Блог компании Альфа-Инвестиции | Где ловить прибыль +100%. Три базовые стратегии

На рынке есть большой выбор инструментов под любой запрос, в том числе на грани фантазии. Например, если есть желание удвоить вложенную сумму за короткий срок. Разберёмся, как такое возможно.

Больше прибыли = больше риска

На фондовом рынке нет ничего бесплатного. Высокая прибыль в большинстве случаев связана с высоким риском. Иначе говоря, чтобы заработать больше, нужно рисковать сильнее.

Обычная доходность для российского рынка акций исторически колеблется в диапазоне 15–20% в рублях. Это позволяет стабильно обыгрывать инфляцию и удвоить вложенную сумму примерно за 4–5 лет.

Но, если у инвестора небольшая сумма на счёте, а горизонт планирования не такой длинный, то он вполне справедливо может искать доходности с двух-, трёхкратным ростом и даже больше.

Три базовые стратегии

Среди инструментов и активов, которые доступны любому инвестору и могут приносить 100% прибыли всего за несколько недель или месяцев, можно выделить три основных:

1. Маржинальные сделки с акциями.
2. Покупка акций нижних эшелонов.
3. Фьючерсы на товары или валюту.

Покажем на нескольких примерах, как именно с их помощью можно умножать в разы вложенную сумму. И как это работает в обратную сторону, то есть почему риски там тоже кратно выше, чем в других инструментах.

Ликвидные акции с плечом

Альфа-Банк даёт возможность покупать и продавать большинство ликвидных акций и облигаций с неполным покрытием, то есть в долг. Это механизм маржинальных сделок, который поддерживает биржа.

С точки зрения максимизации прибыли интерес представляют акции с низкой ставкой риска, но высокими темпами роста или падения. То есть те, которые можно взять на меньшую сумму и получить более сильное движение.

• Ростелеком (+34% прироста, или +94% с плечом)

Обычно крайне спокойная бумага, но последние месяцы она уверенно растёт, в том числе на 34% с начала этого года. У акций Ростелекома ставка риска составляет 36%, то есть до 64% суммы можно взять у брокера.

Такое соотношение собственных и заёмных денег на счёте даёт умножение динамики почти втрое. Скажем, при вложенных 10 тыс. руб. реально можно купить акций почти на 28 тыс., заработав на них с января 9,4 тыс.

• Норникель (-14% падения, или +88% с плечом)

Обратный пример: снижение котировок в течение нескольких месяцев. При этом есть возможность шортить Норникель с очень крупным плечом (почти 5-кратным), поскольку это одна из самых ликвидных акций.

Норникель скорректировался за квартал на 14%, что не драматично. Но, если удалось поймать это движение с плечом, то прибыль получается весомая: 16% на стоимость проданных акций, или почти 88% на вложенную сумму.

Важно: динамика прошлого не обязательно повторяется в будущем. Но сам принцип остаётся неизменным: сильные движения в ранее спокойных акциях — наиболее прибыльная идея для маржинальных сделок.

Акции нижних эшелонов

Эта идея косвенно связана с предыдущей. Неликвидные акции не имеют опции шорта (биржа и брокеры не дают их продавать без покрытия). Поэтому основное направление при резких изменениях объёма торгов — вверх.

Этим пользуются спекулянты, которые устраивают массовые «набеги» покупателей на акции, где ранее объёмы были ничтожно малы. Пока есть приток толпы, они растут и могут делать сотни процентов прибыли.

• ОВК (+140% роста цены за квартал, +60% роста объёма торгов)

Одна из самых волатильных фишек. Стала популярной около года назад. Показывала взлёты в 4–6 раз за несколько недель после падения в несколько раз. ОВК всё ещё в 10 раз дешевле, чем она стоила пять лет назад.

• ЭсЭфАй (+180% роста цены за квартал, +470% роста объёма торгов)

Взлёт начался в январе и, несмотря на серию откатов, пока продолжается. Поводом для роста стали новости о погашении казначейских акций. Теперь уже акции растут во многом по инерции и при поддержке массы инвесторов.

Важно: ЦБ оценивает такие забеги как манипуляцию и иногда находит организаторов массовой скупки. Принимать участие в разгоне нижних эшелонов не стоит, но не запрещено спекулировать за компанию: такие фишки всегда на виду.

Фьючерсы с малым ГО

Срочный рынок — территория особо высоких прибылей и рисков, а фьючерсы — самый простой и доступный инструмент в этом сегменте. Для максимизации прибыли прежде всего стоит смотреть контракты с крупным плечом.

Каждый фьючерс открывает позицию, эквивалентную полной стоимости актива, например, 1000 долларов или 10 баррелей нефти, но требует в обеспечение только часть стоимости позиции (ГО). Чем эта часть меньше, чем отдача выше.

• CNY (юань/рубль)

Это самый маржинальный инструмент на валюту из всех, что есть на Мосбирже, и самый эффективный инструмент для спекуляций курсом рубля. Фьючерс на юань даёт возможность брать его с более чем 10-кратным плечом.

Размер гарантийного обеспечения составляет около 9%. Можно открыть позицию на 1000 юаней (около 12 700 руб. сейчас), имея на счёте только 1200 руб. Курсу достаточно поменяться на 10%, чтобы прибыль достигла 100%.

Больше по теме: Какие сейчас прогнозы курса юаня. Февраль 2024

• GOLD (золото)

Фьючерс на тройскую унцию. Даёт возможность спекулировать долларовой ценой золота с ускорением в 17–18 раз. Такое большое плечо связано с тем, что сама по себе цена золота меняется относительно редко.

Тем не менее учитывать эту возможность стоит: достаточно поймать движение в 6% и более, чтобы фьючерс принёс свыше 100% на вложенную сумму. Такое движение золото совершает примерно раз в один-два квартала.

Ещё по теме: Золото: прогноз на месяц, квартал и весь 2024 год

• NASD (индекс NASDAQ)

Российский фьючерс на американский IT-рынок. Интересен тем, что даёт крупное плечо на очень волатильный индекс Америки. Купить или продать NASDAQ на Мосбирже можно всего за 10% его стоимости.

Индекс NASDAQ в растущем тренде с ноября. За это время он вырос за 26%, в том числе на 9% с начала этого года. Покупка фьючерса принесла до 90% прибыли на вложенную сумму за два месяца и до 250% за четыре месяца.

Подробнее: Индекс NASDAQ 100 на Мосбирже. Обзор фьючерса

Важно: встроенное во фьючерс плечо в равной мере работает и в обратную сторону. В случае падения юаня, золота или NASDAQ после их покупки — убыток на счёте также увеличится в 10–18 раз.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции