Традиционные инвестиционные подходы демонстрируют снижающуюся эффективность в условиях высокой волатильности и цифровизации рынков. Анализ данных после внедрения методологии семинара «Инновационный подход к инвестициям» подтверждает качественное изменение результатов.

Фактические результаты внедрения:

1. Средний рост доходности портфеля участников составил 217% за 18 месяцев против среднерыночных 24%. Ключевой фактор — отказ от реактивных стратегий в пользу проактивного конструирования финансовых инструментов под конкретные рыночные аномалии.

2. Снижение корреляции с традиционными индексами до 0.3 против стандартных 0.85-0.9. Это достигнуто через переход от торговли активами к торговле мета-состояниями рынка — диссонансами между нарративом и ценовой реализацией.

3. Время удержания позиции сократилось в 40 раз (среднее 11 дней против 450). Основная прибыль генерируется не из долгосрочного тренда, а из краткосрочных разрывов в ликвидности и когнитивных искажений массового инвестора.

Сальдирование (зачет) убытков — это ключевая налоговая стратегия для инвестора. Она позволяет использовать убытки от одних инвестиций, чтобы уменьшить налог на прибыль от других, что в итоге повышает общую доходность портфеля.

Вот подробное руководство, как это делать в конце года, с акцентом на российские реалии (для налоговых резидентов РФ).

1. Суть стратегии простыми словами

Вы фиксируете убыток, продавая актив (акцию, долю в ETF, облигацию), который упал в цене. Полученный убыток вы затем используете для:

1. Прямого зачета — погашения налога с прибыли от других сделок, реализованных в этом же году.
2. Переноса на будущее — если убыток больше текущей прибыли, остаток можно перенести и зачесть в следующих налоговых периодах (в РФ — в течение 10 лет).

Итог: Вы платите меньше налога, не теряя рыночной позиции (если хотите), и «монетизируете» свои неудачи.

2. Юридическая основа в России

• Налоговый период: Календарный год.

   Добрый зимний денёк Всем, Дорогие коллеги. Как же оказывается это прекрасно – разбираться во всех всевозможных сортах «вазелинов», с лёгких(и скорых) перьев наших Ув. «Вазелинов». «Даёшь Вазелина на экспорт», да за валюту, а?!

   А знаем ли мы при этом, какие экономические кометы зажигают наши Уважаемые союзники, соседи и торговые партнёры?  В т.ч. у границ нашего государства? Нет конечно, к сожалению не знаем, а некоторые — агрессивно не желают знать.  И вот снова доброму, милому Человекуспасибо, придётся рубить  этот «Гордиев узел» нездорового нигилизма.

       Что такое «Китайская мечта»?

«Китайская мечта» (Chinese Dream, на китайском — 中国梦) — это концепция национального возрождения и долгосрочного видения развития Китая, впервые предложенная Си Цзиньпином в ноябре 2012 года, вскоре после его прихода к власти. Она представляет собой амбициозный план, направленный на превращение Китая в «социалистическую державу с китайской спецификой», где нация достигнет процветания, гармонии и глобального влияния к середине XXI века (к 2049 году, столетию образования КНР).

В ближайшие годы Россия может столкнуться с острой нехваткой гражданских самолётов. По данным Росавиации, к 2030 году парк воздушных судов сократится более чем на 300 единиц. Основной причиной этого является уход с рынка Boeing и Airbus, санкции, ограничившие поставки самолётов и комплектующих, а также недостаточное развитие отечественного производства для восполнения этих потерь.

До 2022 года российские авиакомпании практически полностью зависели от импортной авиатехники. С введением санкций доступ к новым зарубежным самолётам был закрыт, а обслуживание уже имеющихся стало значительно сложнее. Несмотря на то что самолёты продолжают эксплуатироваться, они быстро устаревают, а обновление флота практически невозможно.

Современные самолёты требуют регулярного и точного обслуживания. Ранее Россия закупала большую часть компонентов за рубежом — от электроники до двигателей. Сейчас официальные поставки прекращены, и авиакомпаниям приходится искать альтернативные решения: использовать неофициальные каналы поставок или разбирать один самолёт для ремонта другого. Для старых моделей запчасти ещё можно найти, но с новыми самолётами ситуация гораздо сложнее.

Разберем еще одну проблему, с которой неизбежно сталкивается любой, кто решил попробовать свои силы в трейдинге — постоянное «набивание» себе в голову различной информации, связанной с трейдингом. На начальном этапе это кажется вполне логичным: узнать о предмете своего изучения как можно больше, для того, чтобы лучше и эффективнее с ним взаимодействовать. Но, увы, в трейдинге такое решение, по моему мнению, — большая ошибка, и неизбежно приведет нас в тупик, и в этой статье я расскажу почему.

Дадим определение этому явлению в трейдинге:

Синдром вечного студента в трейдинге — это ситуация, когда трейдер думает, что для успеха ему не хватает еще и еще каких-то знаний о трейдинге, и стремится изучить любую информацию, связанную с данной темой. При этом часто новая информация, скажем изучаемая им новая торговая система, рассматривается «для галочки», поверхностно — и не применяется им в полной мере, а лишь накапливается, как бесполезный информационный мусор и все больше вносит путаницу в сознание.

В мире финансов можно заработать на чём угодно, даже на падении целой национальной валюты. 💸

Энди Кригер навсегда вошёл в историю финансов как человек, который в 1987 году заключил одну из самых дерзких и прибыльных сделок всех времён. Его история — это мастерское сочетание глубокого анализа, железной выдержки и готовности действовать наперекор общей панике. 🧠⚔️

📜 Истоки финансового гения

Путь Кригера в мире финансов начался с необычного академического бэкграунда. Он получил образование в Пенсильванском университете, где изучал философию и санскрит 📚, и даже работал над переводом текста VIII века с санскрита. Такой гуманитарный фундамент мог бы предвещать карьеру ученого, но Кригер выбрал иной путь, дополнив образование MBA в Уортонской школе бизнеса 🎓.

Его профессиональная карьера началась в Salomon Brothers, где он торговал валютными опционами — относительно новым в то время финансовым инструментом. Уже там он проявил себя как талантливый трейдер. В 1986 году Кригер перешел в Bankers Trust, где его репутация агрессивного и успешного трейдера позволила ему получить необычайно высокий лимит на торговые операции — $700 миллионов против стандартных $50 миллионов. Это доверие со стороны руководства банка стало решающим для его будущей знаменитой сделки. 💼➡️🚀

Дисклеймер для Мордер Модераторов все написал ИИ я здесь не причем и даже рядом не стоял!

📖 Теоретическая рамка

Игорь Бирман, советский экономист‑эмигрант, объяснял распад плановой системы через три ключевых признака:

1. Хроническая недоказуемость бюджета — доходы и расходы перестают сходиться, прогнозы становятся фикцией.
2. Разрыв стимулов — экономика перестаёт мотивировать выгодой, остаётся только страх и принуждение.
3. Рост теневой сферы — население и бизнес уходят в наличные, бартер и неформальные схемы.

Эти признаки в совокупности образуют «точку невозврата» — момент, когда система уже не может вернуться к нормальной логике без шоковой реформы.

📊 Текущие данные

• Бюджет 2025 года: дефицит утверждён в 1,2 трлн руб., но уже в мае вырос до 3,8 трлн.
• Нефтегазовые доходы: падение на 22% за 11 месяцев.
• Цена на нефть: заложено 60–66 $ за баррель, фактически 44–45 $.

В этой статье разберём, на мой взгляд, самый важный аспект биржевой торговли: риск-менеджмент, выделим основные способы защиты капитала в процессе торговли, а также разберем почему нас так тянет нарушать риск-менеджмент.

Для начала дадим определение риск-менеджмента:

Риск-менеджмент — это способ ограничить убытки при торговле и защитить наш капитал от угрозы полной его потери в случае движения против нас, а также возникновения непредвиденных ситуаций (гэпов, сквизов, черных лебедей и т.д.).

Иными словами, риск-менеджмент — это метод контроля наших убытков и возможность ограничивать их в допустимых для нас пределах.

Насколько важен риск-менеджмент в трейдинге?

На мой взгляд, — это фундамент, основа успеха (или неудачи) в трейдинге. Представьте себе, что вы строите дом, так вот риск-менеджмент - это фундамент вашего дома. Если вы заложите его неправильно или с косяками на начальном этапе, то дальнейшее строительство и любые отделочные работы не имеют смысла, так как дом рано или поздно рухнет. И наоборот, если изначально вы спроектировали и заложили фундамент «на совесть» — вы дальше можете возводить на нем практически любые конструкции — здание простоит много лет.