GBP/USD
Фунт сделал провокацию выше 1.6776. Цена вернулась обратно к вчерашней цели 1.6715. Крупных объемов здесь нет. Цена готова обновить 1.6700. Но скорее всего сначала фунт сделает ретест 1.6740 и только потом пойдет вниз.



XAU/USD
Золото обновило минимум, сформировав крупные объемы в районе 1242-1245. Тенденция вниз сохраняется. Цель по-прежнему — 1238. Я буду открывать короткие позиции, если цена сделает ретест 1251 и покажет там крупные объемы, больше чем вчера снизу.

( Читать дальше )

Эффект на компанию: Результаты Башнефти оказались близки к нашим ожиданиям и консенсус-прогнозу аналитиков в части выручки и EBITDA. По чистой прибыли результаты также практически совпали с прогнозом аналитиков. Различие с нашей оценкой в основном объясняется более низким фактическим уровнем амортизации, финансовых расходов и налогов кроме налога на прибыль в 1К14. По отношению к 4К13 EBITDA Башнефти в рублевом выражении снизилась на 2,1%, что, с нашей точки зрения, является неплохим результатом с учетом достаточно слабого внутреннего рынка нефтепродуктов в 1К14, увеличения запасов нефтепродуктов и технического фактора короткого квартала.

В 1К14 Башнефть получила отрицательный денежный поток около 4 млрд руб. по причине увеличения инвестиций в разработку месторождений им. Требса и Титова.

Увеличение капитальных затрат в 1К14 в значительной мере связано и с учетом основных затрат на разработку этих месторождений (в том числе в доле Лукойла в проекте) в отчетности Башнефти до возврата лицензии.

Эффект на акции: В целом мы не ожидаем значительного влияния опубликованной отчетности на динамику акций Башнефти. Отрицательный свободный денежный поток по итогам квартала, как мы полагаем, связан с учетом части доли Лукойла в инвестициях в разработку месторождений им. Требса и Титова, что должно быть компенсировано в будущем, а также с увеличением запасов нефтепродуктов.

( Читать дальше )

Наблюдается серьезное расхождение между поведением монетарных властей в США и Европе. Накануне заседания ЕЦБ аналитики высказывают различные предположения о возможных действиях Марио Драги. Предполагается что помимо новых покупок ценных бумаг связанных с недвижимостью регулятор так же может начать покупки корпоративного долга. Как вариант рассматривают введение отрицательных депозитных ставок Центробанка. Это должно послужить стимулом для банков не держать деньги на депозитах ЕЦБ, а вкладывать их в экономику. Все возможные меры направлены на стимулирование экономики Европы. Высокий уровень безработицы в ЕС и низкая инфляция развяжет руки монетарным властям Европы. На этом фоне улучшения в экономике США, особенно в сфере создания рабочих мест, дает основания ФРС продолжить сокращения мер стимулирования. Так же вероятен сценарий повышения базовых ставок с 2015 года. Два крупнейших Центробанка движутся в противоположных направлениях. Исторический анализ показывает, что сокращение ликвидности ФРС США приводит к коррекциям на фондовом рынке. Пока баланс ФРС все же растет и полноценного сворачивания стимулирования пока еще нет. Но вероятно все же сокращение будет. И тогда резко вырастит волатильность. То, что сейчас мы наблюдаем на рынке видно ярко через поведение индекса волатильности VIX.



Читать далее на   tradernet.ru

Накануне индекс протестировал границу бывшего диапазона, расположенную в районе отметки 1450 пунктов. Покупатели довольно активно вступили в игру на данной поддержке, что вернуло котировки к локальному максимуму. Таким образом, на данном этапе нет признаков окончания текущей тенденции. Напрашивается дальнейший рост цен с потенциалом тестирования зоны 1500-1515 пунктов. Негативом для покупателей может стать сценарий снижения с текущих уровней и закрытие дня в прежнем диапазоне под уровнем 1450. В этом случае коррекция сможет получить дальнейшее развитие.
 
Лукойл



( Читать дальше )

Всех приветствую.
S&P500 продолжил стоять в боковике. Вчера был не трендовый день, что может способствовать сильному движению сегодня. Баланс лонг, но откат тоже напрашивается — локальной, без глобальных игр, можно играть в обе стороны, но среднесрок шорты оставлять пока что рано.  
1. RTS 
 
РТС плавно, нудно, двинулся выше. При такой перекупленности расти все сложнее и сложнее, позавчерашней разгрузки, думаю не сильно хватит, нужно либо стоять в боковике, либо двигать ниже. Сегодня ожидаю чуть движения выше, затем возвращаемся обратно и двигаемся к нижней границе.
2. EUR/USD:          
                                                 

( Читать дальше )

Сформировавшийся перед открытием торгов внешний фон можно назвать нейтральным. Поскольку у инвесторов есть ожидания, что ЕЦБ на своем заседании в четверг обнародует пакет смягчения монетарной политики, сильное снижение рынка маловероятно. С другой стороны, напряженность, связанная с агрессией киевской хунты против Донецкой народная республики (ДНР), будет мешать росту. Гуманитарная помощь, которая оказывает сейчас Россия беженцем из  ДНР, может перерасти в ограниченную военную. Это будет симметричным ответом на планы НАТО по модернизации и реформированию армии Украины, о которых заявил генеральный секретарь НАТО Андерс Фог Расмуссен. Ситуация на Украине будет напряженной еще долго. Предыдущие президенты понимали важность многосекторной политики, которая способствует  сохранению территориальной целостности. Новые власти (или те, кто стоит за ними) выбрали одновекторный путь. Поэтому  президент России Владимир Путин не был приглашен на инаугурацию Петра Порошенко – победителя выборов президента Украины, поэтому Петр Порошенко заявил вчера в Варшаве:  «Я убежден, что Крым вновь обретет свободу и будет украинским». Порошенко не хочет лавировать между Западом и Россией, а страдать от такой политики будет население Украины.
 


( Читать дальше )

Здравствуйте, ниже будет несколько рекомендаций по торговле на валютном рынке Форекс на 4,06,2014

На паре GBPUSD образовался паттерн Доджи в районе уровня 1,67633. Возможно это сигнал к окончанию отката к уровня после его пробития и последует дальнейшее падение цены. В сделки рекомендуется входить по правилам паттерна.

( Читать дальше )

Есть такая поговорка, пока последний медведь не опустить руки, рынок не упадет. В целом если касаться именно анализа рынка с точки зрения экономики и фундаментальных основ, то возможно такой момент и наступил.
 
Уже было много сказано про государственный долг и бюджет США. Про то что американская экономика по сути датируется бюджетом и что никакого существенного прогресса в бюджетном вопросе нет. И долг США это проблема №1 для мировой экономики.
 
Уже много было сказано о действиях ФРС и о том, что все QE это ни что иное, как монетизация долга США.
 
Много было сказано о статистике в США и о том, что ее просто уже нагло подтасовывают. Что например все данные по занятости, не отражают реалий рынка труда, поскольку агрегат U3 учитывает только тех кто ищет работу, а тех кто уже отчаялся это делать считает добровольными тунеядцами, а таких в США в два раза больше чем безработных.
 
Огромное количество раз уже упоминалось о том, что США это империя и то, что для США как страны потребляющей больше товаров, чем производящей, важен чистый приток капитала и что такой приток капитала может быть только при сильном долларе, и в последние годы этот показатель стал «хандрить». И этот базис американской действительности вступает в противоречие с печатным станком. Но не смотря на все, доллар пока что крепок.


( Читать дальше )

Сегодня российский рынок корректируется, после вчерашнего бурного роста. Российский рынок пока не вышел на положительную траекторию, поэтому участники опасаются открывать длинные позиции. В целом с сентября 2011 года индекс ММВБ торгуется в боковом тренде, около отметки 1400 пунктов. Для перелома длительного бокового тренда индексу ММВБ необходимо, для начала преодолеть вверх уровень 1520 пунктов. Российский рынок в текущем году настроен на рост, но выход на растущий тренд будет постепенным, из-за слабого внешнего фона.
 
Российская экономика продолжает испытывать проблемы, по оценке Минэкономразвития рост ВВП за январь-апрель составил 1%, а за апрель 1,1%. По данным экономического ведомства ускорение годового роста в апреле, прежде всего, связано с ростом промышленного производства (с 1.4% до 2.4%), сельского хозяйства (с 1.3% до 1.8%). По итогам года рост ВВП может быть выше одного процента, если не произойдет глобальных катаклизмов. Стоит отметить, что слабый рост экономики не является препятствием для роста фондового рынка. Поскольку в последние годы западные рынки росли, несмотря на проблемы в экономиках.


( Читать дальше )

Движение американского рынка сейчас можно сравнить с ездой на велосипеде. Только движение вверх может удержать его от падения. Американский рынок акций сейчас забрался настолько высоко и стал настолько тяжелый, что у него нет другого выбора, если он не будет расти, точнее если его не будут выкупать и гнать вверх, он однозначно под своей тяжестью просядет. И в данном случае уже не так важны ни новости, ни фундаментальные факторы.
 
Применительно к инвесторам это можно описать так. Сейчас в Америке очень много спекулятивных длинных позиций, которые будут оставаться в рынке до тех пор, пока рынок будет прибавлять в весе. Если же рынок перестанет расти и приносить прибыль, то однозначно найдутся те, кто захочет зафиксировать прибыль, а их продажи приведут уже пусть и к небольшому, но движению вниз. Которое, в свою очередь спровоцирует последующие продажи.
 
При такой высоте рынка, страх потерь достаточно велик для того чтобы инвесторы начали массово нажимать на кнопку «Продать». В то же время мало кто будет сильно сомневаться, стоит ли продавать сейчас или нет, поскольку рынок сейчас очень высоко и вряд ли кто либо при движении вниз, будет надеется на еще большую прибыль акциям. Для тех кто покупал американские акции в последние годы, сейчас риск потерь и снижения рынка, значительно превосходит возможную прибыль в случае роста. Пока их жадность и желание заработать еще немного, не дает им повода для продаж, но как только изменение курсовой стоимости акций перестанет приносить прибыль стоит ждать массовых распродаж американских бумаг по нарастающей.


( Читать дальше )