В 1886 году в Баку было основано «Каспийское товарищество» с основным капиталом 2 млн руб., разделенным на паи по 1 тыс. именных акций. Его основной целью становилось развитие нефтедобычи и торговля нефтепродуктами. Управляющим «Каспийского товарищества» стал Павел Осипович Гукасов. В 1887 году он преобразовал товарищество в акционерное общество и стал его директором, а затем председателем правления.

В конце XIX века товарищество увеличивало добычу нефти: с 22 млн пудов в 1891 году до 37 млн пудов в 1900-м, занимая 6-8 % рынка нефтедобычи на Апшеронском полуострове. Среди активов «Каспийского товарищества» – 60 буровых скважин в Бакинском нефтегазоносном районе, 82 паровых машины, 23 буровых станка, 2 нефтепровода, 2 собственных пристани на Бакинском рейде, паровой баркас, 4 нефтеналивных баржи. Чистая прибыль увеличилась с 199 тыс. руб. до 2 млн руб. За этот же период цена акций «Каспийского товарищества» на Петербургской бирже выросла с 2, тыс. руб. до 8,3 тыс. руб. при номинальной стоимости 1 тыс. руб.

Добыча нефти будет более ограниченной во второй половине этого года, если члены ОПЕК+ будут придерживаться своих недавно объявленных квот на добычу. Теперь мы предполагаем, что дефицит рынка будет еще более значительным во втором полугодии 2023 года. Мы по-прежнему ожидаем, что к концу года цена на нефть марки Brent вырастет до 90 долларов за баррель.

В минувшие выходные, 4 июня, состоялось заседание ОПЕК+. Члены ОПЕК+ встретились лично в Вене впервые с октября 2022 года. После встречи в воскресенье было объявлено, что квоты на добычу на 2023 год будут оставлены без изменений, однако Саудовская Аравия еще раз добровольно сократит добычу на 1 млн баррелей в сутки в июле (с возможностью продления). Россия заявила о продлении добровольного сокращения добычи на 0,5 млн баррелей в сутки до конца 2024 года.

Кроме того, группа заявила, что объем суммарных квот на 2024 год будет снижен с 41,86 млн баррелей в сутки до 40,46 млн баррелей в сутки (снижение на 1,4 млн баррелей в сутки).

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Рынок акций. Геополитика.

Ранее в СМИ освещалась тема потенциального контрнаступления украинских войск. Планы отчасти осуществляются, отмечается наступление ВСУ на пяти участках фронта на Южнодонецком направлении.  Однако, российский рынок на данные новости не отреагировал значительным негативом. Бумаги, которые выходят в отсечки, корректируются, остальные скорее остаются на том же уровне.

Также, есть некая реакция на атаки в Белгородской области, однако опять же, значительных распродаж нет. На данные новости скорее реагируют профессиональные участники рынка, физических лиц, вероятно, в большей степени волнуют риски объявления военного положения или повторной мобилизации. При этом оборот физических лиц на рынке уже достигает порядка 81%, согласно последнему отчету Мосбиржи. Также, согласно отчету Мосбиржи, продолжает расти торговый оборот, растут комиссионные доходы.

Китай

Продажи новых домов выросли с конца прошлого года, чему способствовало восстановление потребительского доверия после снятия ограничений COVID и значительное снижение ставок по ипотечным кредитам и требований к первоначальному взносу. Однако, улучшение было скромным по сравнению со значительным снижением, которое ему предшествовало.

Одним из сдерживающих факторов является то, что домохозяйства по-прежнему с опаской относятся к покупке предварительно выставленных на продажу домов, зная, что строительные работы по многим проектам были заморожены в последние годы. Спрос на готовые новые дома значительно вырос – продажи в прошлом месяце были на 12% выше, чем в апреле 2021 года, накануне спада на рынке жилья. Однако, таких домов не хватает, а гораздо более крупный рынок предпродаж остается подавленным – продажи снизились на 30% за тот же период.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Рынок акций. Геополитика.
На прошлых выходных состоялся саммит G7. Центральной темой для обсуждения, вполне ожидаемо, стала геополитика. Зеленский по-прежнему просит помощи у союзников, те, в свою очередь, обещают поставить все необходимое. Рынок нервничал, что в момент саммита начнется контрнаступление, однако, этого не произошло. Был ряд атак беспилотников в Белгороде. Саммит, происшествия в Белгороде и начало обсуждения нового пакета санкций ЕС оказали воздействие на рынок в понедельник-вторник прошлой недели, индексные бумаги снижались. Однако, позднее, рынок стал восстанавливаться. Движение сохраняется благодаря интересу инвесторов к акциям, по которым ожидаются дивиденды. Понедельник закрылся на новой годовой вершине в хорошем плюсе. Объем торгов существенно увеличился.

ЦБ РФ.
Ранее появились новости о том, что ЦБ планирует ужесточить законодательные ограничения к первоначальному взносу по ипотеке. Однако, в понедельник регулятор опроверг данную информацию. ЦБ сообщил, что это должны регулировать сами банки.

За последний год снижение цен на нефть достигло 35%. Реализованный спрос на нефть не объясняет такое снижение, поскольку оценки спроса постоянно пересматривались в сторону повышения с осени прошлого года. По нашим оценкам, более 80% падения объясняется поставками нефти — особенно из России, а также рекордными показателями SPR в США. Однако поставки ОПЕК+ начали сокращаться после некоторых признаков сокращения Россией и значительного сокращения экспорта ОПЕК, что согласуется с высоким уровнем соблюдения последнего соглашения ОПЕК о сокращении.

Растущие опасения по поводу рецессии в США и замедления темпов роста в Китае, вероятно, также оказывают давление на цены на нефть. По нашим оценкам, форвардные кривые учитывают все основные риски для прогноза по цене Brent на декабрь 2023 года в размере 95 долларов за баррель — без сокращения в России, снижение спроса в Китае и умеренную рецессию в ОЭСР — но без каких-либо дополнительных сокращений ОПЕК. Таким образом, мы рассматриваем нефтяной рынок как слишком пессимистичный и ожидаем устойчивого дефицита с июня, поскольку сокращение добычи ОПЕК+, вероятно, полностью осуществится, а спрос продолжит расти.

Новости российского и зарубежного рынков.

Геополитика. Рынок акций.

На рынке остаются неоднозначные сентименты. С одной стороны, люди оценивают риски вероятного контрнаступления украинских войск. В выходные многие предполагали, что именно во время саммита G7 может начаться контрнаступление с целью значительного PR эффекта. Однако, этого не произошло. Все же, риски по-прежнему остаются. Также, появились новости о том, что Япония будет поставлять истребителей украинской стороне, а также дает возможность обучать пилотов. Все же, обучение, как правило, длится несколько месяцев, а далее, вероятно, еще какое-то время будут обсуждаться объемы поставок, логистика и т. д. Вполне вероятно, что это могут быть и лишь обещания. С другой стороны, наши войска одержали победу в Артемовске, что, безусловно, является позитивом.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Рост по большинству показателей в Китае ускорился в годовом выражении в апреле. Однако, это было связано со слабой базой, так как год назад Шанхай и ряд других городов были под ограничениями. С учетом сезонных колебаний в месячном выражении изменения были неоднозначными. Восстановление потребительских расходов набрало некоторую динамику, в то время как рост инвестиций оставался стабильным, однако промышленная активность снизилась. В то время как импульс от возобновления работы все еще должен способствовать дальнейшему восстановлению в ближайшей перспективе, основная часть восстановления Китая, вероятно, уже позади.

Общий рост всех основных показателей в прошлом месяце не оправдал ожиданий. Рост промышленного производства составил 5,6% в годовом исчислении по сравнению с 3,9% ранее (консенсус-прогноз составлял 10,7%). Рост розничных продаж значительно вырос с 10,6% до 18,4% (однако, все же оказался ожиданий в 22%–30%). Однако, рост инвестиций в основной капитал с начала года снизился с 5,1% до 4,7% (прогноз — 5,5–5,7%).

Биржа. Геополитика.

В последнее время цены на бирже были достаточно волатильны вследствие геополитических событий. Ранее появились новости об украинском контрнаступлении, вследствие которого началось падение цен на рынке. Позднее информация была опровергнута российскими властями и в пятницу началось восходящее движение. Однако, в центре внимания по-прежнему остаются геополитические факторы. В субботу стало известно о крушении двух вертолетов Ми-8 и двух истребителей Су-34 и Су-35 в Брянской области. Также, согласно новостям, на минувших выходных Владимир Зеленский побывал в Италии, Германии и Франции, в понедельник — в Великобритании. Президент Украины сообщил, что на встречах обсуждались планы защиты украинского неба, а также, что он получил гарантии новых пакетов военной помощи.

Однако, после напряженных выходных, понедельник начался с роста и в течение дня российский рынок следовал восходящему тренду, на что отчасти повлиял рост цен на нефть, а также изменение курса рубля. Рубль завершил понедельник снижением, курс доллара на конец дня составил 79,16 рублей.

Геополитика. Биржа.
Продолжается обсуждение возможного контрнаступления украинских войск. Это активно освещается в западных СМИ и американскими политиками. Россия же не проявляет значительной агрессии, наоборот, скорее выдержанна в заявлениях и действиях. Помимо заявлений, на территории России произошли взрывы в Ленинградской и Брянской областях, повредившие инфраструктуру. Это может стать причиной эскалации конфликта.
На бирже отмечается волатильность, так как многие сокращали позиции в преддверии майских праздников. Однако, “Сбербанк” стабильно возрастает. Касаемо валюты, доллар вновь вышел на постепенную траекторию снижения. Однако, даже текущий курс положительно воздействует на деятельность экспортеров, которые составляют более 60% рынка.
Также, из новостей, на прошлой неделе стало известно, что Владимир Путин, в ответ на лишение России и ее граждан права собственности на активы в недружественных странах, подписал указ о введении временного управления имуществом лиц-нерезидентов.