В пятницу пара EUR/USD восстановилась, отскочив от критического уровня технической поддержки 1.0500, достигнутого накануне. Евро удалось компенсировать потери четверга, вернувшись к диапазону 1.0600 после пятидневного падения по отношению к доллару. Как и предполагалось в нашем предыдущем анализе, данный откат был вероятным сценарием.  
 
Восстановление, судя по всему, в первую очередь вызвано фиксацией прибыли, так как трейдеры закрывают позиции после недавнего падения евро. Дополнительно, рынок, по всей видимости, уже учел в цене ключевые события последних недель, включая победу Дональда Трампа на выборах, «Красную волну» в американской политике, отчет по индексу потребительских цен (CPI) и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла. Эти факторы способствовали временной стабилизации пары:  


 
Экономические данные из Франции также внесли небольшой вклад в восстановление евро. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) вырос до 1.

( Читать дальше )

Добрый день!

Золото, который день, продолжает своё нисходящее движение. На данный момент у рынка в фокусе две горизонтали – 2708 и 2450. При возвращении цены к уровню 2708 он может послужить потенциальным сопротивлением, а при падении цены до уровня 2450 – возможной поддержкой:

Пара EUR/USD протестировала уровень 1.0600, окончательно изменяя предшествующую тенденцию. Сейчас на рынке сформировался нисходящий канал, в котором цена может продолжить свой полёт вниз. Стоит отметить, что верхняя граница может оказать возможное сопротивление цены с последующим снижением котировок. Также дополнительным стимулом для продавцов может быть уровень 1.0780:

( Читать дальше )

Доллар США продолжает демонстрировать значительную силу по отношению к основным валютам, достигая уровней, невиданных с начала ноября 2023 года. Избрание Дональда Трампа, вместе с тем, что Республиканская партия получила контроль над Сенатом и Палатой представителей, вызвало новую волну ожиданий в отношении политики. Рынки ожидают сочетания протекционистских торговых мер и экспансионистской фискальной политики, включая предложенные универсальные импортные тарифы в размере 10% и существенные налоговые сокращения для корпораций и физических лиц.
 
Перспектива более высоких импортных тарифов вызывает опасения по поводу роста стоимости импортных товаров, что может замедлить или даже обратить вспять тенденцию дезинфляции, которая фактически лежала в основе недавнего позиционирования инвесторов во всех классах активов. Надежды на устойчивое сближение инфляции в США с целевым уровнем ФРС были дополнительно подорваны перспективой правительственных налоговых сокращений, которые могут стимулировать экономический рост за счет увеличения располагаемого дохода и поощрения инвестиций.

( Читать дальше )

AUDUSD

Австралийский доллар на прошедшей торговой неделе продолжил корректироваться и смог вырасти до локального экстремума в районе уровня 0,6701. После этого почти сразу развернувшись цена вернулась к снижению и опустилась до нового минимума недалеко от уровня 0,6433, попутно пробив сигнальную зону, что сделало ожидания на продолжение роста не состоятельными. Помимо этого, ценовой график перешел в красную зону супертренда, указывая на переход контроля к продавцам.

В данный момент пара торгуется с заметным понижением вблизи своих недельных минимумов. Ключевая зона поддержки оказалась под серьезным давлением и была прорвана, что свидетельствует о смене приоритетного направления в нисходящем направлении. Для его подтверждения может потребоваться локальная коррекция с закреплением под уровнем 0,6506, где теперь ожидается граница основной зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от этой зоны позволит сформировать очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 0,6368-0,6326.

( Читать дальше )

В среду доллар демонстрирует признаки небольшой коррекции, сохраняя, тем не менее, потенциал дальнейшего роста, поскольку более высокие доходности в США продолжают поддерживать его импульс. Рыночные настроения вокруг «трейда Трампа» постепенно укрепляются, в то время как ожидания очередного снижения ставки ФРС в декабре начали ослабевать, что дополнительно поддерживает восходящий тренд доллара.

Сегодняшний отчет по индексу потребительских цен (CPI) США за октябрь, одно из главных экономических событий недели, в целом соответствовал ожиданиям. Отсутствие отклонений от прогнозов удержало реакцию доллара нейтральной, отражая отсутствие значимого прогресса в тренде дезинфляции, на которую рассчитывает ФРС.

Данные CPI не принесли сюрпризов:

— Месячная общая инфляция осталась на уровне 0,2%, при этом годовой показатель слегка вырос до 2,6% с 2,4%.

— Базовая инфляция, исключающая продукты питания и энергоносители, осталась неизменной на уровне 0,3% в месячном выражении, с годовым показателем, стабильным на уровне 3,3%.

( Читать дальше )

BRENT

Нефть на прошедшей торговой неделе пыталась продолжить начавшийся рост, но столкнулась с непреодолимым барьером. Обнаружив сильное сопротивление на уровне 75,99, цена несколько отскочила, но затем возобновила рост, пытаясь пробиться выше, но и эта попытка не увенчалась успехом. В результате, состоялся отскок с последующим снижением в район предыдущих минимумов с пробоем сигнальной зоны. Таким образом, предполагаемый сценарий не был исполнен и все еще находится в работе. Вместе с тем, ценовой график располагается в красной зоне супертренда, указывая на сдерживающее давление со стороны продавцов.

В данный момент цена торгуется с заметным понижением недалеко от своих недельных минимумов. Основная зона поддержки оказалась под серьезным давлением и находится на грани прорыва, но пока окончательно не пройдена, что позволяет оставить актуальным восходящий вектор. Для его возобновления цене предстоит вернуться выше уровня 74,28 с последующим закреплением, где располагается граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст возможность развить следующий восходящий импульс, который нацелится в область между 75,99-78,09.

( Читать дальше )

USDCAD

Канадский доллар на прошедшей торговой неделе торговался без существенных сдвигов, оставаясь в боковом коридоре между уровнями 1,3862 и 1,3947. Цена несколько раз пыталась выдавить каждую из границ, но пока безуспешно. Вместе с тем, это пока не позволило достичь целевой области, которая продолжает оставаться в работе. Помимо этого, ценовой график остается преимущественно в зеленой зоне супертренда, указывая на заметное преобладание покупателей.

В данный момент цена торгуется разнонаправленно, удерживаясь вблизи прежнего недельного максимума. При этом, ключевая зона поддержки была дважды протестирована и успешно удержала котировки, сохранив свою целостность, свидетельствующее об актуальности действующего восходящего вектора. Для его продолжения цене вероятно будет необходимо снова протестировать и закрепиться над уровнем 1,3862, где проходит граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от нее даст возможность сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,4010-1,4071.

( Читать дальше )

Добрый день!

Австралийский доллар завершил пятницу длинной чёрной свечой, отмечая окончание тестирования пробитой горизонтали 0.6621, а также 50% уровня Фибо, растянутого по последнему восходящему движению. Потенциал медведей остаётся в приоритете, поэтому на следующей неделе возможно нисходящее движение в сторону 0.6400. Появление потенциала у покупателей может произойти при прорыве уровня в районе 0.6690 с формированием восходящей тенденции:

Немецкие десятилетки в пятницу показали активное снижение доходности и сейчас подходят к ключевой области поддержки, оформленной уровнями 2.30-2.34%. Потенциал для отскока от поддержки сохраняется, поэтому покупатели на следующей неделе могут активизироваться. При пробое области поддержки сила продавцов сильно возрастёт и появляется потенциал для дальнейшего нисходящего движения. Стоит напомнить, что при росте доходности облигаций цена их снижается, и наоборот:

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе закончило локальную коррекцию и вернулось на траекторию снижения, выйдя на очередные локальные минимумы. Сначала цена попыталась продолжить рост и дошла до уровня 1,0926, углубившись в сигнальную зону, но встретив серьезное сопротивление, отскочила и начала стремительно терять высоту, уйдя под уровень 1,0694 к настоящему моменту. Таким образом, ожидаемый сценарий с продолжением снижения реализован, целевая область в полной мере отработана. Вместе с тем, ценовой график вернулся в красную зону супертренда, указывая на возврат контроля покупателями.

В данный момент пара торгуется с заметным понижением на своих недельных минимумах. Основная зона сопротивления оказалась под серьезным давлением, но не была пробита, что сохранило ее целостность, а последующее снижение указывает на актуальность прежнего нисходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо закрепиться под уровнем 1,0694, где теперь проходит граница основной зоны сопротивления. Ретест этой зоны с последующим отскоком от нее даст шанс на развитие очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 1,0535-1,0462.

( Читать дальше )

Синхронизация корректировок монетарной политики ФРС и Банком Англии знаменует значимый этап для глобальных рынков. Оба центральных банка снизили свои ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя ставку ФРС до диапазона 4,50%–4,75% и ставку Банка Англии до 4,75%. Эти меры сигнализируют о скоординированных усилиях по стимулированию экономической активности на фоне расширяющейся тенденции к дезинфляции.
 
Традиционно снижение процентных ставок может привести к ослаблению валюты из-за снижения доходности инвестиций в данной валюте. Однако доллар США демонстрирует устойчивость, немного укрепляясь с началом американской торговой сессии. Это объясняется тем, что снижение ставки было широко ожидаемо и уже учтено в валютных рынках, смягчая любой негативный эффект на доллар.
 
Решительный ответ председателя Пауэлла на вопросы о возможном политическом давлении подчеркивает приверженность ФРС своему двойному мандату максимальной занятости и стабильности цен, независимо от политических влияний. Его позиция успокаивает рынки, подтверждая, что монетарная политика останется сфокусированной на экономических показателях, а не на политических повестках.

( Читать дальше )