Heinrich von Baur, уж чему-чему, а цифровому анализу я неплохо учился. Поэтому не понимаю якобы экономистов, которые плюют на такой анализ. 

А. Г., судя по твоим репликам и громким тезисам, ты, кажется, вообще нигде не учился.
Ну, да Бог с тобой.
Продолжай катить на своём ММТшном научпопе дальше.

Александр Сережкин, кстати, если посмотреть на мои цифры, то в первой дате наш рынок уже вырос на 35%+ со своей начальной даты в 1997-м.

Heinrich von Baur, если мой доход (и не только мой, а всех участников рынка) зависит от сильных движений рынка, то какое может быть «обнищание»? 

А то, что неучастникам всё кажется, что надо делать иначе, то, что они делают на этом сайте? 

Александр Сережкин, цифру нефти я во второй таблице тоже привёл и можете легко посчитать во сколько раз разница. И если во всём «виновата» нефть, то почему наш равномерно не рос в 2012-2013 при ценах на нефть больше 95$ за баррель? 

Пора бы уже давно забыть про связь нефти и нашего фондового рынка. 

Зачем тебе рост рынка вопреки снижению стоимости денег и твоему собственному обнищанию, если ты на этом не повысишь свою платежеспособность?
Нравится когда цифры растут, но без реального эффекта?

А. Г., да, мы уже говорили с тобой, что это был эффект низкой базы после кризиса и рост внешний рост нефтегаза, который позволял расти ВВП и отдавать внешние долги. 
Но долго хорошее не длится.
Есть разница между эмиссией денег в СССР, в современной России и США.

Простой рост М1 в России это тупик. Сейчас кстати тоже М1 растет.

А. Г., ну и хорошо тогда) И добавить нечего)

Александр Сережкин, по Вашему 2000-2010 — среднесрок? А в США эта тенденция вообще с 1959-го.

Мультитрендовый, а я уверен, что фондовые рынки везде зависят от денежной политики страны и иного не дано.

Если мы хотим роста рынка, то должны не  сдерживать рост М1. 

Это ошибка и за ошибку надо отвечать. Просто рост М1 даст рост рынка до среднесрока может быть. А после станет хуже, чем сейчас. 
Я этого не хочу.

Да хз, я думаю не надо искать сходства) Это какая то паранойя) Где то так, в другом месте иначе, определенно какие то сходства есть, но потом за счёт каких то несходств картина по факту совершенно разная) Ну и нафиг нам как там?! Как у нас тоже норм! Мне лично нравится!

Я не хочу роста рынка.

Виталий Зотов, ну и борьба с инфляцией только и началась осенью 2014 года. Точнее, тогда больше боролись с обвалом рубля.

Петрович, российский рынок акций очень быстро и намного обыгрывал ослабление рубля и в 1999-м, и в 2009-м, и в 2016-м, и в 2023-м. Почему должно быть что-то новое? 

А стагнации на нашем рынке сентябрь 2011- декабрь 2013 и сентябрь 2023-август 2025 как раз при отсутствии роста доллара. 

А. Г., Нет

И. М., я уже писал, что М1 с 01.09.23 по 01.06.25 у нас  отстала от официальной инфляции больше, чем в 2 раза. А М2-М1 — это депозиты в банках с процентами. А деньги для любого финансового рынка во всем мире — это М1.

Много раз тут писал, что с 01.01.59 по 01.04.25 S&P500/M1 — это  -18% (минус 18%).

Вот начнут переводить деньги из депозитов с процентами на простые депозиты, то и начнется рост рынка. Но их динамика с 01.09.23 по 01.06.25 пока этого не показывает.

вот парни наоборот ждут роста t.me/minskymomentcap/1153 Ведь денег у людей становится намного больше, депозитов уже на 60 трлн руб. Хотя это конечно не М2

И. М., S&P500 вырос в 2011-2013 больше, чем на 50%, а мы на 0,3% в долларах (тогда ни сильного роста, ни падения доллара не было). Правда в 2015-2019 всё получилось с точностью до наоборот.

И я в своём топике тут показывал, что в эти годы это было напрямую связано с динамиками денежных баз с 01.02 до 01.12.

Вот топик, где я сравниваю динамики М2/ВВП России и США и динамики индексов в долларах в 2010-2013 и 2015-2019

smart-lab.ru/blog/661902.php

Для соотношения М2/ВВП, ВВП там брался в национальной валюте без каких-либо дисконтов на инфляцию.

И. М., выше я ответил на Ваш вопрос. В 1999-2009 М1 росла в год  больше, чем на 15% во всё годы, кроме 2009-го ( следствие кризиса 2008-го), а в 2011-2020 только в 2017-м были больше 10% из-за банкротств банков. 

Я ещё в топике апреля 2021-го года давал сравнение среднего роста денежной базы по годам в 1999-2009 и 2011-2020 без  учёта декабрьских скачков и январских падений. Во втором периоде  он упал больше, чем в 3 раза по сравнению с первым. И показал, что в 1998-м минус больше сентября сменили на сильный рост с сентября по ноябрь а в 2010-м рост на 20+% до 1 августа сменили на падение с августа по ноябрь.

И всё это легко можно было доказать проще для 1999-2009 и 2011-2020, если брать динамику М1 с  декабря прошлого года до первого декабря нынешнего. Именно такие изменения М1 и надо считать, как «печать денег». И ЦБ и даёт данные по месяцам, как и ФРС.