🙋‍♂️ Доброе утро, 12 октября

📈 Фондовые индексы Китая и Гонконга растут более чем на 2% после заявления главы ЦБ Китая о том, что текущая денежно-кредитная политика будет оставаться в силе как можно дольше. Никель и алюминий подскочили в цене. Выросли цены на коксующийся уголь и сталь.

🇯🇵 Индекс потребительских цен в Японии упал больше, чем ожидалось, -0,8% г/г, в то время как заказы на оборудование чуть превзошли ожидания. Японские акции, чувствительные к инфляционным ожиданиям, снижаются.

🇱🇾 Ливия возобновила добычу на своём крупнейшем нефтяном месторождении Шарара. Планирует добывать на нём 0,3 млн б/д к концу октября.

🇳🇴 Забастовка нефтяников в Норвегии завершилась.

💡Идея дня: сырьевые активы, движимые спросом со стороны Китая, получили импульс для роста на сигнале сохранения мягкой политики ЦБ КНР. В то же время на нефтяном рынке произошли два негативных события. Стоит покупать акции металлургов против нефтяных фишек сегодня.

Участие в IPO и SPO

Очень приятные новости! 🙂

Стоимость чистых активов биржевых фондов ВТБ Капитал Инвестиции превысила 5 млрд рублей и в связи с этим мы снижаем комиссию по ним!

🔹 максимальная комиссия по биржевым фондам ВТБ теперь не превышает 0,81 %;
🔹 самая минимальная комиссия у фонда ВТБ Ликвидность — 0,4 %;
🔹 Американский корпоративный долг — не более 0,41 %;
🔹 брокерская комиссия за сделки с БПИФ составляет 0%.


Участие в IPO и SPO

🙋‍♂️ Доброе утро! 9 октября

🇨🇳 Фондовый рынок Китая после продолжительных праздников реагирует на произошедшие за это время события ростом на 1,9%. Цены на железную руду подскочили, юань укрепился до максимума практически за два года.

📊 Индекс деловой активности в секторе услуг КНР — заметно выше консенсуса.

📉 Акции McDonald's (MCD_SPB) и Domino's Pizza (DPZ_SPB) упали, несмотря на рост сопоставимых продаж в США +5% и +18% соответственно. Главным разочарованием для акционеров McDonald's стало снижение продаж за рубежом на -2% за квартал. Прибыль Domino's упала на 12% из-за опережающего роста расходов.

💰 AMD (AMD_SPB) ведет предварительные переговоры о покупке Xilinx, (XLNX_SPB) — ведущего производителя программируемых чипов, которые необходимы для беспроводных сетей и центров обработки данных.

📈 Акции Corteva (CTVA_SPB) — входит в ТОП-10 акций США (https://t.me/vtbmyinvestments/1433)— выросли на 5% на фоне роста цен на с/х товары. Цены на пшеницу — на 5-летнем максимуме, кукуруза дорожает из-за сухой погоды в основных районах. Высокие цены на агропродукцию должны поддержать рост продаж Corteva в следующем году.

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новый вебинар 📣

🗣Наша аналитическая команда поделится своим взглядом на рынки в 4 квартале 2020 года. Обсудим перспективы российского, американского и глобального рынка акций. Оценим прогнозы по ставкам, ожидания по ценам на нефть и валюты.

✍️Задавайте свои вопросы на сайте.
8 октября с 14:00 ответим на них в прямом эфире. Подключиться к трансляции можно по ссылке в разделе «Истории» на главной странице приложения.


Участие в IPO и SPO

🙋‍♂️ Доброе утро! 8 октября

📈 Входящий в наш топ-10 глобальных акций Samsung (005930 KS) сообщил о росте операционной прибыли на +58% г/г — на 23% выше консенсус-прогноза.

🏭 Chevron (CVX_SPB) создал совместное предприятие с Brightmark для расширения производства биометана из коровьего навоза, который она планирует использовать в качестве топлива для своего корпоративного флота. Chevron обогнал Exxon по капитализации и демонстрирует лучшую динамику акций в этом году из числа крупнейших нефтегазовых компаний после Total.

🚘 Lexus обогнал Mercedes и BMW по продажам на рынке США в 3 кв. 2020 г. — впервые за более чем десятилетие. Это подтверждает наш позитивный взгляд на акции Toyota, входящие в наш ТОП-10 глобальных акций. Общий объем продаж Lexus в США в январе-сентябре составил -13% г/г. Люксовый бренд Audi от VW показал особенно плохие результаты из-за перехода на обновленную модель Q5, в то время как Mercedes и BMW страдали от дефицита производства.

💡Идея дня: делайте ставку на развивающиеся рынки (VTBE) и акции азиатских компаний. Они покажут рост в случае все более вероятного, согласно опросам, президентства Дж.Байдена. Внимание квалифицированных инвесторов мы обращаем на Samsung, Toyota и DBS Group.

Участие в IPO и SPO

🙋‍♂️ Доброе утро! 7 октября

🚢 Акции Совкомфлота сегодня начнут торговаться на Московской бирже под тикером FLOT.

🇺🇸 3 недели назад после заседания ФРС США, мы писали, что не стоит больше ждать сигналов изменения монетарной политики. Рынки начнут больше реагировать на выходящую макростатистику и финрезультаты корпораций, а также на бюджетные и налоговые инициативы властей. Подтверждая эту точку зрения, глава ФРС Дж.Пауэлл заявил, что слишком слабая фискальная поддержка может привести к замедленному восстановлению экономики, при этом не обсуждая изменений денежно-кредитной политики.

🗣 Вчера президент Трамп сделал три важных твита:
1) объявил о прекращении переговоров о пакете стимулирующих мер с демократами;
2) обвинил Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов в преднамеренной задержке регистрации вакцин, чтобы навредить его шансам на выборах;
3) призвал отменить законодательную защиту интернет-сайтов от ответственности за размещенный контент. Если этот пункт в законодательстве будет отменен, это приведёт к увеличению расходов владельцев интернет-ресурсов.

🙋‍♂️ Доброе утро! 6 октября

🇺🇸 Фондовые рынки США растут после улучшения состояния Д.Трампа. Все большее число участников рынка обсуждает вероятность сценария «тройного позитива»:
1) пакет стимулирующих мер будет одобрен до выборов в США;
2) однозначный результат выборов;
3) победа Дж.Байдена и большинство у демократов в Конгрессе, что позволит реализовать масштабную программу поддержки экономики в 2021 году;

💭 Мы согласны с тем, что вероятность каждого из перечисленных событий выросла за последнюю неделю, однако не разделяем оценку отношения инвесторов к выборам. Главными, на наш взгляд, являются выборы в Конгресс, а не президента. Если демократы получат контроль над Конгрессом, следует ожидать большого пакета стимулов.

🗣 Комиссия Конгресса будет рекомендовать введение запрета технологическим компаниям входить в другие виды бизнеса вплоть до их принудительного выделения.

🍏 Apple (AAPL_SPB) продемонстрировал вчера мощь смежных бизнес-направлений, объявив о прекращении продажи наушников конкурентов, включая Logitech (LOGN SW) и Sonos (SONO_SPB).

Данные Минтруда США показали прирост рабочих мест в сентябре только на 0,66 млн при прогнозе роста на 0,85 млн — самый слабый прирост с начала восстановления.

🔹За май-сентябрь экономика США вернула лишь половину из 22 млн рабочих мест, потерянных в марте и апреле.

🔹Замедление восстановления заметно и по индексу деловых настроений ISM промышленности США за сентябрь — индекс упал (с 56,0 до 55,4 пунктов) впервые с апреля.

🔹Ухудшение показателей связано с исчерпанием эффектов от первого пакета стимулов. Дефицит бюджета США во 2 кв. 2020 составил $2,0 трлн, но вряд ли превысил $0,5 трлн в 3 кв. 2020.

🔹Задержка в принятии второго пакета стимулов играет против аппетита к риску, и в пользу доллара. Принятие второго пакета стимулов окажет поддержку рынкам, но также вызовет краткосрочное укрепление доллара США, т. к. резкое наращивание госдолга для финансирования пакета приведёт к стерилизацию долларовой массы Казначейством США.


Участие в IPO и SPO

🙋‍♂️ Доброе утро! 5 октября

👑🦠 Принимая во внимание заявление врачей о том, что Д.Трамп может быть выписан из больницы в понедельник, американские рынки, похоже, слабо отреагируют на историю с болезнью президента. Причина этого еще и в том, что результат президентских выборов не так уж важен для американских акций при разделённом контроле в Конгрессе.

🇺🇸 Кроме того, заболевание президента США повышает вероятность соглашения о пакете стимулирующих мер на предстоящей неделе, поскольку акцентирует внимание Администрации США на пандемии и её последствиях.

👥 Количество созданных рабочих мест в США в сентябре (661 тыс.) оказалось меньше, чем ожидалось. Более слабые данные повышают важность принятия нового пакета стимулирующих мер. Уровень безработицы (7,9%) — лучше прогноза из-за сокращения числа людей, ищущих работу.

🇪🇺 Инфляция в еврозоне -0,3% г/г в сентябре, базовая инфляция (-0,2% г/г) достигла рекордно низкого уровня. Если инфляция не начнет восстанавливаться до положительных уровней, ЕЦБ будет вынужден предпринять дополнительные действия в ближайшие месяцы. Это может оказать понижательное давление на евро и создать хорошую возможность для его покупки, на наш взгляд.

🙋‍♂️ Доброе утро, 02 октября

⚠️ У президента США Д.Трампа диагностирован коронавирус. Это снижает шансы на полноценное ведение предвыборной компании. Финансовые рынки резко снижаются — фьючерсы на S&P500 упали на 1,5%, нефть дешевеет более чем на 3%.

🇺🇸 Палата представителей Конгресса США приняла пакет бюджетных расходов в размере $2,2 трлн. Не заручившись поддержкой республиканцев в Сенате этот пакет не сможет быть реализован. Переговоры между партиями, скорее всего, продолжатся. Сенат может принять решение отложить запланированные каникулы перед выборами, которые должны начаться на следующей неделе.

👨‍⚖️ Сенат США вызовет глав Alphabet (GOOG_SPB), Facebook (FB_SPB) и Twitter (TWTR_SPB) для дачи показаний. Американское законодательство защищает компании от судебных исков по поводу контента третьих лиц на их сайтах, и Конгресс изучает возможность изменения этого положения. Некоторые американские законодатели хотят более жестко регулировать отрасль.

📑 Novartis — входит в наш ТОП-10 глобальных акций (https://t.me/vtbmyinvestments/1249) — объявил о положительных промежуточных данных по фазе 3 клинического исследования Zolgensma, которое лечит детей в возрасте до двух лет с диагнозом спинальная мышечная атрофия (SMA). Zolgensma заменяет отсутствующий или неисправный ген новым геном человека.

💡Идея дня: сегодняшние новости увеличивают шансы победы Д.Байдена на президентских выборах. При реализации такого сценария мы отдаем предпочтение акциям развивающихся рынков (VTBG EF), в частности азиатским, а также золоту (VTBG ETF) из числа сырьевых активов.

Участие в IPO и SPO