Сегодня активнее других на рынке растут акции компании Мечел.

На фоне радостно принятого инвесторами отчета за 1к2019, акции Мечела продолжают рост ( как префы, так и обыкновенные).

Последние, кстати, прибавляют 5.2% в моменте – официальных подтверждений от компании пока нет, но в кулуарах ходят слухи о переговорах топ-менеджмента по реструктуризации долга группы.
Не так давно первый зампредправления банка ВТБ  допустил, что переговоры могут начаться уже скоро.

Мы по-прежнему считаем акции Мечела довольно рискованным вложением, как для спекуляций, так и для долгосрочного инвестирования, поэтому держимся в стороне, чего и вам желаем.

Интернет-трейдинг с комфортным брокером!

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

-Индексы Китая продолжают снижение, как мы и отмечали в предыдущих обзорах, но значительных продаж не наблюдается, что отчасти связано со смещением фокуса в торговых вопросах к другим странам.

— Экономический рост в США, согласно материалам ФРС, останется сдержанным. Участники рынка продолжают покупать от текущих значений, закладывая в рынок ожидания снижения ключевой ставки в 2019 году, и это, действительно, может произойти, если судить по последним заявлениям не только Пауэлла, но и других членов FOMC.

— Коммерческие запасы нефти в США за неделю выросли на 6.8 млн. баррелей, хотя ожидалось снижение и без того высокого показателя. Вследствие этого Brent опускалась ниже $60 за баррель, но день завершила выше психологически важного уровня.

— Минфин РФ в ходе аукционов разместил ОФЗ на 67.4 млрд. рублей. Российские бумаги по-прежнему востребованы, что уберегает рубль от более быстрого снижения, но тестирование уровня 65.50 к доллару вновь актуально.

( Читать дальше )

Наш ведущий аналитик Вадим Кравчук считает, что высокие инфляционные ожидания приводят к реальному росту инфляции.

Во-первых, потому что, ожидая роста цен, люди стараются не откладывать запланированные покупки.

«Так происходило, например, в 2014 году: многие начали скупать бытовую технику и автомобили, ожидая дальнейшего ослабления рубля и роста цен»,
— приводит пример Кравчук.

Во-вторых, если высокие инфляционные ожидания присутствуют у продавца или поставщика, то он сам стремится как можно быстрее повысить цену на свою продукцию. В итоге и то и другое приводит к реальному росту инфляции.

«Однако на практике так происходит не всегда, а только когда расхождение между двумя показателями (реальной инфляцией и ожиданиями. — Прим. ред.) действительно значимо либо когда речь идет об отдельных категориях товаров, чаще всего импортного производства»,
— говорит эксперт.

Источник https://www.banki.ru/
Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Внешний фон оцениваем, как позитивный.

•    Индексы США прибавили более 2% после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который обещал внимательно следить за последствиями торгового спора, оказывающего значительное влияние на рынки и частично на экономику с момента последнего заседания ФРС. Инвесторы ожидают снижение ключевой ставки.

•    Всемирный Банк вслед за другими авторитетными фининститутами понизил прогноз по росту мирового ВВП в 2019 и 2020 гг. до 2.6% и 2.7% соответственно. В январе аналитики банка ожидали рост ВВП в 2019 на уровне 2.9%.

( Читать дальше )

Акции Polymetal торговались в условиях боевой консолидации с начала апреля этого года после незначительной коррекции ранее, однако в конце прошлой недели покинули этот диапазон и вплотную приблизились к уровню 700.



Внешний фон этому способствовал в первую очередь- из-за роста рисков на мировых рынках вследствие торгового спора США и Китая, а также ожидаемого замедления ведущих экономик, увеличивается спрос на золото в качестве защитного актива.
Polymetal, как крупная золотодобывающая компания, один из основных бенефициаров от данной тенденции.

Также стоит отметить, что в первой половине 2019 интерес к золоту значительно увеличился и со стороны Центробанков, в первую очередь Китая, Индии и России.
При всем этом, промышленный спрос незначительно снижается.

Компания провела отличный 1 квартал 2019.

Согласно нашим расчетным моделям, справедливая цена акций находится вблизи 750 рублей и вполне может быть достигнута в ближайшей перспективе, если спрос на защитные активы останется высоким.

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как умеренно негативный.

— Индексы РФ постараются противостоять снижению мировых площадок за счёт внутренних факторов.

— Азиатские индексы торгуются преимущественно в минусе, особое давление испытывают индексы Китая, которые интересны для продажи и с фундаментальной, и с технической точки зрения.

— Продолжается обмен обвинениями в срыве торговых переговоров — Китай и США перекладывают вину друг на друга, однако победителей в этом споре, вероятно, не будет.

— Особое давление испытывает Nasdaq.

-Из-за антимонопольных и торговых рисков более 4.5% потеряли бумаги Google, Facebook, Amazon.

— Спрос на золото и гособлигации США остается высоким.

— Доллар США снижается к мировым валютам, так как растет вероятность снижения ключевой ставки ФРС в 2019 году.

— Нефть Brent продолжила снижение в рамках наших ожиданий и практически приблизилась к 60 долл за баррель.

( Читать дальше )

Газпром — первый эмитент на российском долговом рынке, пробивший 8% ставку купона на срок три года в 2019 году.

В пятницу компания собирал заявки на облигации объемом 15 миллиардов рублей, при этом спрос составил около 40 миллиардов рублей.

Сегодня многие инвестиционные дома активно поднимают рейтинг акций Газпрома с прицелом на дальнейшие покупки.
Помимо этого, поддержу акциям оказывают данные по  экспорту в мае, который составил 15,9 млрд. куб. м., что является новым историческим рекордом.

Несмотря на весь позитив, на российском рынке бытует мнение, что Газпром это последняя бумага роста, что является неким ориентиром предстоящей коррекции всего рынка.

На текущий момент, учитывая 50%-ный рост за последние 2 недели, мы рекомендуем воздержаться от покупок тем, кто еще не купил.
Следует дождаться коррекционного движения, после которого можно будет принимать решение о включении бумаги в портфель.

Интернет-трейдинг с комфортным брокером!

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

-Индекс Мосбиржи продолжает демонстрировать уверенную восходящую динамику, игнорируя негатив от торгового спора, который приобретает все больше масштабы.

-Китай ввел ответные пошлины на ввоз товаров из США объемом 60 млрд долл. Ситуация продолжит оставаться сложной.

-Индексы США останутся под давлением в начале недели, так как помимо отношений с Китаем, инвесторов также беспокоит обострение с Мексикой и Индией.

-Индекс потребительских настроений в США оказался хуже ожиданий, как и инфляция в Германии (+1.4% вместо 1.6% прогнозируемых)

-Торги на сырьевых рынках сопровождались в пятницу настоящей паникой — Brent потеряла более 7%, так как дисбаланс спроса и предложения может стать критичным.

-Рубль реагирует на снижение нефти спокойно, однако в летние месяцы давление на него увеличится.

( Читать дальше )

Если проанализировать динамику курса рубля с начала 2019 года, то окажется, что российская валюта является самой сильной среди всех валют развивающихся рынков и немногой в мире, которая укрепляется к доллару. С января по конец мая рубль вырос почти на 5,5%, тогда как китайский юань торгуется около ноля, а бразильский реал и турецкая лира потеряли более 10%, однако в июне ситуация для курса доллара может измениться.

Причины укрепления курса рубля


Положительная тенденция по рублю стала следствием нескольких важных факторов, каждый из которых внес свой вклад.

Во-первых, цены на нефть стабильно росли, прибавив с января порядка 30%. Исторически корреляция между ценами на сырье и российскими активами очень высока, даже несмотря на то, что с начала 2018 действует бюджетное правило Минфина, согласно которому дополнительные нефтегазовые доходы направляются на покупку валюты, что несколько уменьшило связь рубля и цен на нефть.

Едва ли не самым важным аспектом для российской валюты стал пересмотр санкционных рисков. В прошлом году США планировали усилить санкции в отношении РФ к апрелю, однако после нескольких неудачных попыток провести подобные законопроекты через Конгресс, эти действия были приостановлены.

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

•    Американские площадки завершили вчерашний день в незначительном плюсе, инвесторы воздержались от дальнейших продаж, обратив внимание на макростатистику. ВВП США за 1 кв. 2019 по окончательной оценке прибавил 3.1%, что является довольно сильным результатом и создает некоторый задел перед всеми ожидаемым замедлением.

•    Трамп решил ввести пошлины на все товары из Мексики размером 5%, чем продолжает вызывает недовольство мировой общественности и формировать условия для ухудшения настроений на финансовых рынках.

( Читать дальше )