прекрасная аргументация

Ed Wildi, мои стратегии работают на положительной корреляции между дневными приращениями цен, сливают при отрицательной и нуль минус комиссия на нулевой.

А как раз в 2001-2002 у нас М1 росла каждый месяц, а в 2011-2013 «стояла» все месяцы, кроме декабря с январем. Это что ли политические «реформы», а не денежные?

Ed Wildi, ну объясните почему моя «неработающая закономерность» очень хорошо сработала у нас на рынке с 01.10.22 по 01.09.23, а также уронила наш рынок на  росте М1 с 01.09.23 по 01.08.25 гораздо медленней инфляции?

А роста цена на нефть в 2001-2002 и не было. И почему мы в эти годы сильно росли при стабильных 28-30$$ за баррель, а в 2011-2013 при ценах на нефть больше 95$ — стагнировали?

Ed Wildi, да график М2 /CPI и ВВП в долларах/CPI до апреля 2024-го я только недавно привел

smart-lab.ru/blog/1205702.php#comment18600001

Очевидно, что максимум превосходства М2 над ВВП в 2022-м году. А до 2008-го вообще росты  и стагнации «один в один». Кроме недолгого сдерживания роста М2 при Буше-старшем.

EdS&P Wildi, нет смысла смотреть предвыборные годы. В 1980-м «сиплый» тоже вырос на 20%+ на стагнации M1. Это было ожиданием победы Рейгана над Картером, как и в 2024-м ожидание победы Трампа над Байденом.

Скачки вверх в выборные годы и у нас, в любой  год, совпадающий с выборами с США, то имеем скачек вверх в первой половине года
2000-2012

smart-lab.ru/blog/978031.php

2024

smart-lab.ru/blog/1056035.php

А для 01-01-2022 по 01-01-24 получаем

M1 -12.6%
S&P500 -0.13%

И давайте возьмем с 01-01-78 по 01-01-80 (перед сменой Картера на Рейгана, высокой ставкой ФРС 20% и инфляцией больше 10% годовых)

M1 +15,4%
S&P500 13.5%

И получаем в первом случае 1.14, во втором 0.98. Большая разница? Не очень. 

Ed Wildi, про отставание с 01.12.2008 я написал выше

smart-lab.ru/blog/1205702.php#comment18600001

и то, что Вы написали лишь немного его сократило.

А то, что у нас началось отставание с 01.01.2011 спорить не о чем. И причины опять же в сдерживании роста М1, о чем я тут писал еще в 2021-м

smart-lab.ru/blog/693207.php

То, что его не было до 01.01.2011 можно посмотреть во второй таблице моего топика.

Ed Wildi, на M2 там тоже скачек с 01.01.20 по 01.05.20



А в остальном, то что Вы хотели с индексом после его отставания от М1 аж с 2008-го года. Я же приводил здесь графики М2/CPI и ВВП в долларах/CPI с 1959-го 



От первого графика и S&P500/CPI до сих пор сильно отстает с 01.12.2008
Все-таки исторически S&P500/M1 только немного меньше -18% с 01.01.59. А из моей таблицы видно, что это даже выросло с 01.01.2001. Возможно причина в том, что Вы написали. Надо бы проценты изменения S&P500/M2 посмотреть.

Ed Wildi, уже писал тут много раз: с 01.01.59 по 01.07.25 S&P500/M1 упал больше, чем на 18%. Если наши цифры схожи с 01.01.2001, то что Вы видите про «узкий промежуток времени»?

А в комментариях я вроде привел аж три периода по много месяцев, подтверждающих факты. И этого мало?

А про сдерживание роста M1 у нас я говорил только про  2011-2013 и с 01.09.23 по 01.08.25, а не про весь период.

Во второй таблице прекрасно видно, что никакого сдерживания с 01.01.2000 по 01.01.2011 не было.

Ed Wildi, 

— проведены рыночные реформы

У нас реформы и до 1998-го были, но от «валютного коридора» ничего хорошего для фондового рынка не получили.

Ed Wildi, 

На текущем периоде исстории он некорректен. Я бы свои деньги на это не ставил

А кто-то с 01.10.22 по 01.09.23 «ставил» и неплохо заработал.

А М1 смотрите у ФРС

fred.stlouisfed.org/data/M1SL

На ковиде они «напечатали» деньги

2020-01-01 3989.3
2020-05-01 16231.5

А когда перестали печатать

2022-01-01 20520.6
2023-01-01 19527.3

То и S&P500 упал

E3d Wildi, 

1. Для 1 все приведено во второй таблице
2. Нефть в 2000-2011 тоже есть в таблице и этот рост в 3,8 раза меньше цифр роста экономики там. Писал много раз: в 2011-2013-м цена на нефть была выше 95 долларов, а рост экономики делся " в никуда". 
3. Ну так сравниваю с S&P500  в первой таблице, в котором тоже нет дивидендов.
4. У меня же в первой таблице в последней строке изменение индекс/M1 и ничего более. Из второй тоже может посчитать любой сам.

5. Цифры роста М1 в США с 01.01.20 по 01.07.25 приводил

smart-lab.ru/blog/1205702.php#comment18599426

Какие это 12% в год?

А то, что изменения индекс/M1 с 01.04.22 по 01.09.23 и с 01.09.23 по 01.08.25 практически равны тоже показал 

smart-lab.ru/blog/1205702.php#comment18599637

И во втором случае никакого роста IMOEX нет и падение намного больше указанных Вами 6%.

Ed Wildi, возможно, наше М2 пока не там где у США! Например на вкладах!

Ed Wildi, спасибо за теплые слова!

Возможно, на некоторые ваши вопросы, вы найдете ответы в моих весенних статьях

https://smart-lab.ru/blog/1139248.php

https://smart-lab.ru/blog/1130855.php

Ответы на остальные вопросы достаточно объемны. Постараюсь написать несколько статей на эти темы.

Ed Wildi, это касается и голубых фишек ММВБ. Все в равных условиях. ООО Эксперт будет расти а потом будет падать и даст 10% прибыли. Бумага хорошая, дивы исправны. Но через 14 лет произошло слияние, и по акциям выплатили сумму которая была по цене рынка.

Ed Wildi, ну откройте недельные графики, определите общие тенденции и в целом то все становится понятно. горизонт 3 месяца это вообще ерунда.

Ed Wildi, Вы сильно привязываетесь к историческому моделированию, и сами же себя загоняете в свои рамки. Главное не то что вы будете изымать 4% на пенсии и это убъет портфель, главное чтобы Ваш портфель вообще дожил до пенсии. И Вы наверное еще не попадали в ситуацию когда вам понадобится забрать большую часть денег вашего портфеля, а акции в сильной просадке, что в итоге и убъет ваш портфель, а так же стратегию полагаться полность на акции. Не подскажете зачем Баффет таки держит весь кэш  в коротких облигациях? А Кэша у Berkshire не мало, неужали Баффет дурак?

Ed Wildi, Ну раз Вы не можете увязать механику и управление облигациями с повышением доходности своего портфеля, тогда увы мне больше нечего Вам сказать. Вкладывайтесь полностью в индекс…