За последний месяц курс доллара к рублю на Московской бирже снизился примерно со 120 до 75, а курс евро к рублю — со 130 до 81. Таким образом, российская валюта с лихвой отыграла все потери, понесенные с начала специальной военной операции на территории Украины 24 февраля. Попробуем разобраться в причинах этого события и подумаем о том, чего ждать дальше.

Биржевой курс валюты, как и любого другого актива, определяется балансом спроса и предложения. В настоящий момент предложение валюты на Московской бирже заметно превышает спрос на нее, и этот дисбаланс провоцирует укрепление рубля.

Санкции Запада против России и ответные антисанкции разрушили логистические цепочки доставки товаров и привели к заметному сокращению импорта. Спрос со стороны российских компаний-импортеров выступал важным фактором поддержки иностранной валюты.

Ограничения, введенные Банком России, де-факто лишили россиян возможности обзавестись валютой. Частный инвестор может купить ее на Московской бирже и вывести на банковский счет, чтобы, например, открыть валютный вклад. Но при прочих равных получить эту валюту на руки раньше сентября у него не получится. Стоит также помнить о том, что при покупке валют недружественных стран, таких как доллар, евро и фунт стерлингов, инвестору придется заплатить комиссию в размере 12% от суммы сделки, что выступает сдерживающим фактором.

( Читать дальше )

С 30 марта операции с биржевым паевым инвестиционным фондом «Открытие – Акции РФ» (OPNR) доступны в полном объеме.

 

Возобновление операций (покупка, продажа) стало возможно вследствие запуска торгов всеми российскими акциями на Московской бирже, а также по результатам оценки ликвидности и благодаря появлению возможности расчета стоимости пая.

 

( Читать дальше )

С 5 апреля возобновлены торги биржевым паевым инвестиционным фондом «Открытие – Облигации РФ» (OPNB).

 

Возобновление операций (покупка, продажа) стало возможно по результатам оценки ликвидности корпоративных облигаций, входящих в портфель фонда.

 

Почему стоит обратить пристальное внимание на рынок облигаций? Рассказывает директор по инвестициям УК «Открытие» («Открытие Инвестиции») Виталий Исаков.

( Читать дальше )

Заставьте работать «кэш» на брокерском счете!

 

Рынки пока еще работают с ограничениями, и у многих инвесторов денежные средства в портфеле просто лежат — и прибыль не приносят, и теряют покупательную способность из-за инфляции. Если вывести их со счета, то инвестор также теряет оперативность управления, а значит и потенциальную прибыль.

 

( Читать дальше )

Современная финансовая система основана на доверии. Например, национальные валюты обеспечены лишь тем, что люди уверены, что смогут распоряжаться ими и менять на товары. Но заморозка активов российского Центробанка пошатнула это доверие. Это — стимул для возврата финансового мира к уже забытому золотому стандарту, считает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков.

Что такое золотой стандарт

В упрощённом виде — это привязка ценности валюты к универсальному активу. В таком случае банковский билет — это бумажный аналог золотой или серебряной монеты. Владение таким банковским билетом означает, что вы владеете определённым объёмом золота.

 

Подобная система существовала в 1944–1976 годах и стала результатом Бреттон-Вудского валютного соглашения, в рамках которого доллар США был привязан к золоту по курсу $35 за тройскую унцию, а остальные валюты привязывались к доллару.

( Читать дальше )

Укрепление рубля до уровней, наблюдавшихся перед обострением геополитического кризиса, вполне возможно. Но для этого потребуется улучшение той самой геополитической ситуации с переводом экспорта на рубли и частичным или полным отказом от накоплений резервов в долларах и евро в пользу инвестирования в развитие экономики. Об этом рассказал «Прайму» ведущий аналитик отдела глобальных исследований Андрей Кочетков. 

Он отметил, что сальдо торгового баланса России за последние два десятилетия редко становилось отрицательным. В теории это должно было укреплять рубль, но в нашей стране сделали выбор в пользу формирования антикризисных резервов. Поскольку евро и доллар являются резервными валютами, то основной акцент был сделан на их покупке и приобретении соответствующих долговых инструментов, сравнимых по своей ликвидности. Все излишки доходов немедленно конвертировались в валюту, что препятствовало укреплению рубля. Более того, напомнил аналитик, формирование валютных резервов рассматривалось многими в качестве инструмента постоянного давления на рубль в рамках парадигмы обеспечения преимуществ для экспортеров через ослабление национальной валюты.

( Читать дальше )

Представляем обновление мобильного приложения «Открытие Инвестиции» для пользователей ОС Android.  

В новой версии добавлен раздел «Услуги по счету» на вкладке «Обзор». В нем вы сможете:

— Сменить тариф.
— Подключить услугу «Единый брокерский счет», чтобы не переводить валюту между портфелями на Московской бирже. Все деньги будут на одном счете.
— Сменить группу риска для дополнительных возможностей маржинальной торговли. 

Новая версия для Android доступна на сайте. Нажмите кнопку «Альтернативный доступ», чтобы ознакомиться с инструкцией по установке. 

Мы продолжаем развивать приложение и делать его более удобным и функциональным. Обновление для iOS будет доступно в ближайшее время, о его появлении мы обязательно сообщим отдельно.

( Читать дальше )

По поручению президента России, продажа газа в недружественные страны теперь будет осуществляться за рубли. Основная цель – получать на валютный рынок РФ всю выручку «Газпрома» от экспорта «голубого топлива».

Сейчас у Газпрома номинировано 60% выручки от экспорта в евро и оставшиеся 40% в долларах США. Чтобы купить российский газ странам-покупателям понадобятся рубли. А чтобы их получить они должны обменять свои доллары или евро. В нынешней ситуации произвести подобный обмен можно только на валютной секции МосБиржи.  

Однако не стоит забывать, Банку России еще только предстоит создать необходимые механизмы по упрощению подобных валютных операций, из-за введенного им же валютного контроля.  

Чтобы избежать осложнений, можно было бы обязать «Газпром» продавать свое «голубое топливо» прямо на МосБирже. Но из-за новых санкционных ограничений доступ к валютным счетам может стать затруднительными для компании «Газпром». При этом все рублевые счета в российских банках надежно защищены от подобных мер.  

( Читать дальше )

Мосбиржа в четверг, 24 марта, возобновила торги на фондовом рынке, допустив к торгам 33 наиболее ликвидные акции из индекса МосБиржи. По итогам торговой сессии, которая завершилась в 13:50 мск, акции производителя удобрений «ФосАгро» выросли на 26,62% до 6350 рублей. В ходе торгов котировки поднимались до 6733 рублей, что является новым абсолютным максимумом с момента листинга бумаги в 2011 году.

После того как котировки «ФосАгро» поднялись более чем на 20%, площадка начала проводить дискретные аукционы по акциям компании. Дискретный аукцион — это режим торгов, запущенный в 2013 году для периодов повышенной волатильности. Он подразумевает, что торги походят в режиме непрерывного двустороннего аукциона, а все сделки заключаются с Центральным контрагентом. Этот режим по конкретной бумаге запускается в том случае, если падение или рост одной акции в течение дня составил более 20%, для индекса — более 15%, он позволяет не останавливать торги без острой необходимости.


( Читать дальше )

В современной истории неоднократно происходила смена доминирующей валюты. Пока существовал золотой стандарт, то расчёты были вполне унифицированными и все валюты находились в относительном равенстве. Появление банковских билетов с условным золотым покрытием уже стало явлением финансового доверия. Отрыв от универсального инструмента стоимости это уже финансовая вера в устойчивость и доступность валюты в качестве инструмента накопления и проведения денежных расчётов.  

Доллар стал глобальной валютой после Второй мировой войны, но оторвался от универсального мерила стоимости в начале 70-х годов. Затем в 1974 году доллар стал основной валютой платежей за нефть. Современная глобальная финансовая система стоит на том, что есть резервные валюты, которые входят в корзину Международного Валютного Фонда. Эти валюты используются государствами для создания валютных резервов, которые, по своей природе, являются неприкасаемыми. То есть это факт доверия международной финансовой системе, так как сами средства находятся не в виде банкнот, а размещены на счетах в иностранных центральных банков, или в виде государственных обязательств в иностранных депозитариях. Соответственно, любые попытки заморозить эти средства, или вовсе использовать их без согласия владельца являются актом нарушения доверия в рамках сложившейся глобальной финансовой системы.    

( Читать дальше )