Pablo76, ну покажите мне такие же «естественные колебания» нашего рынка в 2011-2013 при средних ценах на нефть 110.5$ и ДО Крыма и майдана.

Pablo76, 

нет никаких драйверов роста нашего фондового рынка.

А что за драйвер был в моей первой строке таблицы для IMOEX всего за 11 месяцев

30.09.22-31.08.23 64.9%

Станислав Алексеев, я уже много раз тут писал, что М1 — переводные депозиты+наличные деньги с 01.09.23 у нас выросли гораздо меньше инфляции

smart-lab.ru/blog/1285317.php

Это непереводные рублевые депозиты (M2-M1) за тот же период у нас выросли на 83%, если считать по всем и на 98%, если домашние хозяйства посчитать отдельно. Так что М2 то растет, но исключительно за счет роста рублевых непереводных депозитов.

DrManhattan, у нас максимум официальной инфляции в 2023-2025 был меньше 10% годовых при помесячном исчислении.

А если Вы об этом



Ну так при ставке 16% доходность была ниже сегодняшней, это при повышении ставки до 21% и ставка ОФЗ выросла.

DrManhattan, 

тут и инфляция и ставка снижаются.

При инфляции 6.9% годовых (мой расчет с 31.12.24 по 28.02.26, ЦБ пишет, что 5.9%) ставка 15% — это никакое не «снижение», а выгода.

DrManhattan, ну что повлияло 31.08.23 и с 17.12.2024 я просто не хотел повторять:

14.08.23 ЦБ РФ повысил ставку с 8.5% до 12%;
19.12.24 оставил ставку 21% при прогнозе экономистов 23%.

А про будущее уже много раз писал, что бессмысленно:

— прогнозы роста российского рынка при ставке ЦБ в 2 раза больше текущей официальной инфляции;
— прогнозы падения российского рынка при отсутствии падения S&P500 на 20%+.

Увы, прогнозов, что ЦБ сделает ставку до июня 12% или S&P500 рухнет до 5600  у меня нет.

TrendFriend,  я уже много раз писал и показывал цифрами, что с 28.02.22 динамика ставки связана с валютным курсом рубля. А зачем так делают, у меня нет точного ответа. А мнение однозначно: так делать не надо.

Влад, так я и написал, что речь о месячных изменениях. Три полных, а один действительно только за три дня. Но при 3 на 3 будет тоже самое. Это и по цифрам видно.

А если подневная корреляция отрицательна, то можно посчитать сколько бы принесла стратегия: вкладываемся на 100% в первое выросшее перед этим ростом и в конце этого дня перекладываемся во второе и сидим в нём до конца первого дня роста и в этот день обратно в первое и так далее. Получится супердоходность. 

Влад, да мои цифры следуют из четырёх месячных  цифр в первой таблице. А они точные и я об этом и написал. 

И, кстати, на фьючерсах за день до экспирации я беру приращение в процентах следующего фьючерса, а не следующего с предыдущим. 

Валерий Иванович, для меня просто прилагательное «нормальный» не очень нравится для такой динамики фондового рынка. И удивлен я не рынком акций, а положительной и близкой к 1 корреляцией  трёх самых ликвидных акций с фьючерсом на юань и отрицательной с индексом, в котором они ~40%.

businessangel, ну кто основатель этого центра легко найти даже на этом сайте

smart-lab.ru/blog/1142614.php

А кто виноват в ставке ЦБ в 2+ раза выше текущей инфляции решайте сами. Меня уже тут несколько раз критиковали за то, что я называл только ЦБ. 

investforge, биржа сейчас берёт комиссию только у тех, кто покупает по оферам или продаёт по бидам. Так что у тейк-профитников комиссия 0,45 коп., а у стопников с лимит ценами на покупку выше стоп-цены, а на продажу ниже, биржевая комиссия+0,45 коп. 

Толстый Джек, «толк» в том, чтобы не прибегли к кадровым изменениям. 

Arbitrator, ну мой топик не об отдельно акциях, а корреляции, близкой к 1, с юанем. 

Толстый Джек, 

ЦБ заботит только инфляция и валютный курс, ничего более. 

С 28.02.22 ЦБ волнует только валютный курс, а НЕ текущая инфляция

businessangel, ну об этом пишу не только я здесь:

«Согласно прогнозу аналитиков Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), в новом году рост российской экономики может остановиться, а при наихудшем раскладе — пойти на спад. Риски будут актуальны при сохранении жесткой денежно-кредитной политики Центробанка, спрогнозировали эксперты. „

Денег то для рынка нет:

Reznor, ну то, что золото не включил и пишу, как про моё опоздание. А вот брент и в прошлом году меня бы не спас. Поэтому его не будет. Да и газ, думаю, что не лучше для меня. Но надо посмотреть на рублёвый фьючерс на золото с точки зрения моих систем. Ведь в том же RI я изначально ошибся, делая тесты без учёта расчёта вармаржи Мосбиржей. 

Влад, да, именно так о максимальной просадке. Но CVAR может и поменяться, если краткосрочное падение увеличится. Поэтому и считаются разные параметры,

Sergey Pavlov, 

Почему рублёвое, а не GD? У последнего и история на мосбирже и ликвидность на порядки лучше.

Я тут давно опубликовал топик о том, что динамика доходности валютных фьючерсов в рублях по курсу ЦБ радикально отличается от расчёта вариационной маржи Мосбиржей и потому тестирование алгоритмов на таких фьючерсах на процентах изменений ничего хорошего не даёт для выбора торговых параметров. А переписывать эти алгоритмы на приращения в пунктах мне лень :) 

И второе. При полном лонге у меня должно быть число контрактов 3*k*4, k=1, 2,...

Для GD номинал такой позы при k=1 ~4 млн. руб. Для меня это слишком большой процент даже для моего счета (~50%), не говоря уж о счётах с суммами в 2 раза меньше.

Влад, CVAR — это модель риска Цюриха для хэдж-фондов. Это вероятность такого убытка за n «шагов» хэдж-фонда не больше 0.05, если фонд работает стационарно. Цюрих установил n=6 для хэдж-фондов для ежемесячных данных. 

Ну а мы для комона взяли n, как среднее время дней в просадках стратегии, но не меньше 10. И считаем не по месячным данным, а по дневкам.

Только этот показатель у нас «вторичка», а «первичка» CVAR стратегии/СVAR IMOEX с даты старта стратегии для стратегий на российском рынке и деленная СVAR S&P500 с даты старта стратегии для стратегий на иностранных  рынках.

И в зависимости от этого отношения присваивается риск стратегии: Консервативный (<0.7), Умеренный (0.7-1.5) или Агрессивный(>1.5).