В современном мире, задумываться о том, как обеспечить себе достойную жизнь на пенсии приходится достаточно рано. Многие рассчитывают исключительно на государственную пенсию, но ее размеров зачастую недостаточно для сохранения комфортного уровня жизни. Поэтому важно позаботиться о своем будущем заранее и начать откладывать и инвестировать уже сегодня.

Магия сложного процента

В чем сила?

В магии сложного процента.

Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше времени ваши деньги будут работать на вас и приносить все больший и больший доход.

Рассмотрим простой пример. Предположим, вы решили откладывать по 10 000 рублей каждый месяц на протяжении 20, 30 или 40 лет. При этом вы будете инвестировать эти средства под 12% годовых. Вот какой капитал вы сможете накопить:

(статья получилась большая, пришлось разместить на сайте, так что продолжение читайте здесь)

📈 Настало время поговорить о крупнейшей компании российского фондового рынка — Сбербанке. Акции банка близки к обновлению исторического рублевого максимума, но тут не все так однозначно.❗️

В пользу дальнейшего роста акций есть следующие аргументы:

🟡 В 1 квартале чистая выручка по МСФО выросла на 9.3% г/г до 802 млрд. рублей, чистая прибыль выросла на 11.3% до 397.4 млрд.

🟡 Компания сумела адаптироваться к новым реалиям и сохранила стабильность бизнеса

🟡 По мультипликаторам Сбербанк выглядит недооцененным даже по российским стандартам — P/E меньше 5.0, P/S чуть больше 2.0

Несмотря на все аргументы за, риски тоже присутствуют. Так, рентабельность капитала и бизнеса стала сокращаться — в 1 квартале рентабельность капитала -0.8% до 24.2%, рентабельность капитала -0.4% до 3%, операционная рентабельность -3.6% до 71.6%. Рост инфляции, очевидно, приведет к повышению ключевой ставки ЦБ, рост стоимости фондирования снизит банковскую маржу и притормозит рост кредитного портфеля, что будет давить на прибыльность.

⭐️Наш вердикт:

Мы считаем акции компании привлекательными для покупки в долгосрочной перспективе, т.к. Сбер остается самым надежным российским банком и какие-то системные риски крайне сомнительны. 

Однако краткосрочно риски очень серьезные:

🟡 Вероятный рост стоимости фондирования

🟡 Проблемы с облигационным фондированием

🟡 Давление на ипотечном рынке

🟡 Ужесточение процедур выдачи потребительских кредитов и т.д. 

В моменте акции Сбербанка — не лучшая идея для покупки, в ближайшие дни вероятна коррекция.

А что думаете вы! 🗳 Голосуйте:

🔥 Сбер всегда растет и сейчас тоже должен вырасти!

💰 Тренд действительно надломился, ожидаем коррекцию

🔎 Ничего не понял, но за бумагой послежу

😱 Сливаем полностью Сбер, кому он вообще нужен!

#Сбер #аналитика #инвестиции

 Мы долго этого ждали и, наконец, дождались! Совет директоров компании Инарктика (#AQUA) рекомендовал объявить дивиденды за 1 кв. 2024 года в размере 10 рублей на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 июля 2024 года.

Дивидендная доходность, конечно, небольшая: всего 1,1%, но многие компании в этом году вообще не планируют выплачивать дивиденды (тот же Газпром).

🐟 Инарктика — российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Выращивает атлантического лосося и морскую форель в Баренцевом море, а также радужную форель в озерах Республики Карелия. Головной офис находится в Москве. 

⭐️ Наш вердикт: Инарктика в меньшей степени подвержена влиянию антироссийских санкций, в отличие от других компаний потребительского сектора. Спрос на рыбу лососёвых пород остаётся стабильным, в том числе и за рубежом, цены на данный вид продукции ежегодно растут.

Инарктика обладает современной логистической системой, позволяющей обеспечить быструю доставку рыбы покупателю, а по качеству продукции не уступает западным конкурентам.

Мы держим акции компании в своём портфеле. Ожидаем роста котировок до 960-980 руб. за бумагу.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

❓ А Вы бы купили акции компании Инарктика? Голосуйте и делитесь своим мнением в комментариях!

🔥 Да, собираюсь купить

😒 Нет, не верю успех российской пищевой промышленности

🤔 Надо подумать. Может, стоит присмотреться...

😎 У меня уже есть акции Инарктики

#AQUA #дивиденды #потребительский сектор #аквакультура #рыболовство

📉 Сегодня разговор пойдет о наболевшем — нефти. Цены на «черное золото» снижаются почти всю неделю, в основном из-за роста запасов в США и опасений слабого спроса в летнем сезоне. В итоге, цены упали до минимумов с начала марта.

Почему на наш взгляд это нерационально:

🟡 Добыча нефти ограничена, а буровая активность в США очень слабая (количество буровых вышек менее 500)

🟡 Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и Восточной Европе сохраняется и в любой момент может привести к резкому росту котировок

🟡 В летнем сезоне спрос на бензин в США традиционно повышается

При этом запасы сырья в США действительно выросли — за последнюю неделю по данным Минэнерго страны стратегические резервы выросли на 1.825 млн. баррелей (рынок ожидал -2.4 млн. баррелей). Однако рост запасов во многом связан с недавним решением ведомства закупить 6 млн. баррелей сырья. 

⭐️Наш вердикт:

Мы считаем, что нефтяные котировки слишком занижены. Фундаментально цены должны расти, т.к. при столь слабой добыче в США и сложной логистике через Суэцкий канал на рынке присутствует постоянный дефицит. Нынешняя коррекция, на наш взгляд, спекулятивна и вскоре закончится.

А что думаете вы! 🗳 Голосуйте:

🔥 Полностью согласен — пора затариваться нефтянкой!

💰 Может лучше не рисковать и дождаться смены тренда?

🔎 История интересная, но я пока понаблюдаю.

😱 Нефть никому не нужна! Надо все сливать! 

#нефть #аналитика #инвестиции

Безработица в России достигла рекордно низкого уровня (менее 3%), но не стоит радоваться раньше времени. За красивыми цифрами скрывается ряд серьезных проблем:

🟡 Рост неполной занятости и самозанятости

🟡 Демографические проблемы

🟡 Низкая производительность труда

🟡 Участие людей в СВО

🟡 Отток граждан из страны

😱 Шокирующий факт: 91,4% компаний страны испытывают нехватку кадров! По данным Института экономики РАН, дефицит составляет 4,8 млн человек. Больше всего страдают промышленность, сельское хозяйство и строительство.

Оборонно-промышленный комплекс стал главным драйвером роста экономики, создав 520 000 рабочих мест и подняв зарплаты на 30%-60%. Но что будет, если военный конфликт завершится или затянется? Занятость упадет, а у государства может не хватить ресурсов на поддержание сектора.

Роботизация могла бы спасти ситуацию, но Россия отстает от мира в 20 раз по уровню внедрения промышленных роботов. Да и роботы не заменят высококвалифицированных специалистов, которых катастрофически не хватает.

Повышение квалификации 30% низкоквалифицированных работников могло бы помочь, но качество образования падает, а переход на платное обучение закрывает двери для большинства.

⭐️ Наш вердикт: Без срочных мер высокотехнологичные отрасли в России могут зачахнуть, уступив место примитивным секторам экономики. Тикающая кадровая бомба грозит серьезными последствиями для будущего страны.

❓ А вы что думаете? Дефицит кадров — реальная угроза или очередной миф?

😱 Да, это серьезная проблема!

🗿Нет, все не так страшно.

🤔 Затрудняюсь ответить.

😎 Меня это не волнует.

#макро #экономика #кадры #роботизация #образование

Недавно первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин заявил о том, что вариант повышения ключевой ставки будет рассмотрен на июньском заседании совета директоров Банка России. 

❗️Несмотря на то, что данное заявление не является окончательным решением, оно служит сигналом о том, что ключевую ставку могут повысить.

ЦБ РФ имеет основания для беспокойства: к концу второго квартала 2024 года инфляция превысила 8,05%, а инфляционные ожидания населения в мае достигли 11,7%. Ранее при похожих ситуациях ЦБ обычно повышал ставку.

У ЦБ ограниченный набор инструментов, основным из которых является изменение ключевой ставки. Есть также возможность сокращения рублевой ликвидности путем продажи ОФЗ, но это приведет к укреплению курса рубля и падению цен на государственный долг, что негативно скажется на крупных держателях облигаций и экспортерах.

Cжатие рублевой ликвидности возможно только на короткий срок, так как ресурсы ЦБ ограничены. В то же время изменение ставки — это более долгосрочная мера.

⭐️ Наш вердикт: целевой показатель инфляции в 2024 году составляет 4-4,5%, что значительно ниже текущих значений. Таким образом, повышение ставки на 1% проблему роста инфляции, скорее всего, не решит. 

Если ЦБ примет решение повысить ключевую ставку, то он должен будет повысить её не на 1%, а как минимум на 4% (до 20%), как это было сделано в 2022 году, чтобы остановить рост цен.

❓А вы что думаете? Повысит ли ЦБ ключевую ставку?

😱 Да, другого выхода нет.

🗿 Нет, в этом нет необходимости.

🤔 Затрудняюсь ответить.

😎 Меня это не волнует.

#ЦБ #макро #ключевая #ставка #инфляция

📈 После выхода новости акции компании выросли на 2%, закрепившись выше локальной поддержки $208.0 и существенно выше психологического уровня $200. Одновременно с этим акции криптобиржи coinbase рухнули на -10%.

❗️ Наше мнение:

Официальный выход компании на рынок криптовалют позитивно влияет на бизнес. CME стала одним из крупнейших бенефициаров возобновления институционального интереса к биткоину. Крупные традиционные биржевые операторы имеют неоднозначный опыт торговли спотовыми криптовалютами, однако расширение финансовых инструментов на площадке CME должно увеличить торговый оборот и доходы биржи.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#CME #BTC

Искусственный интеллект в инвестициях: Как ИИ помогает обычным инвесторам улучшить свои финансовые результаты

Сегодня — интервью с известным трейдером, который по понятным причинам пожелал остаться инкогнито. Назовем его Денис.

Несмотря на то, что Денис — известный успешный трейдер, он такой же обычный человек, как и все. Спросили его о том, как ему помогает ИИ, и что он посоветует другим трейдерам.

Денис, вы уже какое-то время используете ИИ для инвестиций. Какие нашли для себя плюсы? 

Из основного: это, конечно, экономия времени и возможность какие-то процессы автоматизировать. Рутинные, шаблонные задачи можно ему поручить. И, конечно, обработка, анализ таких больших объемов информации, с которыми нам часто приходится работать.

Хорошо, а есть какие-то конкретные задачи, которые ему можно отдать?

Ну, например анализ финансовых отчетов. Такая базовая штука, но обычному человеку придется повозиться, а вот ИИ за несколько секунд тебе все распишет.

Просто мониторинг рынка, торговых сигналов — всего, что происходит. Тоже важная задача, которую можно поручить ИИшке. 

А минусы какие-то есть?

Конечно. В семье не без урода. Я бы сказал, что главный недостаток — это невозможность учета всех нюансов. Не забываем про человеческий фактор и непредсказуемость рынка. То есть тут всегда будет определенная погрешность, этого не избежать.

Инвестиции — это всегда про риск. А может ИИ помочь как-то рисками управлять?

На самом деле, да. Алгоритмы ИИ могут проводить сложнейший анализ и делать прогнозы, сценарии с разными исходами. И, кстати, могут автоматически принять меры по хеджированию или диверсификации портфеля. Тоже интересная история.

А можете посоветовать, на что обращать внимание при выборе инструментов? Что надо учесть, из основного?

В первую очередь возможность человеческого контроля. Все-таки, тут не место для ИИ-самостоятельности. И также советую обратить внимание на прозрачность алгоритмов и актуальность данных, которые ИИ использует в работе.

Всем читателям будет интересно знать, случались ли провалы? 

Был неудачный опыт с управлением инвестпортфелем. Ничего не предвещало беды, на этапе тестировки наша система работала. Но, как мы знаем, рыночная ситуация у нас очень быстро меняется. Алгоритм не смог адекватно среагировать на эти изменения. Результат: убытки, причем весьма существенные. Но это был хороший урок: не полагаться на ИИ слепо и мыслить критически.

А расскажете какую-нибудь необычную истории про ИИ в инвестициях?

Да, есть один любопытный пример. Пару лет назад работал с ИИ-системой, которая анализировала новости и соцсети. И, представьте себе, она смогла выявить связи между публикациями в СМИ и последующими движениями цен на акции. Один раз  предсказала рост акций небольшой тех.компании за пару дней до того, как об этом сообщили в новостях. И мы смогли на этом заработать!

И последний вопрос: как вы считаете, способен ли ИИ в перспективе полностью заменить человека в инвестиционном сегменте?

Очень вряд ли. ИИ — инструмент замечательный и в будущем вся эта история будет развиваться, становиться масштабнее. Но в нашей сфере многое завязано на человеческом факторе, и рынок идет за людьми. А ИИ, все-таки, остается машиной.

Так что, финансовые аналитики, вы нам еще нужны!

И после такого интервью, мы не можем себе позволить не предложить вам заглянуть в наш сервис Stocklab! Как сказал Денис, ИИ будет развиваться, но самостоятельно не сможет дать инвестору того, что дает человек. 

А в нашем сервисе вы сможете смотреть куда инвестируем мы и присоединяться к сделками. А наши люди инвестируют в самые перспективные акции!

🏦 Привилегированные акции снова в моде?

Привилегированные акции долгое время были не в почете у региональных банков США, но сейчас мы наблюдаем их возрождение.

Citizens Financial Group #CFG предлагает бессрочный выпуск на $250 млн, который можно будет погасить через 5 лет. Купон будет фиксированным до погашения, а цена размещения — $25 за штуку, чтобы заинтересовать розничных инвесторов. Ожидаемая доходность — 7.5-7.625%.

Интересно, что недавно другой региональный банк, M&T Bank Corporation, разместил привилегированные акции с такой же стоимостью капитала, как у гиганта Goldman Sachs. Правда, Goldman выпустил более привычные акции, которые переходят с фиксированной на плавающую ставку, и номиналом $1000.

Сейчас у CFG уже есть 6 выпусков привилегированных акций, некоторые с плавающими дивидендами выше 8.5%. Средства от нового выпуска пойдут на погашение серии с самым высоким купоном.

❗️Стоит отметить, что главный стратег по фиксированному доходу LPL Financial Holdings Inc посоветовал проявлять осторожность в отношении привилегированных акций региональных банков из-за их подверженности волатильности на рынке коммерческой недвижимости.

⭐️Новый выпуск привилегированных акций CFG может оказать поддержку обыкновенным акциям компании, которые мы держим в портфеле «Инвестор»

#CFG #привилегированныеакции #банки

🧠 Тайваньский чипмейкер TSMC разрабатывает новое поколение станков «High NA EUV» для технологии A16, который планируется внедрить в производство во 2-й половине 2026 года. Инструменты литографии с высоким содержанием NA помогут сократить размеры чипов до двух третей.

Производители чипов должны сопоставить преимущества новой технологии с более высокой стоимостью и надежностью старой технологии ASML. TSMC является крупнейшим пользователем обычных EUV-машин ASML, но не обязательно будет использовать ASML-файлы для нового поколения станков.

Технологический прорыва позволит TSMC выставить более высокую цену за такие станки. Стоимость каждого инструмента с высоким содержанием NA превысит 350 миллионов евро, по сравнению с 200 миллионами евро для обычных станков ASML EUV.

📈 После такой новости акции компании взлетели на 6% за 2 дня и пробили психологический уровень $150.

💼 Напомним, бумаги TSMC есть в нашем портфеле «Инвестор».
#TSM #полупроводники