Не «торгую» в вульгарном смысле (предпочитаю, чтобы деньги мне зарабатывали эмитенты, а не другие участники рынка), но увиденное в «нулевых» задает ориентиры. Во-первых, обвал 2022 г. — не «беспрецедентный», не «рекордный», не «катастрофический», а намного слабее того, что был в кризис-2008. Во-вторых, дорогие акции — это двузначные P/E, а не 6 или 7. В-третьих, mean reversion исправно работает на больших интервалах.

Воистину странно, что LGBTIQ+ объявили «экстремистской идеологией», а ESG/CSR/DEI — еще нет! :)

Владимир, хотя бы. Пусть для начала сам механизм освоят!

Начнем с того, что многие эмитенты могли бы сами провести байбэк из стакана. И это было бы намного дешевле, легче и продуктивнее!

Низкорентабельные компании сейчас мало кому нужны. Если и прекратят падать, расти темпами выше их собственного RoE вряд ли будут.

NOT A HAMSTER, я спорить не стану, скажу только, что перепрофилироваться для большинства будет нереально. Именно из-за этой размерности времени, которая есть в одном случае и которой нет в другом. Это как в телекоммуникациях, где специалисты по circuit-switched и packet-switched сетям друг с другом не дружат.

Это я вам о том, что рано или поздно, но многие теперешние инвесторы всё равно вернутся  на валютную межбанковскую внебиржу.

Не вернутся. Во-первых, не все начинали со спекуляций валютой. Во-вторых, процент прибыли со сделки и процент годовых — это два несовместимых мировоззрения. :)

Все верно, «усредняться» — спекулянтская терминология. Инвестор увеличивает свою долю. Полезно еще соотносить размер портфеля с общей капитализацией рынка.

За последние 10 лет рынок прибавил всего 1 трлн рублей.

Около 22 трлн на самом деле, если мы говорим о рынке акций.

Ну и не секрет, что капитализацию планируется наращивать не столько ввысь, сколько вширь — через первичные размещения крупных ПАО небольшими пакетами (например, если выбросить во free float 5% РЖД, то к капитализации рынка прибавится стоимость 100% компании).

Piliph, опыт собирательства разных иностранных монеток: при старших номиналах 1, 2 и 5 сумма всегда получается 8 с копейками.

Стоимость всех номиналов рублевых банкнот в обращении. 5+10+50+100+200+500+1000+2000+5000.

Это же номинальный долларовый ВВП, так? Тогда здесь банальный эффект низкой базы (в 2000 г. долларовые цены в РФ были низкими: метр жилья в Москве стоил $700), а не чьего-либо руководства.

Облигации — для коротких горизонтов, акции — для длинных (смешанные портфели — посередине). Вот, собственно, и все. :)

Пожалуй, на роль угнетаемого даже лучше подходит индекс MCXSM (и его предтеча, MICEXSC): второй эшелон готов расти только при благоприятном монетарном «климате».

А какие убеждения о трейдинге у вас?

Автор достаточно информативно раскрыл тему. Во-первых, появился «план на месяц». Во-вторых, этот журнал сделок. В-третьих, необходимость ходить на рынок, как на работу, чтобы не пропустить «движение цены».

Осталось за кадром вот еще что: спекулянту необходимо, чтобы с ним кто-то играл. Кто-то должен генерировать волатильность, чтобы журнал сделок заполнялся.

Синайский полуостров, если объявят дивиденды — увидите большую зеленую свечку (как в ВТБ этой весной). Не объявят — не увидите. Пока капитал (BV) растет по 7% в год, рыночной цене нет резона расти быстрее.

P/E низкий, но E (прибыль) не возвращается акционерам дивидендами, а реинвестируется в проекты с низким IRR, результатом чего является RoE порядка 7% на годовом окне, если скринер не лжет. Пока что-нибудь не изменится (повышение рентабельности, возобновление дивидендов, глобальное снижение долговых ставок до 4-5%), дешевизна обречена сохраняться.

В это же время, мы наблюдаем спад суммы чистых активов в фондах, ориентированных на рынок акций. Это уже ближе к реальности.

Во-первых, просто курсовая переоценка. Акции же упали. Приток-отток лучше считать по количеству паев.
Во-вторых, пайщиками в основном являются те же физлица. То есть это не индикатор действий smart money.

Древнее изречение гласит, что творческое развитие любой корпорации заканчивается с ее переездом в комфортабельную штаб-квартиру. Вместо того, чтобы проводить мозговые штурмы, сидя на скрипящих стульях, все будут размеренно пить латте в опенспейсах.

Поэтому держа в портфеле акции различных компаний, их доля должна соответствовать уровню вашей терпимости к риску.

Что еще важнее, доля конкретного эмитента должна соответствовать степени доверия к нему. Если представления об эмитенте поверхностные, то превышать его индексный вес (а это < 15% для «Газпрома» и < 1% для «РусГидро») в своем портфеле категорически не рекомендуется.