За последние полтора месяца динамика укрепления японской иены против доллара опережает аналогичную динамику на других валютах. К концу прошлого года иена подорожала на 7.4%, евро за этот же период — всего на 3.3%, а фунт – на 3.8%.

С начала этого года пока наблюдается обратное движение, однако есть основания предполагать, что курс японской иены в ближайшие несколько месяцев продолжит укрепляться.

Дело в том, что действия Банка Японии во многом противоположны действиям Центробанков других стран Запада. Когда ЦБ Северной Америки, Европы и Океании агрессивно повышали процентные ставки, Банк Японии продолжал настаивать на своей сверхмягкой денежно-кредитной политике. Но период повышения ставок в странах Запада, скорее всего, завершился, а многие эксперты прогнозируют, что во второй половине года Центробанки перейдут к последовательному смягчению финансовых условий в своих странах. А Банк Японии, наоборот, почти созрел для того, чтобы отказаться от отрицательных процентных ставок.

Это особое время, наполненное радостью, добром и надеждой. Желаем вам успехов и процветания в вашей профессии, удачных сделок и прибыльных инвестиций. Пусть этот праздник принесет вам новые идеи и возможности для развития ваших торговых стратегий.

С наилучшими пожеланиями, команда Strifor!

Несмотря на то, что доллару прогнозируют худший год с начала пандемии, его курс всю неделю только растет из-за нового витка эскалации конфликта на Ближнем Востоке. И хотя «Хезболла» в ответ на удары Израиля по Бейруту пока ограничилась угрозами, обстановка в регионе остается взрывоопасной. Возможное расширение конфликта на соседние страны еще более усложнит логистику товаров в Европу и может вызвать дефицит энергоносителей, что, конечно, приведет к росту цен.

Судя по последним данным, атаки хуситов на суда в Красном море уже повлияли на инфляцию в Европе. По предварительным данным, индекс потребительских цен в Германии в декабре вырос на полпроцента до 3.7%. В еврозоне также прогнозируется рост на 0.6% до 3%. Такая ситуация может вынудить монетарные власти Европы отложить смягчение финансовых условий и снижение процентной ставки.

В тоже время новости с рынка труда США, которые выходили ранее на этой неделе, были достаточно сильными. В ноябре было открыто 8.79 млн открытых вакансий, что лишь незначительно ниже данных прошлого месяца. А число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе от ADP вышло на уровне 164 тысячи, что почти на 50 тысяч превышает прогнозы. Первичных заявок на пособие по безработице на этой неделе снизилось почти на 10% в сравнении с прошлой неделей.

Первая в этом году торговая сессия началась с укрепления доллара. После ударов Израиля по столице Ливана Бейруту конфликт на Ближнем Востоке может выйти на новый уровень эскалации. Ливанское движение «Хезболла» предупредила, что удары по Бейруту не останутся без ответа, однако пока неясно, будет ли открыт второй фронт, поэтому инвесторы могут предусмотрительно выходить в кэш.

Макроэкономическая статистика на этой неделе тоже не радует. Индекс деловой активности в производственном секторе США от PMI с 49.4 упал до 47.9, что ниже прогнозов. Сегодня выйдет аналогичный показатель от ISM. Незадолго до Нового года выходили индексы производственной активности в различных штатах, причем все они оказывались хуже ожиданий, поэтому логично ожидать, что данные от ISM разочаруют рынки. Но деловая активность в секторе услуг, скорее всего, остается высокой, поэтому соответствующий индекс остается выше 50 пунктов.

Уровень безработицы в США может вырасти на 0.1% до 3.8%. Аналитики ждут, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 163 тысячи, что ниже, чем в ноябре.

Команда Strifor поздравляет всех трейдеров с наступающим Новым годом! Желаем, чтобы этот год стал для вас успешным и прибыльным, а каждая сделка была удачной и приносила только положительные эмоции.

Пусть в вашей жизни будет много светлых моментов, новых достижений и открытий, а также здоровья и благополучия.

Появление спотового ETF на биткоин или эфир, по-видимому, уже не за горами. Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC), несмотря на свое отрицательное отношение к криптовалютам, большинство заявок на открытие таких ETF не отвергает, а отправляет на доработку. Впрочем, к основным криптовалютам, биткоину и эфиру, претензий у SEС значительно меньше, чем к остальным монетам.

Встречи представителей компаний, которые подали заявки, с SEC происходят все чаще и чаще. Последняя такая встреча произошла совсем недавно, 21 декабря. Blackrock, крупнейший в мире инвестиционный фонд, также встречается с представителями Nasdaq, где будет торговаться BTC-ETF в случае его одобрения.

А совсем недавно BlackRock объявил о том, что планирует запустить свой биржевой фонд на базе биткоина с первоначальными инвестициями в $10 млн долларов уже 3 января следующего года. Это еще не означает, что SEС одобрил заявку Blackrock, речь идет о так называемых посевных инвестициях, то есть финансирования стартапов на ранних стадиях развития. Компания уже проводила такие инвестиции в октябре, однако тогда их размер составлял $100 000, а теперь они увеличены в 100 раз. Это свидетельствует о высокой степени уверенности BlackRock в том, что его BTC-ETF будет одобрен.

Золото в текущем году дорожало, и причин для этого, конечно, было немало.  В периоды высокой инфляции инвесторы часто обращают внимание на активы-убежища, к числу которых относиться и золото. Свою роль сыграли разорение несколько банков в США в начале года и крах Credit Suisse, второго по величине банка Швейцарии. Масштабного банковского кризиса удалось избежать, но спрос на золото в этот период увеличился.

Геополитическая нестабильность и санкционная политика Запада вынуждает Центробанки многих страны пересматривать структуру своих резервов в пользу увеличения доли золота. В 2022 году мировые ЦБ скупили 700 тонн золота, что стало рекордом за последние 55 лет. Однако в этом году тенденция только усилилась. По данным Всемирного совета по золоту (WGC) за 9 месяцев 2023 года покупки золота со стороны мировых Центральных банков уже составили 800 тонн, а инвестиционный спрос в сравнении с этим же периодом прошлого года вырос на 56%. Надо иметь в виду, что не все Центробанки регулярно отчитываются о своих покупках, поэтому реальная цифра может быть и выше.

Команда Strifor поздравляет всех трейдеров, инвесторов и партнеров с католическим Рождеством!

Мы благодарны вам за доверие, оно мотивирует нас стремиться к совершенству.

Желаем вам и вашим семьям мира, любви и простого человеческого счастья! А также успехов во всех начинаниях и добрых мечт✨

Проведите замечательные праздники, наполненные радостью и теплом!🎅

По уточненным данным, в третьем квартале экономика Великобритании сократилась на 0.1%. При этом годовые темпы роста ВВП пока остается положительными, хотя и вдвое снизились – с 0.6% до 0.3%. Результаты, конечно, очень скромные, но учитывая, что в начале этого года Великобритании прогнозировали рецессию, их все же можно назвать приемлемыми.

Есть и другие позитивные новости по Великобритании. В среду вышли цифры по индексу потребительских цен за ноябрь, которые неожиданно оказались сильнее ожиданий. В сравнении с октябрем общий ИПЦ с 4.6% замедлился до 3.9%, а базовый ИПЦ – с 5.7% до 5.1%. И хотя до целевого уровня инфляции пока далеко, но тренд на нормализацию инфляции сохранится, то у Банка Англии не будет оснований продолжать повышать процентную ставку.

Снижение инфляционного давления уже дает свои плоды. Согласно полученным данным, объемы розничных продаж в Великобритании за месяц выросли на 1.3%, благодаря чему годовой рост объемов розничных продаж вышел из минуса и стал равным 0.1%.

В 2022 году спрос на многие сырьевые товары резко повысился. Подорожали все виды энергоносителей – газ, нефть, уголь, уран, вырос спрос на драгоценные и промышленные металлы, в том числе и ставший критически важным для современной промышленности литий.

Это сыграно на руку Австралии, чем экспорт более чем на половину состоит из энергоносителей и металлов, а по добыче и производству лития страна находится в пятерке лидеров. Поэтому курс австралийского доллара во второй половине 2022 года рос быстрее остальных валют.

Однако в этом году ситуация стала обратной. Из-за довольно слабого глобального экономического роста спрос на многие сырьевые товары был невысоким. Цены на литий обвалились в 5 раз, на каменный уголь — в три раза, газ в сравнении с пиковым значениями августа 2022 года подешевел в 10 раз, хотя и остается более дорогим, чем последние 14 лет. В результате торговый баланс Австралии сократился вдвое, а курс национальной валюты весь год слабел.

Конечно, на курс австралийского доллара влияет также и денежно-кредитная политика как Австралии, так и США: дифференциал ставок между австралийским долларов и долларом США работает в пользу последнего.