Мы спросили об этом у экспертов на нашем мероприятии EXANTE Investor Talks. И вот что они нам рассказали:

Олеся Оботкова, юрист по вопросам валютного законодательства PWС: «Либерализация не означает полной отмены валютного контроля». Скачать презентацию.

( Читать дальше )

В декабре мы провели одно из самых интересных мероприятий для инвесторов в этом году — EXANTE Investor Talks. Мы пригласили гостей  в инновационное пространство AUDI City Moscow, где их ждал DJ-сет и выступление спикеров.



( Читать дальше )

Друзья, в конце года мы решили подвести итоги.

Поэтому мы собрали топ-6 самых важных хайпов, которые влияли на рынки в течение этого года.

 

#1 Хайп от  23 апреля 2019

Хайп про нефть: Brent поднималась до 74.0 долларов за баррель, максимальных значений с 1 ноября. Котировки нефти движутся вверх за счет новой волны страхов перед недостаточным предложением ее на рынке после угроз со стороны США усилить санкционное давление на Иран. Одновременно на рынках снижается градус опасений вокруг замедления мировой экономики, что дополнительно подстегивает рост котировок. 

На самом деле: Подобная ситуация была в прошлом году, когда одновременно действовали «иранский фактор» и оптимизм со стороны спроса на сырье. Стоит обратить внимание на риторику со стороны ОПЕК и России, которые год назад в подобном случае приняли решение отказаться от квот. Развитие этого сценария способно не только сдержать рост котировок, но и резко развернуть тренд.

#2 Хайп от 25 июня 2019

( Читать дальше )

Антихайп от управляющего партнера EXANTE Алексей Кириенко:





( Читать дальше )

В начале декабря 2019 EXANTE провела вебинар «Индустрия хедж-фондов».

На нем старший финансовый консультант компании Александр Хомутов рассказал, как возможно заработать на хедж-фондах, безопасно ли это и насколько может быть выгодно. Для тех, кто не смог посмотреть вебинар, публикуем его полностью.

Приходите на вебинар EXANTE, чтобы узнать больше о хедж-фондах!



Раньше неискушенные инвесторы покупали акции тех компаний, чья продукция им нравится. Не так важно было, как долго компания существует на рынке и является ли она переоцененной. Ведь если компания хороша, то разве могут быть плохими ее акции? Позже стало понятно, что вкладываться в компании только потому, что они делают классные гамбургеры, не слишком мудрая стратегия.

Вскоре наступил бум коллективных инвестиций. В частности, стали популярны фонды ETF, отслеживающие индексы вроде S&P 500. Инвестору, который захотел бы самостоятельно собрать всю структуру индекса, потребовалось бы много средств и усилий. Однако у ETF есть недостаток: во время кризисов акции индексной корзины падают одновременно. Так, в кризисном 2008 году индекс S&P 500 упал вдвое.

Хедж-фонды — пример наиболее «умных» вложений, которые могут принести доход даже во время кризиса. Они не имеют ограничений в наборе инструментов и используют различные стратегии активного управления, чтобы сгенерировать доход инвесторам при любых рыночных условиях.

( Читать дальше )

Сегодня наш экспертный «Антихайп» от Эрика Наймана, известного экономиста, автора книг и статей о финансах, совладельца Times Capital.



 Про что хайп: Рынки продолжают осторожное восхождение к максимумам. При этом индекс волатильности VIX вновь опустился до уровней годовых минимумов вблизи 12. Одновременно с этим, соотношение позиций крупных трейдеров и коммерческих хеджеров разошлось до исторических максимумов.

 На самом деле: Рыночная волатильность, измеренная VIX, достигала минимумов в 2008 году, а также в конце 2017, после чего произошел настоящий взрыв. Также расхождение позиций хеджеров и крупных трейдеров говорит об эффекте сжатой пружины: обычно VIX растет при спросе на опционы пут, что происходит при обвале рынка. Никто не знает день, когда начнется коррекция, равно как и дату начала медвежьего рынка. Можно сказать одно: сейчас тонкий рынок, и он в любой момент может порваться. Купить волатильность — хорошая идея для тех, кто держит долгосрочные позиции в акциях, такое хеджирование поможет переждать период повышенной неопределённости.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Центробанк изменил законопроект о квалификации инвесторов. Регулятор согласился вернуть доступ к иностранным акциям, но ограничил сумму вложений на уровне ₽50 тыс.



Алексей Кириенко, управляющий партнер Exante:

— Российский регулятор применил взвешенный и рациональный подход к защите интересов инвесторов. Основные принципы во многом заимствованы из европейского MIFID II. Это разумный и наиболее распространенный в западном мире вариант законодательства.

Новый законопроект не принесет для участников фондового рынка России глобальных изменений: брокеры будут по-прежнему классифицировать инвесторов, попросив их заполнить опросники. Законопроект не повлияет на допуск к инструментам. Все так или иначе работали по этим правилам. Российские брокеры и так не предлагали инструменты, доступ к которым пришлось бы вскоре ограничивать.

В Европе наложение штрафов по решению суда на провинившиеся компании — не редкость. Весьма вероятно, что российский Центробанк также прибегнет к этой практике.

( Читать дальше )

Про что хайп: Рынки полны оптимизма, что Китай и США вскоре придут к соглашению в торговой войне. Перемирие нужно обеим сторонам — от торговых конфликтов страдают как финансовые рынки, так и мировая экономика. Также в США считают, что их тактика приносит плоды, ведь Китай вернулся за стол переговоров после того как Америка заявила, что планирует резко повысить тарифы.

( Читать дальше )