W-образный разворот

W-образный разворот возникает, когда тест очередного трендового экстремума проваливается, а котировка не закрепляется за тестируемым экстремумом, на пониженном объеме. После этого очередной корректирующий ход нарушает допустимую глубину откатов, закрываясь за контрольным уровнем.

Схема в целом очень близка к V-образному развороту, однако формация W или WV — занимает гораздо больше времени, чем 1-2 дня, поэтому начинать ее поиск логичнее с дневного графика.

Рассмотрим общую схему:

Рассматривать потенциальный разворот начинаем после формирования Минимума 2, который сформирован по критерию незакрепления за минимумом 1.

Необходимое условие для начала поиска области для потенциальной сделки – пробитие и закрепление за контрольным уровнем – 2/3 глубины коррекции от хода, сформировавшего минимум 2.

Далее, в отличие от V-образного разворота, условие закрепления за трендовым индикатором не является необходимым – потенциальная зона входа может сформироваться прямо в области индикатора. Однако, не может в рассматриваемом кейсе быть ниже, то есть котировка как бы атакует линию тренда, и трейдер может сделать ставку на то, что тренд падет.

В предыдущих статьях мы рассмотрели варианты трендовой торговли.

В текущем цикле мы разберем примеры поиска разворотных формаций, когда тренд младшего таймфрейма начинает противоречить старшему таймфрейму, а также сделки против тренда младшего ТФ в сторону старшего. Такие сделки предполагают обязательное наличие защитного стоп-приказа и расчет допустимых потерь.

Чтобы систематизировать логику поиска разворотных сделок разделим их на:

• Графические модели
• Индикаторные модели
• Объемные модели

Разделение достаточно условное, так как в каждой хорошей сделке всегда учитывается несколько факторов, но для целей нашей статьи классифицируем трейды по базовой идее, на которой строится разворот тренда.

Разберем несколько интересных подходов к поиску разворотных формаций.

Статей будет несколько, в первой разберем модель V-образного разворота.

Графические модели разворота.

1. Однодневный и V-образный разворот

V-образный разворот, – это, пожалуй, наиболее интересная с точки зрения активного трейдинга формация, так как развивается быстро и позволяет буквально зацепить лучшую цену, получив при этом достаточное количество подтверждений.

Разберемся, как можно использовать наш Альфа-Терминал для легкой проверки торговых трендовых систем. Описанная система не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и приведена в качестве описательного примера для демонстрации возможностей терминала.

Кратко рассмотрим саму систему с точки зрения открытия и закрытия позиций:

1. Индикаторная торговая система – в качестве сигнального индикатора используется индикатор Exponential Moving Average из стандартного комплекта индикаторов Альфа-Терминала
2. Период EMA = 50, таймфрейм принятия решения — D1
3. Определение потенциального тренда: пересечение текущей ценой актива EMA(50) и последующее закрытие дневной свечи в направлении пересечения

Если цена открытия дневной свечи была выше EMA:

• Цена пересекла EMA сверху вниз

• Дневная свеча закрывается ниже (хотя бы на 1 тик) пересеченной ЕМА

• Предполагаем вероятность начала падающего тренда, открываем короткую позицию (если есть длинная — закрываем)

Если цена открытия дневной свечи была ниже EMA: 

Для практической торговли необходима модель, учитывающая дополнительные факторы, позволяющие провести квалификацию тренда и провалидировать его.

По сути, вся классическая модель построена на цене, плюс в некотором роде учтено время, однако диапазон принятия решений остается слишком широким. В предыдущей статье мы рассматривали картинку с динамикой акций Google, в которой принятие решения на основе только ценовой динамики были ошибочным. Можно ли было поставить под сомнение такое решение, применив объем и время?

Обратим внимание на следующий факт: новый минимум, сформировавший последовательность из снижающихся экстремумов, сформирован на более низких объемах, чем предыдущий. Это означает, что:

• Участники рынка, агрессивно продающие по более низким ценам, продали меньше, чем на предыдущем минимуме

• Если начинается паника или существуют объективные причины для изменения восприятия компании участниками рынка, объемы должны расти

Таким образом, потенциальный тренд – ненадежный.

Рассмотрим классическое определение тренда, современное, более практичное и разберем способы построения и проверки простых трендовых систем в Альфа-терминале.

В области технического анализа концепция рыночного тренда – наиболее базовая, и на ней строится весь последующий анализ. Поэтому без точного определения понятия тренда, а также как его можно единообразно и системно определить, заниматься системным анализом для принятия решений невозможно.

Наиболее популярная и определяющая работа на тему трендов – The Stock Market Barometer написана Ч.П. Гамильтоном и основана на концепции Дж. Доу, изложенной им в серии публикаций в The Wall Street Journal в начале XX века. Эта модель может считаться классической моделью тренда. Давайте разберем его концепцию применительно к современным реалиям и практической торговле на отдельных инструментах.

Наиболее часто встречающееся определение тренда:

• Аптренд (бычий рынок) – серия более высоких максимумов и минимумов на выбранном временном промежутке

О том, какие паттерны сформировались на графиках российских акций и что это говорит потенциальным инвесторам, рассказал старший аналитик Альфа-Банка Алан Казиев.

Мосбиржа

Несмотря на действия профучастников, использующих текущий рост для ликвидации ранее набранной позиции, российский рынок акций по-прежнему сохраняет предпосылки для дальнейшего движения вверх. Наше предположение опирается на одну из фигур технического анализа – «флаг», образовавшийся после последнего движения (импульса) вверх.


Торги прошлой недели завершились достаточно близко от верхней границы «флага», который, напомним, входит в группу моделей продолжения движения. Что нужно знать о данной паттерне? То, что после появления этого паттерна участникам рынка стоит внимательно следить за верхней границей этой фигуры. После того, как котировки преодолеют этот рубеж, у участников рынка появится хороший момент для открытия спекулятивной позиции «лонг». Цель будет располагаться от места прорыва «флага» на расстоянии, равном длине древка. В нашем случае это будет рубеж 3530 пунктов.*- с середины июля длинная позиция профучастников снизилась на 75%.

Рыночный цикл Вайкоффа. Сделки удержания зон и выхода из накопления или распределения
              1. Сделки пробоя зон поддержки или сопротивления

Классические и любимые многими трейдерами сделки прорыва диапазонов, каналов и зон поддержки или сопротивления. Как правило такие сделки обозначают завершение фаз 1 и 3 и переход к фазам 2 и 4. Однако на практике статистически большая часть прорывов — превращается в ложные. А истинные прорывы происходят на разреженной ликвидности в условиях высокой конкуренции за нее, что требует от трейдера высокого мастерства исполнения и существенно влияет на риски совершаемой операции — иногда они становятся неприемлемо высокими.

Поэтому наиболее интересной сделкой является вход в паттерне, который с вероятностью приведет к прорыву в некотором близком будущем. 

В поиске таких паттернов трейдеру поможет следующая информация:

• Выход крупных объемных паттернов в ленте или кластерных накоплениях при подходе к зонам предполагаемой поддержки или сопротивление с дельто или направлением, противоположными ожидаемому;

В рамках этой статьи разберем фазы 2 и 4 и возможные варианты сделок в них.

Фаза 2 – Аптренд (Markup)

Фаза 4 – Даунтренд (Markdown)

Фаза 2 – это классический аптренд: растущие минимумы, растущие максимумы. В этот момент бумаги попадают на радары к неинформированным участникам рынка и в социальные сети. Подготовленные участники рынка больше не сдерживают цену, позволяя рынку на ажиотаже расти, часто фиксируя часть прибыли.

При переходе к Фазе 4 давление убыточных позиций приводит к необходимости их закрытия либо по собственной инициативе, либо вынужденно (маржин-коллы и риск менеджмент фондов). Закрытие позиций вызывает новое ажиотажное движению – на этот раз рынок снижается под давлением избыточного предложения. Подготовленные участники рынка могут откупать часть проданных ранее позиций, но в целом не стремятся поглотить имеющееся предложение по текущим, не устраивающих их в среднем ценам. В итоге ажиотаж приводит к кульминации – панической распродаже. 

В новой версии Альфа-терминала мы предоставили пользователям основные инструменты для полноценного объемного анализа. С его помощью можно узнать, какие именно активы пользуются спросом в данный момент и куда движется рынок. Пользователям терминала теперь доступны:

• Профили объема в зависимости от выбранного периода за день, неделю, месяц или квартал

• Кластерный график с возможностью фильтрации объемных накоплений

• Агрегация графика для снижения эффекта шума и отслеживания накоплений объема

Чтобы выставить и настроить индикатор объемного профиля, необходимо:

1. Перевести график в интервальный режим отрисовки и выбрать ограничение даты слева. Для крупных таймфреймов, таких как день, неделя или месяц рекомендуется выбирать период в пределах 1,5 лет, для часовых таймфреймов – в пределах полугода, для минутных – в пределах трех месяцев.
2. Определить необходимый тип профиля: периодический (день, неделя, месяц и квартал) или совокупный.
3. Дождаться загрузки данных: индикация загрузки отображается в левом нижнем углу экрана.

Торговля на бирже — это не только драйв и расчет, выигрыши и потери. Осенью это еще и призы, причем для всех, а не только для лучших. Речь идет про конкурс Мосбиржи «Лучший частный инвестор 2023».

Альфа-Банк дарит подарки своим клиентам просто за участие в конкурсе: каждую неделю мы разыгрываем 200 призов до 50 000 руб. Уже раздали так шесть миллионов рублей, а впереди — еще 16.

Для новичков, кто только начнет свой путь в инвестициях на этом конкурсе, подарки приготовила Мосбиржа:

• 40 призов по 30 000 руб. — для новых клиентов срочного рынка;
• 40 призов по 30 000 руб. — для новых клиентов фондового рынка;
• суперприз — 459 400 руб. для всех новичков.

Розыгрыш проходит каждые две недели, участников пока немного, поэтому шансы выиграть высоки. Если лучшим частным инвестором станет клиент Альфа-Инвестиций, к призу победителя мы добавим один миллион рублей. Более того, награды получат еще пять клиентов, занявших лучшие позиции в рейтинге Мосбиржи в диапазоне со 2 места по 200 место. Суммы вознаграждения варьируются от 100 000 руб. до 500 000 руб.