РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс Мосбиржи вчера вырос на на 0,68%, до 3466,8 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,11%, до 1486,9 пункта.

В ближайшие дни заявления Байдена по внешней политики, а в частности санкций против РФ могут стать решающими для российского рынка.

На случай отсутствия санкций, которые на данный момент сдерживают масштабные покупки, Российский рынок, возможно, сможет обновить рекордные максимумы.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит в среду акции закрылись на новых рекордных максимумах на фоне хорошей отчётности и инаугурации Байдена.

Байден призвал к дополнительным стимулам и ускоренному внедрению вакцины против коронавируса, что помогло снять опасения по поводу более высоких налогов и усиления регулирования при демократической администрации.

Dow Jones вырос на 257,86 пункта или 0,8 процента до 31 188,38, Nasdaq взлетел на 260,07 пункта или 2 процента до 13 457,25, а S&P 500 подскочил на 52,94 пункта или 1,4 процента до 3 851,85.

На основных европейских рынках в среду также наблюдался рост. В то время, как немецкий индекс DAX вырос на 0,8%, французский индекс CAC 40 и британский FTSE 100 вырос на 0,5% и 0,4% соответственно.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Сегодня российский рынок вырос на фоне позитивного новостного фона. Спрос на более рискованные активы вырос после заявления Джанет Йеллен о её поддержке дополнительного экономического стимулирования экономики США.

Лидерами роста сегодня стали акции «Норникеля» (+2,83%), «Детского мира» (+2,76%), «Ростелекома» (+2,55%), «Системы» (+2,17%), НЛМК (+2,13%), «Полиметалла» (+2,07%), «Полюса» (+2,03%), «Ленты» (+1,77%).

Лидерами падения стали акции TCS (-3,4%), «М.видео» (-1,1%), «МосБиржи» (-2,29%), ММК (-0,71%), «Сургутнефтегаза» (-0,54%), «Мечела» (-0,5%).

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Американские акции сегодня выросли, а технологический сектор лидировал на рынке после сильного отчета о прибылях от Netflix.

Акции Netflix подскочили на целых 13% после того, как компания заявила, что добавила рекордные 37 миллионов платных подписчиков в 2020 году, что помогло увеличить ее операционный доход на 76%, до 4,6 миллиарда долларов.

РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ

В преддверии инаугурации, Азиатские рынки закрылись выше.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Вчера по закрытию торгов индекс МосБиржи упал на 0,83% до 3443,23 п., а РТС на 0,29% до 1470,63 п.

Вчера негативный фон поддержал Газпром (-1,7%), который во время очередного выпуска еврооблигаций предупредил о возможных рисках заморозки или приостановки строительства «Северного потока 2».

Затем стало известно о санкциях против судна «Фортуна», которое должно завершить прокладку труб.

Сегодня перед открытием торгов складывается позитивный фон для рубля. Поддержку окажет дальнейшее восстановление рынка энергоносителей, где Brent консолидируется у отметки в 56 долларов за баррель.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит индекс S&P 500 вырос на 30,66 пункта, или 0,8%, до 3 798,91 пункта, опустившись в пределах 1% от своего рекордного максимума, установленного в начале этого месяца.

Промышленный индекс Dow Jones увеличился на 116,26 пункта, или на 0,4%, до 30 930,52 пункта. Композитный индекс Nasdaq вырос на 198,68 пункта, или на 1,5%, до 13 197,18.

Около 60% компаний в индексе S&P выросли. Акции компаний сектора технологий, связи и здравоохранения составили большую часть роста, хотя компании энергетического сектора добились наибольшего прироста.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российские рынки торгуются в негативе, Мосбиржа теряет 0.6%, а РТС 0.2%.

Рынок нефти прибавляет 1,2%, до 55,4 доллара за баррель сорта Brent.

В лидерах падения — Тинькофф банк (-5,9%)

Также сегодня подешевели акции Роснефти (-1,6%), Polymetal (-1%), Русала (-0,9%).

Растут акции ВСМПО-Ависмы (+1,9%), М.Видео (+2,6%), Мосбиржи (+3,7%), Аэрофлота (+1,9%).

Лидерами роста являлись акции ПИК (+5,78%), Мосбиржа (+4,20%), гдр X5 Retail Group (+2,06%)

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции США выросли на фоне положительных показателей отчетности и в преддверии показаний Джанет Йеллен, в которых она, как ожидается, поддержит более высокие расходы на помощь в связи с коронавирусом.

Сезон отчетности Американских компаний набирает обороты. Акции Bank of America практически не изменились после того, как он сообщил о 22%-ном снижении квартальной прибыли.
Акции Goldman Sachs упали на 0,7%, несмотря на опубликованные результаты, которые значительно превзошли ожидания.

Netflix опубликует результаты после закрытия.

( Читать дальше )

Юань продолжает укрепляться по отношению к доллару США на двусторонней основе, — с 7,2 в мае до 6,5 сегодня, то есть уже на 10%. И учитывая продолжение либерализации в виде открытия фондового рынка Китая для международных инвесторов, многие ждут продолжения сильного роста этой валюты.

Оправданы ли такие ожидания?

На наш взгляд, не совсем☝🏻

Пока единая китайская валюта юань не является свободно конвертируемой, Народный банк КНР устанавливает официальный курс юаня, придерживаясь целевого диапазона его стоимости к корзине валют стран-основных торговых партнеров КНР (с 2015 года).

Заметное укрепление к доллару в большей степени было вызвано ослаблением валюты США к другим мировым валютам. И пока китайские власти по-прежнему привержены стабильности к широкой корзине, что подразумевает стабильный или даже может ослабевающий юань в течение ближайших 6-12 месяцев.

❓Какие факторы тянут китайскую валюту вниз?
Почему притоки иностранных инвестиций в фондовый рынок и облигации не способствуют укреплению юаня?

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Вчера индекс Мосбиржи на закрытии основных торгов повысился на 0,61%, до 3471,92 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,04%, до 1474,86 пункта.

В лидерах роста цены оказались акции «Тинькофф банк» (+4,5%). Также подорожали акции «Фосагро» (+2,8%), бумаги «Новатэка» (+1,6%), «Юнипро» (+2%), ПИКа (+1,7%).

Упали акции «М.Видео» (-2,8%), «ВСМПО-Ависмы» (-1,5%), ВТБ (-1%), «Сургутнефтегаза» (-0,9%), «Алросы» (-1%).

Сегодня стоит ожидать разнонаправленного движения рынков в связи с внешнеполитической неопределенностью, хотя на более нейтральном фоне рынки могут продолжать умеренный рост.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Вчера рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера.

Основные европейские рынки закрылись в понедельник преимущественно повышением. Немецкий DAX поднялся на 0,4 процента, французский CAC 40 вырос на 0,1 процента, а британский FTSE 100 снизился на 0,2%.

РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ

Азиатские фондовые рынки сегодня в основном растут. Инвесторы сохраняют оптимизм в отношении того, что экономический рост в Китае поможет поддержать рост в азиатском регионе.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

На фоне задержания Навального стоит включить в прогнозы санкционные риски, которые скорее всего окажут дополнительное влияние на рубль, когда торги возобновятся на западных площадках. Однако на следующей неделе поддержку рублю может оказать налоговый период.

Лидерами роста стали акции ФосАгро и EN+, обе бумаги поднялись в пределах 3%.

Лидерами падения были акции МВидео и Ленты, которые потеряли 2.5% и 1.3%

Танкеры Новатека прошли путь по Северному морскому пути самостоятельно.

Экспортные цены на пшеницу подорожали в ожидании пошлин.

Соллерс выкупил 5% своих акций.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Торги на Wall Street сегодня закрыты в честь дня памяти Мартина Лютера Кинга.

Фьючерсы на американские и европейские акции сегодня снижаются.

Фьючерсы США упали примерно на 0,2%. Решение президента Трампа ограничить выдачу лицензий поставщикам Huawei возможно повлияло на настроения инвесторов.

Многие нефтетрейдеры сосредоточились на иранской добыче, которая будет зависима от потенциальной отмены санкций США при Байдене.

( Читать дальше )

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДОЛГОВЫХ РЫНКОВ

Читать полный обзор за неделю:
www.ccb.ru/download/doc/analytics/review/210118_r03.pdf

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

Событие начала нового 2021 года – это появившиеся ожидания, что в среднесрочной перспективе ФРС может начать сворачивать программу количественного смягчения (QE). Представители Федрезерва дали понять, что при благоприятной ситуации в американской экономике во 2П 2021 они поднимут этот вопрос и, возможно, QE начнет сокращаться уже в следующем году.

Отмечен бурный рост доходностей UST (доходность достигала 1.15%) на фоне увеличивающихся инфляционных ожиданий, которые по итогам декабря превысили 2% впервые за два с лишним года.

Довольно существенно улучшились перспективы принятия новых бюджетных стимулов новой Администрацией США (уже анонсирован первый антикризисный пакет в $1.9 трлн). Таким образом, рынки начали закладывать в цены вероятность более близких сроков начала ужесточения политики ФРС.

Евробонды развивающихся стран начали новый год со снижения вслед за US Treasuries. В небольшом плюсе только junk (ССС и ниже), так как здесь ещё есть потенциал сокращения спрэдов. Что касается Investment Grade, то здесь спрэды вернулись на докризисный уровень и вряд ли имеют потенциал для дальнейшего сжатия.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российский рынок в пятницу упал на фоне негативного внешнего фона и ухудшения глобального спроса на активы с повышенным риском.

Индекс MOEX упал на 1.14% завершив неделю на 0.11% ниже, а РТС на 1.75, завершив неделю на 0.75% выше.

В Лидерах падения были акции Магнита(-3%), Новатэка (-3,7%), Татнефти (-2,9%), Сбербанка (-2,8%), Норникеля (-2,6%).

В лидерах роста были бумаги Тинькофф (+8.4%), Ависмы (+1.1%), М.Видео (+3,4%), Роснефти (+1,8%), ПИКа (+1,3%)

На этой неделе стоит ожидать неопределённости на рынке, вполне возможно дальнейшее коррекционное движение по инерции негатива с прошлой недели.

Сегодня отчётность публикует Петропавловск по МСФО .

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит в пятницу индекс S&P 500 SPX упал на 0,7% до 3 768,25, при этом акции компаний, которые больше всего нуждаются в более здоровой экономике, понесли одни из самых тяжёлых потерь. За неделю индекс потерял 1,5%.

Индекс Dow Jones Industrial Average DJIA потерял 0,6% до 30 814,26, а индекс Nasdaq COMP упал на 0,9% до 12 998,50.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Нефть сегодня корректируется на 1,7%, что поспособствовало снижению российских рынков. Brent опустился в коридор $55,4-56,5.

РТС сегодня показывает негативную динамику в пределах одного процента в первый раз за девять торговых сессий.

MOEX тоже снижается на полпроцента на фоне отыгрывающих свои позиции доллара и евро против рубля.

Сегодня лидерами роста стали бумаги ВТБ (+1,5%), «Роснефти» (+1,2%), АФК «Система» (+1,4%). Также растёт Ависма на фоне того, что американские власти убрали компанию из списка военных производителей.

Тинькофф также набрал обороты в пределе 11% на фоне выхода Тинькова из акций класса В.

Лидерами падения сегодня стали бумаги «Магнита» (-3,2%), «Новатэка» (-3%), «Татнефти» (-2,1%), Сбербанка (-1,9%).

На следующей неделе имеет смысл проявлять осторожность на фоне возможной неспособности Мосбиржи укрепиться за 3500 пунктов, дальнейшего укрепления западных валют и карантина в Китае.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Акции на Уолл-стрит упали после того, как трейдеры рассмотрели детали недавно обнародованного предложения по стимулированию экономики Джо Байдена и взвесили вероятность того, что пакет будет быстро продвинут Конгрессом.

( Читать дальше )