Компания Лента опубликовала финансовые результаты за 2023 год. На первый взгляд толком ничего не поменялось.

Прибыль в 4-ом квартале околонулевая (317 млн рублей), выручка выросла за счет покупки Монетки на 50%. По итогам года убыток в 1,8 млрд рублей.

Но все не так однозначно, давайте разбираться.

( Читать дальше )

НМТП отчитался по РСБУ за 2023 год, продолжаем внимательно следить за крупнейшим портовым оператором России

Прошлый разбор отчета по РСБУ был тут - НМТП — отчет по РСБУ за 3 квартал выдал больше вопросов, чем ответов, в фокусе приватизация, но оценка уже справедливая?

Капитализация с того момента не изменилась и составляет всё те же 240 млрд рублей

Чистая прибыль на уровне «нормы», хотя внутри много переоценок и прочих доходов/расходов


Более интересно посмотреть на операционную прибыль (самого порта в Новороссийске) она падает!



( Читать дальше )

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост: Мой Рюкзак #37: Быстрые сделки в расписках или фокус на переработку нефти

Было 17,8 млн руб на 01.02.2024

Стало 18,5 млн руб на 25.03.2024


( Читать дальше )

Сегежа — один из крупнейших лесопромышленных холдингов России, отчиталась за 2023 год. Мозговик любви к этой акции не питает уже почти полтора года, цикл постов по компании можно посмотреть тут:https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=SGZH

Давайте посмотрим — есть ли тенденции к улучшению в компании или все настолько плохо, что шансов на спасение нет из-за высокого долга (без допэмиссии акций и размытия акционеров?)

Традиционно начинаем с операционных показателей

В основной продукции (пиломатериалы) — падение объемов производства квартал к кварталу на 16%. На 600 тыс м3 в квартал выйти не могут (хотя планы такие были)

Год к году производство пиломатериалов все же показал небольшой рост на 2%, но планы до СВО были 3000 тыс м3 в год с 22 года!

( Читать дальше )

Сегодня были небольшие сделки по моему портфелю, спешу рассказать о них. 


( Читать дальше )

Прошедшая неделя накануне заседания Совета директоров ЦБ РФ 22.03.2024 стала довольно активной на первичном корпоративном рублевом долговом рынке, несмотря на тенденцию роста доходностей на вторичных торгах.

Из бумаг с фиксированном купоном наиболее успешным стало размещение Группа ЛСР-БО-001P-09 на 3 млрд руб. Финальная доходность к погашению (YTM) по выпуску была зафиксирована на уровне 15,79% с дюрацией 2,4 г., при первоначальном ориентире не выше 17,23%.

Производителю оборудования для нефтедобычи – Новые технологии по своему выпуску серии БО-03 удалось разместить только 43,9% из заявленного 1 млрд руб. При этом финальная доходность к оферте (YTP) стала 17,06% с дюрацией 1,7 г., при маркетируемом уровне не выше 17,52%.

Также прошли сборы заявок по трем флоатерам.

МТС предложила 2 флоатера с привязками купонов к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ и к RUONIA + не выше 160 б. п. общим объемом от 20 млрд руб. В итоге по выпуску с привязкой к КС ставка составила +130 б. п., а к RUONIA +140 б. п. Объемы размещения: 25 млрд руб. и 17 млрд руб. соответственно.

( Читать дальше )

В пятницу ЛУКОЙЛ рекомендовал выплатить дивиденд в размере 498 рублей на 1 акцию (6,7% ДД) за 2 полугодие 2023 года.

Выглядит немного!



Писал про предполагаемые дивиденды тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/996634.php

Консенсус брокеров был 680 рублей, я ждал около 800 рублей исходя из отчетности.

Варианта 2: либо нарушили дивидендную политику (выплата 100% скорректированного денежного потока), либо создали большой резерв на байбек в 2023 году и отразили это в див политике


( Читать дальше )

На прошлой неделе вышел отчет ВК (VKCO). Компания первые в истории пропустила отчет за 3й квартал после переезда в Калининград, было интересно посмотреть, что у них получится по итогам года.


( Читать дальше )

Компания Европлан объявила параметры IPO на Мосбирже и открыла книгу заявок на участие.

Сбор заявок завершится в четверг 28 марта. Старт торгов запланирован на 29 марта с тикером LEAS.

Основной акционер SFI предложит рынку пакет в 12,5-13,1 млрд рублей (12,5%), что соответствует оценке Европлана в 100-105 млрд рублей.

Диапазон цены одной акции 835-875 рублей. У SFI будет запрет на продажу на 180 дней после IPO.

Половина книги уже была собрана заявками профучастников.

Давайте разбираться, стоит участвовать или нет?

( Читать дальше )

В четверг Диасофт представил сокращенный отчет за 9 мес 2023 года. Отчет этот представлен в форме пресс-релиза на сайте компании.
Отчет содержит всего 2 показателя = выручка и ebitda.
Напомним, что в учете Диасофта 9 мес заканчиваются 31.12.2023.
Важно понимать, что основная выручка приходится именно на последний квартал.

Данных за 1 квартал у нас нет, но есть данные за 1-е полугодие 2023.
Так вот выручка за 3 квартал примерно совпала с выручкой за 3-й квартал — по 3,4 млрд рублей.

Рост 3 кв 2023 к 3кв 2022 составил всего +28% г/г
В то же время у «Группы Позитив» выручка выросла в 2022 году на 60%г/г.


( Читать дальше )