В понедельник писали, что вероятная причина распродажи в указанном типе бумаг — это закрытие позиций клиентами Альфа-Банка, которые по каким-то причинам не захотели переводить бумаги в депозитарии других брокеров. Также было указано, что после 27 апреля может быть отскок. Наши фавориты (Mozgovik Research) по тем ценам — это GLTR/AGRO… Ну в целом, повезло, так и случилось, просто это отмечаю.

Лично я держу AGRO/VKCO. В принципе, в этих движухах я всех не участвую, потому что у меня и так все в акциях, а позиции все долгосрочные.

16 апреля 2022 года Владимир Путин подписал закон о делистинге российских компаний с иностранных бирж. Казалось бы, данный закон никак повлиять на закрытый локальный рынок никак не может — нерезиденты заблокированы, да и черт с ними. Но оказалось, что нет.

Еще 29 марта банки-кастодианы российских акций на зарубежных биржах начали закрывать свои депозитарные программы и предлагали клиентам обмен гдров на локальные акции. С того момента Индекс Мосбиржи (в том числе и поэтому) понесся вниз упал на 22% к 25 апреля.

Основные акции, которые упали видны на картинке (с 29 марта по 25 апреля) — весь красный топ из компаний, в которых есть большая доля ГДР/АДР. Ну а из тех, кто практически не упал или вырос — почти без представителей ГДР/АДР.

( Читать дальше )

Всем привет из солнечной Армении! Сегодня наша еженедельная заметка выйдет в сокращенном варианте, основной акцент мы сделаем на ответе на вопрос нашего премиум подписчика Asheve:

“На каких эмитентов сейчас обратить внимание, какие акции торгуются по нормальной цене с минимальным риском и временным горизонтом 2 года?” 

( Читать дальше )

Акции Тинькофф падают в бездну — Причины:

👉 летят вниз вместе с остальными публичными банками (Сбер, ВТБ и др);

👉 из-за политических высказываний мажоритария против СВО и публичного порицания Армии;

👉 из-за возможной продажи мажоритария своего пакета в ближайшее время;

👉 из-за ухода топ менеджмента (Оливер Хьюз и другие) вместе с командой для развития банка в ЮВА.

Давайте разбираться. 

График недельный, акции рухнули в 4 раза с момента пика (8025 рублей). Фактически вернулись в доковидные времена — 2 года невероятных усилий, роста прибыли и капитала коту под хвост.

( Читать дальше )

Polymetal — иностранная золотодобывающая компания, зарегистрированная в Джерси (Британский офшор), работающая в России и Казахстане, имеющая русские корни. Основной акционер — российский предприниматель, резидент Швейцарии с гражданством Израиля, Мальты и России Александр Несис с долей 11,5%. 

Про Полюс и Полиметал и курсе доллара >100 рублей у нас уже была статья, где у Полиметала были отличные дивидендные перспективы. 

Что публиковалось и происходило вокруг компании после 24 февраля?

Компания 2 марта опубликовала финансовые результаты за 2021 год и рекомендовала выплатить дивиденды в 0,52$. 

Затем компания опубликовала 9 марта пресс-релиз, что в целом все хорошо, ключевые проекты будут введены в срок. Дивиденды хотят выплатить, но мешают ограничения. Тогда же стало известно, что BlackRock увеличил долю до 10% в компании. Весьма кстати, ведь в Лондоне акции Полиметала стоили уже в несколько раз дешевле, чем на Московской бирже. Такая ситуация, к слову, сохраняется до сих пор.

( Читать дальше )

Сегодня в акциях иностранных эмитентов и ADR/GDR сегодня особое давление.

Что происходит и что делать?


( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжает сползать вниз, приближаясь к закрытию 24 февраля. На этой недели индекс снизился на -4,7%.

В списке лидеров с символичным плюсом — металлурги, где теперь с цифрами ничего не публикуется.

Северсталь в свою очередь опубликовала комментарий по отказу от дивидендов:

«Сегодня экономика и бизнес находятся в ситуации неопределённости. Сейчас приоритет любой компании — выстоять, сохранить и преумножить свои ресурсы в интересах всех наших стейкхолдеров. «Северсталь» обладает устойчивой бизнес-моделью. Наши усилия последних лет по сокращению затрат и повышению эффективности не прошли даром. Но нам необходимо время и ресурсы, чтобы переналадить зарубежные продажи, работу с поставщиками и банками».

Еще у президента было заседание по проблемам сектора, где он сказал, что выпадание экспорта можно компенсировать внутренним спросом, который необходимо стимулировать.

( Читать дальше )

Я тут на неделе сформулировал имеющиеся к Селигдару вопросы. Один анонимный человек в моем телеграмме (@martynovtim) на них неожиданно ответил. Это прям удивительно, как он нашёл время найти ответы на каждый из вопросов и подкрепить их ссылками. Причем реально отвечено на каждый вопрос, и довольно метко.

👉Зачем сейчас идет размещение 37,6 млн акций по закрытой подписке? Это деньги на финансирование приобретения лицензии на Кючус?
1) Официально — для финансирования инвестпрограммы, по факту — эта допка достанется тому, кто помог в победе за Кючус.

-seligdar.ru/21707/

👉Каков тайминг размещения акций и прайсинг?
2) Размещение пройдёт после ОСА, цена — по текущей на рынке на момент объявления (в апреле-мае)

-seligdar.ru/shareholders-meeting/ (файл «информация по проекту закрытая подписка»)

👉На какие цели был взять последний кредит в сумме почти 10 млрд рублей?
3) Это кредит в рамках субсидий от государства для поддержки промышленников, ставка 11-12%.

Т.е. по факту ВТБ прокредитовал дочки по 11-12% в рамках кредитных линий по ставке, существенно ниже текущей рыночной 20%+

-gold.1prime.ru/news/20220419/451768.html

( Читать дальше )

Вчера ЦБ опубликовал прогнозы аналитиков на основании опроса, который проводился с 13 по 19 апреля. Результаты оказались пессимистичнее, чем они были месяц назад (значения в скобках).

Самым любопытным, на мой взгляд, выглядит прогноз по инфляции. По итогам 2022 года прогноз составляет 22% и вырос на +2 п.п. относительно марта. 

Через несколько дней после данного опроса, были опубликованы данные как по инфляции, так и по инфляционным ожиданиям. 

( Читать дальше )

На следующей неделе я буду в Армении. Изучил немного информации, решил поделиться тем, что есть на данный момент.

Самое неожиданное и непонятное, с чем я столкнулся, это разъяснение №4 Банка России к 79 указу Президента,которое вообще по сути ❌запрещает нам зачислять валюту на зарубежные счета. Я как-то полагал, что в пределах $10,000 в месяц можно отправлять себе переводы, но в разъяснении говорится, что ✅можно перевести рубли, и только потом конвертировать их в валюту. Кто может этот момент прокомментировать?

ссылка
+ говорят, что если слать суммы больше $10к в месяц, то заморозка счета идёт на полгода.

По правилам вроде, если движение средств по счету менее 600 тыр в месяц, то сообщать в налоговую о таком движении ты не обязан.
А значит, и переводы себе небольших могут остаться без внимания. Но это на свой страх и риск...

Теперь по зарубежного открытию счета. 

Проще и дешевле всего сделать счет удаленно через людей в Москве. Вот этих ребят https://1card.space/ зарядил. Берут за услуги 25 тыс рублей. Сегодня сделал доверенность на них, отправлю ее по почте, дальше расскажу как пошло. Делают в Узбекистане через АКБ Капиталбанк. Есть и другие варианты. Обещают даже сделать за 5, но рассчитываю, реально, через дней 10 будет готово, о результатах сообщу. 
Эти ребята подтвердили, что надо загонять на зарубежный счет надо рубли и там их конвертить в бакс. 

По Армении сложнее, нужно личное присутствие.

( Читать дальше )