🙋‍♂️ Доброе утро! 22 июля

🇺🇸 Данные по мобильности населения США показывают, что несмотря на вторую волну эпидемии, американцы не отказываются от поездок на автомобилях. Потребление бензина выросло до 8,9 млн б/д против 8,6 млн б/д неделей ранее — это лишь на 7% ниже уровня июля прошлого года.

🛢 Запасы нефти в США за неделю выросли на 7,5 млн барр., согласно данным API. Это может быть свидетельством увеличения предложения нефти в С. Америке на фоне восстановления нефтяных котировок. Возникает риск окончания тенденции на снижение запасов нефти в США.

⛽️ Потребительский спрос в мире, как и спрос на бензин в США, вероятно, также восстановился до >90% от своих доCOVIDных значений.

📌 Руководство Coca-Cola (KO US) приятно удивило рынок, заявив, что снижение продаж в июне и июле составило лишь -10% и -5% г / г соответственно.

📌 Средний прогноз менеджмента Texas Instruments (TXN US) по выручке в 3 кв.2020 в размере $3,45 млрд (-8% г/г) — значительно выше консенсуса ($3,07 млрд).

💡Инвестидея: индекс доллара США (DXY) — отражающий курс доллара к корзине мировых валют — тестирует годовой минимум. Тактически, это хороший момент для закрытие спекулятивных позиций на ослабление курса американской валюты. Мы закрываем торговую идею от 3 июля на покупку EURUSD в связи с достижением целевых значений.

🙋‍♂️ Доброе утро! 20 июля

🇪🇺 Лидеры ЕС пока не договорились по пакету стимулирующих мер объёмом €750 млрд. Основные разногласия по соотношению грантов и кредитов в структуре пакета. Мы ожидаем, что компромисс будет достигнут. EURUSD остается выше 1.14 и способен выполнить нашу цель 1.1485 в течение месяца.

🇨🇳 Китай продолжает публиковать экономические показатели, превышающие ожидания. Потребление электроэнергии — один из самых надежных показателей экономической активности в Китае — выросло +6,1% г/г в июне.

🇯🇵 Сокращение экспорта Японии -26% г/г — хуже прогнозов.

❓Почему данные по Китаю удивляют, а по Японии разочаровывают?
Мы предполагаем, что это связано с несколькими факторами:
1) более быстрым принятием решений в Китае;
2) большей ролью госпредприятий в экономике КНР;
3) лучшей демографической ситуацией — трудоспособное население в Китае не сокращается, как в Японии (примерно на 1,2% в год).

📑 Технологические компании, включая IBM, MSFT, INTC, TXN и TWTR, а также автопроизводители TSLA, Daimler (DAI GY) и Hyundai (005380 KS) представят финансовые результаты на этой неделе.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Банк ВТБ второй год подряд признается лучшей брокерской компанией России. Банк стал победителем конкурса «Элита фондового рынка 2019», который проводит Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Сегодня были объявлены результаты в рамках онлайн-церемонии награждения. Победителем в номинации «CEO года» стал главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ, руководитель департамента брокерского обслуживания Владимир Потапов.

Результаты ВТБ получили высокую оценку экспертов, которые отметили значительный рост бизнеса в минувшем году. Объем клиентских активов ВТБ Капитал Инвестиции за 2019 вырос на 33% и превысил 1,9 трлн рублей на конец 2019. Наиболее интенсивный рост показал сегмент работы с физическими лицами — объем активов вырос на 58%, до 922 млрд руб. Число клиентов в 2019 выросло в 2.5 раза и превысило 715 тыс. человек. Особый фокус делался на развитие мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции – флагманского цифрового продукта ВТБ Капитал Инвестиции. Количество активных клиентов на мобильной платформе за год выросло в 6 раз: к концу 2019 мобильным приложением пользовались уже более 170 000 клиентов, общий объем проведенных сделок превысил 2 трлн рублей. Активно развивались ключевые сервисы и функции приложения: стало возможным удаленное открытие брокерского счета онлайн, перевод средств между брокерскими счетами; платформа размещений – возможность участвовать в первичных размещениях; покупка ОФЗ-н; доступны более 1000 наиболее ликвидных акций американского фондового рынка на Санкт-Петербургской бирже; созданы дивидендный и купонный календари; доступны услуги робосоветника и виртуального советника.

🙋‍♂️Доброе утро! 17 июля

Восстановление экономики США приостановилось…

🇺🇸 Восстановление экономики США застопорилось. Мы уже подозревали об этом исходя из неофициальных отчетов, данных опросов и данных о мобильности населения (за неделю индекс авиаперевозок пассажиров в США упал на 1%). Вчерашняя еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице, оказавшаяся на уровне прошлой недели (1,3 млн), подтвердила данный вывод.

🗣 Спикер Палаты представителей США Н. Пелоси заявила о своей уверенности в том, что Конгресс согласится на следующий фискальный стимул, и, она считает, он составит порядка $3,5 трлн — такой уровень был предложен демократами из расчёта 17% ВВП. Один из представителей Белого дома отметил, что любой стимул должен включать временное снижение налога на зарплату для поощрения компаний нанимать сотрудников.

🇺🇸 Если вторая волна коронавируса в США не стихнет, то в зависимости от своевременности и размера следующего стимула, экономика США может остаться в глубокой рецессии. Наш базовый сценарий — это значительный пакет стимулов, который может быть утвержден к середине августа. Однако в течение следующей недели существует риск ухудшения рыночных настроений из-за возврата Конгресса с летнего перерыва и начала переговоров по мерам стимулирования экономики США.

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на очередную онлайн-конференцию

🗓 Сегодня поговорим на актуальную тему, посвященную возможной второй волне короновируса 👑🦠

🗣 Обсудим влияние пандемии на финансовые рынки, дадим прогноз, какие отрасли и производства находятся в зоне риска.

✍️ Оставляйте свои вопросы сейчас до 14:00 по ссылке. С 14 там же публикуем ответы.

🙋‍♂️Доброе утро! 16 июля

📑 Сегодня X5 Retail Group (FIVE RX) — участник подборки ТОП Акций России — опубликует операционные финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. Мы ожидаем сильные результаты — роста выручки на 14% г/г.

👥 Мы пригласили представителей X5 Retail Group, чтобы они ответили на Ваши вопросы о бизнесе компании, ее планах и перспективах в рамках онлайн конференции, которая пройдет во вторник 21 июля в 12:00 в Школе инвестора ВТБ.

🇨🇳 Китайский индекс акций Shanghai Composite сегодня снижается на 2,2% после двух недель роста. В то время как рост ВВП во 2 кв. 2020 г. (+3,2%) оказался выше рыночных ожиданий, розничные продажи за июнь снились на 1,8%, что хуже консенсуса, составлявшего -0,5%.

📑 Goldman Sachs (GS US) отчитался о второй по величине квартальной выручке в своей истории — она оказалась на 36% выше рыночных ожиданий. Чистая прибыль выросла на 8% г/г. Инструменты с финансированной доходностью, акции, инвестиционный банкинг — все эти сегменты показали результаты лучше ожиданий. Таких результатов удалось достичь несмотря на высокие расходы по резервированию ($1,6 млрд против $0,9 млрд в 1 кв).

🙋‍♂️ Доброе утро! 15 июля

🏦 JPMorgan (JPM US) — единственный банк в ТОП-10 США — опубликовал намного лучше, чем ожидалось, результат за 2 кв. 2020 г.: чистая прибыль снизилась лишь на 51% г/г – во многом благодаря удвоению выручки от операций с инструментами с фиксированной доходностью. Citibank (C US) также отчитался о сильном росте выручки в данном сегменте, но расходы по резервированию оказались выше ожиданий, и банк дал негативный комментарий о перспективах кредитования. Wells Fargo (WFC US) отчитался об убытках и сократил дивиденды на 80%. Все три банка отчитались вчера до открытия торгов: по итогам торгов акции JPM выросли, остальные – снизились.

🧪 Moderna (MRNA US) объявила о том, что у всех привитых пациентов были обнаружены антитела к SARS-CoV-2. Вакцина перейдет на следующую стадию испытаний. Более половины из тех, кто получил среднюю дозу вакцины, ощутили легкие побочные эффекты.

💡Инвестидея: EURUSD достиг уровня 1,14 в течение дня. Мы открыли торговую идею по покупке EURUSD 3 июля с целью 1,1485. Рекомендуем продолжать удерживать позиции в EURUSD тем, кто уже участвует в данной идее.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

🙋‍♂️Доброе утро! 14 июля

Вчерашний разворот в акциях: причины и возможные последствия

⚠️ После начавшегося с начала мая ралли на 15-50% в крупных растущих акциях, таких как Amazon (AMZN US), Apple (AAPL US) и Tesla (TSLA US), большинство из них снизились вчера после достижения новых внутридневных максимумов. Трейдеры называют этот паттерн внутридневным разворотом, и зачастую он сигнализирует об изменении общего направления рынка.

🗣 До начала этого разворота чиновник ФРС США Р. Каплан сказал, что «если рыночные условия продолжат улучшаться, покупки ФРС могут продолжить замедление», и он отметил, что существует разрыв между финансовыми рынками и реальным положением дел в экономике. Вторым ключевым негативным событием вчера стало то, что власти Калифорнии издали указ немедленно закрыть бары, спортивные залы и рестораны внутри помещений.

🇨🇳 Китай отчитался о росте импорта в июне на 6,2% по сравнению с рыночными ожиданиями о снижении на 4,7%, экспорт также опередил консенсусные значения. Импорт железной руды в июне вырос на 17% м/м, а в 1 пол. 2020 г. – на 10% г/г. Железная руда — один из наиболее предпочитаемых нами сырьевых товаров — выросла в цене на 5% за день до 108 долл./т.

🙋‍♂️ Доброе утро! 13 июля — начало сезона отчётностей

📑 Сезон отчетностей начинается на этой неделе с американскими банками JPMorgan (JPM US), Citi (C US), Wells Fargo (WFC US), Morgan Stanley (MS US) и Goldman Sachs (GS US). Также на этой неделе отчитаются Abbot (ABT US), Johnson & Johnson (JNJ US), BlackRock (BLK US), Netflix (NFLX US) и TSMC (2330 TX). Rio Tinto (Rio US) и AngloAmerican (AAL LN) выпустят операционные результаты за 2 кв.

💰Analog Devices (ADI US) ведет переговоры о покупке Maxim Integrated (MXIM US) примерно за $17 млрд., сообщает Bloomberg со ссылкой на неназванные источники компании. Обе компании специализируются на аналоговых чипах, которые преобразуют сигналы.

🚘 Акции Tesla (TSLA US) выросли на 10% в пятницу, рыночная капитализация теперь составляет $286 млрд. Кроме того, в пятницу частный производитель электромобилей Rivian, который все еще собирается поставить свой первый автомобиль, привлек $2,5 млрд. вдобавок к $2,9 млрд., привлеченным в прошлом году. Rivian ранее договорилась о производстве 100 тыс. автомобилей доставки для Amazon (AMZN US).

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

🙋‍♂️Доброе утро! 10 июля

Новые высоты для железной руды из-за рисков ухудшения погоды

🌪 Центр прогнозирования климата США опубликовал прогноз о том, что вероятности развития такой погодной аномалии как Ла-Нинья осенью 2020 г. составит 50-55% — в 2 раза выше средней вероятности 25%, которую рассчитал Австралийское бюро метеорологии. Обычно Ла-Нинья в годы своей активности приносит больше ураганов в Атлантике, более сильные дожди в Австралии и прочие погодные условия, негативно влияющие на производство широкого спектра сырьевых товаров.

🚘 Подчеркивая уязвимость цепочек поставок, Ford (F US) может закрыть некоторые американские заводы, которые сейчас работают почти на полную мощность. Причина — нехватка запчастей из Мексики, которая ввела ограничения на работу промышленности. Наряду с ростом случаев заболевания коронавирусом, особенно в южных штатах, это негативно сказывается на акциях автопроизводителей: Toyota, входящая в ТОП-10 глобальных акций, достигла месячного минимума.